投资环境可以是非常动态和不断变化的。但是,那些花时间去理解基本原理和不同资产类别的人,从长远来看将获得巨大收益。第一步是学会区分不同类型的投资,以及每种投资在“风险阶梯”上所占的位置;

关键要点

  • 对于初学者来说,投资可能是一个令人望而生畏的前景,因为有各种各样的可能资产可以添加到投资组合中。
  • 投资“风险阶梯”根据资产的相对风险来确定资产类别,现金是最稳定的,而另类投资往往是最不稳定的。
  • 对于新投资者来说,坚持使用反映市场的指数基金或交易所交易基金往往是最佳途径。

了解投资风险阶梯

以下是投资风险阶梯上按风险升序排列的主要资产类别。

现金

现金银行存款是最简单、最容易理解和最安全的投资资产。它不仅投资者 对他们将获得的利息有准确的了解,但这也保证了他们将收回资本。

不利的一面是,储蓄账户中现金的利息很少能超过通货膨胀。存款单(CDs)是一种流动性很强的工具,与现金非常相似,现金是一种通常比储蓄账户利率更高的工具。不过,这笔钱被锁了一段时间,可能涉及提前取款的处罚。 

债券

A债券是一种债务工具,代表投资者向借款人提供的贷款。一个典型的债券将涉及一个公司或政府机构,其中借款人将发行一个固定利率的贷款人,以换取使用他们的资本。债券在使用债券为运营、购买或其他项目融资的组织中很常见。 

债券利率基本上是由利率决定的。因此,在量化宽松时期或美联储(fed)或其他央行加息时,它们的交易量很大。 

共同基金

共同基金是一种投资方式,多个投资者将资金集中在一起购买证券。共同基金不一定是被动的,因为它们是由投资组合经理管理的,他们将集合投资分配到股票、债券和其他证券中。个人可以以每股1000美元的价格投资共同基金,让他们在给定的投资组合中投资多达100种不同的股票。

共同基金有时被设计成模仿标普500指数或道琼斯工业指数等基础指数。也有许多共同基金是积极管理的,这意味着它们是由投资组合经理更新的,他们仔细地跟踪和调整他们在基金中的分配。然而,这些基金通常有更大的成本,如每年的管理费和前端费用,这可能会削减投资者的回报。

共同基金在交易日结束时进行估值,所有买入和卖出交易同样在市场收盘后执行。 

交易所买卖基金

交易所交易基金 自上世纪90年代中期推出以来,etf已经相当流行。etf与共同基金类似,但它们全天都在证券交易所交易。这样,它们就反映了股票的买卖行为。这也意味着它们的价值在一个交易日内会发生剧烈的变化。

ETF可以跟踪标普500指数等基础指数,或ETF发行人希望在某一特定ETF下划线的任何其他“一揽子”股票。这可能包括新兴市场、大宗商品、生物技术或农业等单个商业部门,等等。由于交易方便、覆盖面广,etf极受投资者欢迎。 

股票

股份让投资者通过股票价格的上涨和股息 . 在清算(即公司破产)的情况下,股东对公司的资产有索赔权,但不拥有资产。

普通股股东在股东大会上享有表决权。优先股持有人没有投票权,但在股息支付方面确实比普通股股东享有优先权。 

另类投资

可供选择的投资种类繁多,包括以下行业:

  • 房地产:投资者可以通过直接购买商业或住宅物业获得房地产。或者,他们可以购买房地产投资信托基金的股票(房地产投资信托). 房地产投资信托基金(REITs)的行为类似于共同基金,一群投资者将资金集中在一起购买房产。他们像股票一样在同一交易所交易。
  • 对冲基金私募股权基金:对冲基金可能投资于一系列旨在提供超出市场回报的资产,称为“阿尔法”。然而,业绩并不能得到保证,对冲基金可以看到回报率的惊人变化,有时表现远远低于市场。这些工具通常只向合格投资者提供,通常需要100万美元或以上的高额初始投资。他们也倾向于强加净资产要求。这两种投资类型都可能在相当长的一段时间内占用投资者的资金。
  • 商品商品是指有形资源,如黄金、白银、原油以及农产品。

如何明智地、适当地、简单地投资

许多资深投资者利用上述资产类别分散投资组合,其组合反映了他们对风险的承受能力。给投资者的一个好建议是从简单的投资开始,然后逐步扩大他们的投资组合。具体来说,共同基金或etf是一个良好的第一步,然后再转向个人股票 、房地产和其他另类投资。

然而,大多数人都太忙了,不必担心每天监控自己的投资组合。因此,坚持使用反映市场的指数基金是一个可行的解决方案。史蒂文·戈德伯格,这家公司的负责人特维尔戈德堡投资管理公司长期担任共同基金专栏作家吉卜林格网站进一步认为,大多数人只需要三个指数基金 :一个涉及美国股市,另一个涉及国际股市,第三个跟踪债券指数。

底线

投资教育是必要的,因为是避免投资你不完全理解。依赖经验丰富的投资者的合理建议,同时摒弃不可靠来源的“热门建议”。当咨询专业人士时,要找那些只按时间获得报酬的独立财务顾问,而不是那些收取佣金的人。最重要的是,将你持有的资产分散到广泛的领域。