保证金交易是高度投机的。只有在您完全了解自己的潜在损失并制定了可靠的风险管理策略的情况下,才应尝试进行保证金交易;

保证金允许交易者扩大他们的购买力,使他们的头寸比现金头寸更大。通过从你的经纪人那里借钱进行更大规模的交易,交易者可以放大收益和潜在损失。

日内交易包括在交易时间内多次买卖同一只股票,以期从股价变动中迅速锁定利润。日内交易有风险 ,因为它依赖于某一天的股票价格波动,在很短的时间内会造成巨大的损失。

关键要点

  • 保证金交易允许你从你的经纪人那里借入资金,以便购买比你账户中的现金所允许的更多的股票。保证金交易也允许卖空。
  • 通过使用杠杆,保证金让你放大你的潜在回报-以及你的损失,使之成为一个风险活动。
  • 追加保证金和维持保证金是必需的,这可能会在交易变坏时增加损失。

保证金和日内交易

保证金买入另一方面,它是一种方便交易的工具,即使对于那些手头没有必要数量现金的人来说也是如此。保证金买入通过允许交易者以高于现金的价格买入,从而增强了交易者的购买力短缺 是由一家经纪公司按利息支付的。当这两种工具以保证金日交易的形式结合在一起时,风险就更加突出了。按照“风险越高,潜在回报越高”的格言,回报可能是很多倍。但请注意:没有任何保证。

这个金融业监管局(FINRA)规则将日内交易定义为“在同一天在保证金账户中买卖或买卖同一证券。”卖空 而在同一天购买同一种证券以及期权也属于日内交易的范畴。

当我们谈论日内交易时,有些人可能只是偶尔沉迷于此,他们的保证金要求与那些可以被标记为“模式日交易员”的人不同。让我们一起来理解这些术语以及其他人的保证金规则和要求芬拉 .

术语模式日交易者 ;用于在五个工作日内执行四次或四次以上日内交易的人,前提是以下两种情况之一:1)在同一个五天期间,日内交易数量超过其保证金账户总交易量的6%,或2)此人在90天的时间跨度内沉溺于两次未满足的日内交易请求。非模式日间交易者 的账户只会偶尔发生日间交易。

但是,如果满足上述任何条件,则非模式日交易者帐户将被指定为模式日交易者帐户。但是,如果模式日交易者的帐户连续60天未进行任何日交易,则其状态将反转为非模式日交易者帐户。

保证金要求

要进行保证金交易,投资者必须存入足够的现金或符合条件的证券,以满足要求初始保证金经纪公司的要求。根据美联储的法规T ,投资者最多可以保证金方式借入总买入成本的50%,其余50%由交易员存入,作为初始保证金要求。

这个维修保证金模式日交易者的要求远高于非模式日交易者。最小值衡平法模式日交易员的要求为25000美元(或证券总市值的25%,以较高者为准),而非模式日交易员的要求为2000美元交易账户 必须独立满足这一要求,而不是通过交叉担保不同的账户。在账户低于25000美元的规定金额的情况下,在账户补足之前,不允许进一步交易。

追加保证金通知

A ;追加保证金通知 ;发生在您的账户低于维持保证金金额时。追加保证金通知是经纪公司要求您;把钱加到你的帐户上 ;或平仓,将您的账户恢复到所需水平。如果你不满足保证金要求,你的经纪公司可以平仓,以使帐户恢复到最低值。你的经纪公司可以不经你的批准就这样做,并且可以选择清算哪个头寸。此外,您的经纪公司可以向您收取;佣金  ;用于交易。在此过程中遭受的任何损失由您负责,您的经纪公司可能会清算足够的股票或合同,以超过初始保证金要求。

保证金购买力

这个购买力 对于模式日交易者,是前一天交易结束时维持保证金的四倍(假设一个账户在前一天交易后有35000美元,那么这里的超额是10000美元,因为这个金额超过了25000美元的最低要求。这将使购买力达到40000美元(4 x 10000美元)。如果超过这一点,则交易员将收到经纪公司发出的当日交易保证金通知。有五个工作日的时间跨度,以满足保证金要求。在此期间,当日交易购买力被限制为维持保证金超额的两倍。如果在规定的时间内未能满足保证金要求,则只能在90天内或在满足催缴股款要求之前,以现金为基础进行进一步交易。

保证金交易示例

假设一个交易者比维持保证金多出20000美元。这将为交易员提供80000美元(4 x 20000美元)的日交易购买力。如果交易者在上午9点45分买入8万美元的PQR公司股票,然后在同一天上午10点05分买入6万美元的XYZ公司股票,那么他已经超过了购买力限制。即使他随后在下午的交易中卖出了这两种股票,他也会在第二天收到一份当日交易保证金通知。不过,该交易员本可以在买入XYZ公司之前抛售PQR公司,从而避免追加保证金。

注意:尽管经纪人必须在监管机构发布的参数范围内运行,他们有权对规定要求进行细微修改,称为房屋要求.“A经纪商 通过将客户归入模式日交易者的广义定义,可以将客户归类为模式日交易者。此外,经纪公司可能会提高保证金要求或限制购买力。因此,根据您选择与之进行交易的经纪交易商的不同,可能会有所不同;

底线

保证金的日内交易是一项高风险的活动,新手不应该尝试。有日内交易经验的人在使用保证金进行日内交易时也需要小心。使用保证金可以增强交易者的购买力;然而,在日内交易中应谨慎使用保证金,以免交易者最终遭受巨大损失。将自己限制在为保证金账户设定的限额内,可以减少追加保证金的要求,从而减少对额外资金的需求。如果你是第一次尝试日内交易,不要尝试保证金账户。