金银被公认为有价值的金属,并被觊觎已久。即使在今天,贵金属仍在精明的投资者心目中占有一席之地文件夹 . 但哪种贵金属最适合投资呢?为什么它们如此不稳定?

购买贵金属的方法有很多,比如黄金、白银和铂金,还有很多很好的理由说明你应该放弃寻宝。因此,如果你刚开始涉足贵金属,请继续阅读,进一步了解贵金属的工作原理以及如何投资贵金属。

关键要点

  • 贵金属可以是一个很好的投资组合多样化工具和对冲通胀的工具——但黄金,或许是最知名的这类金属,并不是唯一适合投资者的。
  • 银、铂和钯都是可以加入贵金属投资组合的大宗商品,它们都有自己独特的风险和机遇。
  • 除了拥有实物金属,投资者还可以通过衍生品市场、金属etf和共同基金以及矿业公司股票获得投资。

黄金

我们从他们的祖父开始:金子。黄金因其耐久性(不生锈或腐蚀)、延展性以及导热和导电能力而独一无二。它在牙科和电子方面有一些工业应用,但我们知道它主要是作为珠宝的基础和一种金属的形式货币 .

黄金的价值是由市场决定的,每天24小时,每周7天。黄金交易主要是作为情绪的函数,其价格受市场影响较小供求规律. 这是因为新的矿产供应被地上囤积的黄金的巨大规模远远超过。简单地说,当囤积者想出售时,价格就会下降。当他们想购买时,一个新的供应很快被吸收和利用金价被推高 .

有几个因素导致人们越来越想囤积这种闪亮的黄色金属:

  • 系统性金融问题:当银行和货币被视为不稳定和/或政治稳定受到质疑时,黄金通常被视为安全的价值储备;
  • 通货膨胀: 当股票、债券或房地产市场的实际回报率为负时,人们通常会趋之若鹜地将黄金作为一种能够保持其价值的资产;
  • 战争或政治危机:战争和政治动荡总是让人们陷入囤积黄金的模式。一辈子的积蓄都可以随身携带和储存,直到需要用来交换食物、避难所或安全前往危险性较小的目的地。 ;

与黄金不同的是,白银的价格在其被视为价值储存的角色和作为工业金属的角色之间波动。因此,白银市场的价格波动要比黄金更为剧烈。 

因此,尽管白银的交易量将与黄金大致持平,作为一种需要囤积的商品,但该金属的工业供需平衡对其价格产生了同样强大的影响。这个等式总是随着新的创新而波动,包括:

  • 银在摄影工业中曾经占据主导地位银基照相胶片因数码相机的出现而黯然失色。
  • 东方新兴市场经济体中产阶级的崛起,对电器、医疗产品和其他需要白银投入的工业品产生了爆炸性的需求。从轴承到电气连接,银的特性使它成为一种理想的商品。
  • 银在电池、超导应用和微电路市场中的应用。

目前尚不清楚这些发展是否会或在多大程度上影响整体经济白银的非投资性需求. 有一个事实仍然存在:白银的价格受其用途的影响,而不仅仅是用于时尚或作为价值储存。 

白金

与黄金和白银一样,铂金也在全球大宗商品市场上不分昼夜地交易。在市场和政治稳定的常规时期,黄金往往比黄金的价格(每盎司)更高,这仅仅是因为它更稀有。实际上,每年从地面上拔出的金属要少得多。

还有其他因素决定铂金的价格:

  • 与银一样,铂被认为是一种工业金属。对铂的最大需求来自汽车催化剂,用于减少排放的危害。在此之后,珠宝占了需求的大部分。石油和化学精炼催化剂和计算机工业耗尽了其余的部分。
  • 由于汽车工业对铂金的高度依赖,铂金价格在很大程度上取决于汽车销量和产量。&“清洁空气”立法可能要求汽车制造商安装更多的催化转化器,从而提高需求。但在2009年,美国和日本的汽车制造商开始转向回收汽车催化剂,或使用更多铂金可靠且通常较便宜的姊妹金属,.
  • 铂矿主要集中在南非和俄罗斯两个国家。这为类似卡特尔的行动创造了更大的潜力,这些行动将支持甚至人为地提高铂金价格。

投资者应该考虑到,所有这些因素都使铂金成为全球最不稳定的资产贵金属 .

比上述三种金属更鲜为人知的是钯,它有更多的工业用途。钯是一种闪亮的银色金属,用于多种金属;制造工艺尤其是电子和工业产品。它还可用于牙科、医学、化学应用、珠宝和地下水处理。这种稀有金属在元素周期表上的原子序数为46,世界上供应的大部分来自美国、俄罗斯、南非和加拿大的矿山。1939年,珠宝商首次将钯加入珠宝中。当与;黄金 合金形成了一种比白金更坚固的金属。1967年,汤加政府发行了流通的钯币,宣传陶法国王阿胡图普四世加冕。这是有记录以来首次在货币中使用钯。

金属工人可以制造出一层厚度为1/25英寸的钯薄片。纯钯是可锻的,但一旦有人在室温下与金属一起工作,它就会变得更坚硬。然后这些表将用于以下应用程序:;太阳能 &以及燃料电池。

钯的最大工业用途是在催化转化器中,因为钯是一种重要的金属;催化剂 &加速化学反应。这种闪亮的金属比铂金坚硬12.6%,使这种元素也比铂金更耐用。

装满你的宝箱

让我们来看看那些想投资贵金属的人可以选择什么。

商品交易所交易基金

这三种贵金属都有交易所交易基金。ETF是买卖黄金、白银或铂金的一种方便且流动性强的手段。不过,投资ETF并不能让您获得实物商品,因此您对基金中的金属没有权利要求。你不会得到一个金条或银币的实际交付。

普通股和共同基金

贵金属矿商的股价受贵金属价格变动的影响。除非你知道矿业股是如何估值的,否则最好还是坚持投资那些有投资背景的基金可靠的绩效记录 . ;

期货和期权

期货和期权市场为那些想在金属上下大赌注的投资者提供了流动性和杠杆作用。衍生产品可带来最大的潜在利润和损失;

金块

硬币和金条是严格为那些有地方把它们像一个保险箱或保险箱。当然,对于那些预期最坏的人来说,黄金是唯一的选择,但对于有时间跨度的投资者来说,黄金流动性差,持有起来非常麻烦。 

证书

证书为投资者提供了实物黄金所有权的所有好处,而无需运输和储存。也就是说,如果你在一场真正的灾难中寻找保险,证明只是纸上的。不要指望有人拿它们来换取任何有价值的东西。

贵金属是你的好投资吗?

贵金属为通胀提供了独特的保护内在价值 ,他们没有信用风险,他们不能膨胀。这意味着你不能再印了。他们还为金融或政治/军事动荡提供真正的“剧变保险”。

从投资理论的角度来看,贵金属与股票和债券等其他资产类别的相关性也较低或为负。这意味着投资组合中哪怕只有一小部分贵金属,也会降低波动性和风险。

贵金属风险

每项投资都有自己的风险。尽管它们可能带有一定程度的安全性,但投资贵金属总有一些风险。由于技术失衡(卖方多于买方),金属价格可能会下跌。也就是说,在经济不稳定时期,由于价格往往会飙升,卖家会从中受益。

底线

贵金属为投资组合的多样化提供了一种有用而有效的手段。成功的诀窍是在开始之前知道你的目标和风险状况。贵金属的波动性可以用来积累财富。如果不加以控制,也会导致破产;

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