把投资组合想象成一个篮子,里面装着你在各种退休和非退休(应税)账户上的所有投资。理想情况下,你的投资组合会随着你的成长而增长,并为你提供所需的收入,让你在工作之余过上舒适的生活。如果你在为退休储蓄和为退休投资,确保你的投资组合具有这些关键特征。

关键要点

  • 一个理想的投资组合应该包含增长成分,尤其是在你年轻的时候。
  • 晚年,重点从增长转向收入。
  • 无论你的年龄如何,随着你的目标、风险承受能力和时间范围的变化,多元化和重新平衡你的投资组合是至关重要的。

什么是投资组合?

投资组合包括您在各种账户中的所有投资,包括:

这些帐户可以保存不同类型的资产,包括(但不限于)股票、债券、,交易所买卖基金,共同基金,商品,期货,选项 ,甚至房地产。这些资产共同构成你的投资组合。

如果你是为退休而投资,一个理想的投资组合应该是满足你余生财务需求的投资组合。以下特性有助于实现这一点。

成长股

退休计划是为了长期增长而设计的。生长工具 例如股票和房地产通常是最成功的退休投资组合的核心,至少在它们处于成长阶段时是如此。

这是至关重要的,至少有一部分你的退休储蓄增长速度快于失业率通货膨胀 ,即价格随时间而上升的速度。这样做可以让你增加你的购买力随着时间的推移。

数据来源吉卜林格网站显示出迄今为止股票的回报率是所有股票中最好的资产类别随着时间的推移。从1926年到2018年,股票平均每年增长约10.1%,债券平均仅增长约一半,现金增长约3.5% 

出于这个原因,即使是退休投资组合,主要是针对资本保全 而创收通常会保持一小部分股权,以对冲通胀。

10.1%

1926年至2018年间股票平均每年的增长量。

分散投资

多元化当你接近退休年龄的时候,会采取不同的形式。当你20多岁的时候,你可能只需要在不同类型的股票中分散你的投资组合,比如大、中、小型股票小型股 股票和基金,也许还有房地产。

然而,一旦你到了四五十岁,你可能需要将你持有的部分资产转移到更保守的领域。其中包括公司债券 ,优先股发行,以及其他能够产生有竞争力的回报但风险低于纯股票的温和工具。

另类投资,比如贵金属,衍生品 、石油和天然气租赁以及其他非相关资产也可以降低投资组合的整体波动性。在传统资产类别闲置的时期,它们还可以帮助产生更好的回报。

一个理想的退休投资组合也不会太依赖于你的401(k)计划或其他股票购买计划内外持有的公司股票。如果价值的大幅下跌占你退休储蓄的很大一部分,它可能会极大地改变你的退休计划。

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黄金时代后的投资

风险承受能力

一旦你到了退休年龄,你的风险承受能力改变了,你需要少关注增长更多的是保本和收益。存款证(CDs)等工具,国库券,并固定和索引年金 如果您需要本金或收入的担保,可能是合适的。

不过,一般来说,你的投资组合不应该只投资于担保工具,直到你80或90多岁。一个理想的退休投资组合会考虑到你的年龄支取 风险,衡量你从投资组合的巨额亏损中恢复所需的时间。

主动管理与被动管理

今天的投资者比以往任何时候都有更多的选择来管理他们的资金。其中一个选择是主动与被动投资组合管理. 许多规划师专门推荐指数基金 被动管理的。

其他公司则提供积极管理的投资组合,其回报率可能高于大盘,波动性较小。然而,积极管理的基金通常会收取更高的费用,这一点很重要,因为这些费用会侵蚀你多年的投资回报。

另一个选择是机器人顾问,这是一个数字平台,根据市场活动触发的预设算法分配和管理投资组合。机器人顾问的成本通常远低于人力经理。尽管如此,在某些情况下,他们不能偏离他们的计划可能是不利的。他们所使用的交易模式通常比他们的人类同行所使用的交易模式更不复杂。

如果您需要高级服务,如遗产规划、复杂的税务管理、信托基金管理或退休规划,那么机器人顾问可能不是最佳选择。

底线

从概念上讲,大多数人都会将“理想”的退休投资组合定义为一种,让他们在离开职场后能够相对舒适地生活的投资组合。

你的投资组合应该始终包含增长、收入和资本保值的适当平衡。然而,这些特征的重要性总是基于您的风险承受能力、投资目标和时间范围。

一般来说,你应该把投资组合的重点放在增长上,直到你到了中年,这时你的目标可能开始转向收入和低风险。

尽管如此,不同的投资者有不同的风险承受能力,如果你打算工作到晚年,你也许可以用你的钱承担更大的风险。因此,理想的投资组合最终总是取决于你,取决于你愿意做什么来达到你的目标。