许多投资者在每个纳税年度结束时都会进行税收损失收集。策略包括出售股票,共同基金,交易所买卖基金,以及其他可抵消亏损的投资已实现收益 来自其他投资。它可以有很大的税收优惠。

但是,税收损失收缴可能是,也可能不是所有投资者的最佳策略,原因有几个。

最新税率

美国国税局(IRS),许多州和一些城市评估个人和企业的税收。有时,税率计算应纳税额的百分比会发生变化。了解最新的投资利率有助于你决定税收损失收集现在是否适合你。

关键要点

  • 跟上最新的投资利率是必要的,以决定是否税收损失收获是一个明智的选择。
  • 当在重新平衡投资组合的背景下进行税务损失收集时,是一个最佳方案。
  • 一年中的一个考虑因素是你得失的性质。

对于2020纳税年度,与收获相关的潜在项目的联邦税率包括:长期资本收益最高税率为20%;高收入投资者医疗保险附加税为3.8%;普通收入最高边际税率为37%。 

尽管所有投资者都可以从投资损失中扣除一部分,但这些利率使投资损失对高收入投资者可能更有价值。

了解洗牌规则

国税局遵循洗牌规则,其中规定,如果您出售一项投资以确认并扣除该损失,则您不能回购同一资产或另一项投资资产。”基本相同“—30天。 

对于个人股票和其他一些持有的股票,这个规则是明确的。例如,如果你在埃克森美孚公司(exxonmobilcorp.)亏损,并且想实现亏损,你就必须等30天才能买回股票。(这条规则实际上可以延长到61天:从最初购买日起,您需要等待至少30天才能出售并实现损失,然后您需要等待至少31天才能回购相同的资产。) 

让我们看看共同基金。如果你意识到Vanguard 500指数基金亏损,你就不能立即购买SPDR S&P 500 ETF,该基金投资于同一指数。你可能会购买Vanguard Total Stock Market Index,它跟踪不同的指数。

许多投资者使用指数基金和etf,以及部门基金,以取代股票出售,不违反洗牌出售规则。这种方法可能奏效,但也可能适得其反,原因有很多:极端短期收益 例如,在购买的替代证券中,或者如果售出的股票或基金在你有机会买回之前大幅升值。

此外,您不能通过回购您持有的另一个账户(如个人退休账户(IRA))中的已售出资产来避免“洗牌出售”规则。 

投资组合再平衡

税收损失收集的最佳方案之一是,如果你能在再平衡你的投资组合。重新平衡有助于重新调整你的资产配置,实现回报和风险的平衡。当你重新平衡时,看看要买和卖的股票,并注意价格成本基础(调整后的原始购买价值)。成本基础将决定每项资产的资本利得或损失。 

这种方法将防止你出售只是为了实现税收损失,可能或可能不适合你的投资策略。

一个更大的税单?

一些人认为,持续的税收损失收集以及在洗牌等待期后回购已售出资产的意图最终会降低整体成本基础,并导致未来支付更大的资本收益。如果投资随着时间的推移而增长,并且您的资本收益越来越大,或者如果您对未来资本收益税率的预测有误,那么这很可能是正确的;

然而,目前的税收节余可能足以抵消以后更高的资本收益。考虑一下现值 也就是说,今天节省的一美元税款比你以后必须缴纳的额外税款更值钱。

这取决于许多因素,包括通货膨胀和未来税率。

资本收益的产生并不平等

短期资本收益从您持有一年或更短时间的投资中实现。这些空头持有的收益按你的税率征税边际税率普通收入。这个减税和就业法案为2020年设定7个利率等级,从10%到37%,具体取决于收入和你的申报方式。 

长期资本利得是指你持有超过一年的投资所得的利润,而且税率要低得多。对许多投资者来说,这些收益的利率约为15%(最低的为零,最高的为20%,几乎没有例外)。对于最高收入阶层,额外的3.8%医疗保险附加税开始发挥作用。 

您应该首先用同一类型的首次收益抵消给定持有类型的损失(例如,用长期收益抵消长期损失)。如果没有足够的长期收益来抵消所有的长期损失,那么长期损失的余额可以用来抵消短期收益,反之亦然。

也许你经历了一个糟糕的一年,仍然有没有抵消收益的损失。高达3000美元的剩余投资损失可从特定纳税年度的其他收入中扣除,其余部分结转到以后年度。 

对所有投资者来说,税收损失收缴可能是最好的策略,也可能不是,原因有几个。

当然,在某一年的税收损失收集决策中,一个考虑因素是你的收益和损失的性质。你会想分析一下或者和你的税务会计谈谈。

共同基金分配

随着过去几年股市的上涨,许多共同基金 他们已经放弃了大量的分配,其中一些是以长期和短期资本收益的形式。这些分配也应该考虑到你的方程税收损失收获。

底线

仅仅出于税收原因,出售一项投资,即使是亏损的投资,通常都是一个糟糕的决定。然而,税收损失的收集可以是你的整体财务规划和投资策略的一个有用的部分,并且应该是实现你的财务目标的一个策略。如果您有问题,请咨询财务顾问 或者税务专业人士。