所以你想开始对冲基金 . 这些另类投资使用集合基金和各种策略为投资者实现回报。它们的形成通常是为了识别和利用特定的投资机会,其中许多机会都伴随着巨大的风险。但你如何着手让自己成为一个对冲基金大亨呢?

建立和运行一个对冲基金比成立一个公司或一个公司更具挑战性有限责任公司 (LLC)私人企业。它涉及到投资合规性法律的指导,在这一过程中的某个时候,你需要专业的法律帮助。

各州法律各不相同

管理企业的法律对于你从事业务的每个国家和州都是不同的。它们有时也会因你的潜力所在而大不相同投资者 您可以如何联系新的投资者线索,您投资的是什么,以及您的基金总共吸引了多少投资者;

无论你在哪里做生意,这些都是建立和运行对冲基金的基础。

关键要点

  • 由于你将遇到许多监管和法律障碍,以及从投资者那里筹集资金的需要,创办对冲基金可能既耗时又昂贵。
  • 你可以聘请一位经验丰富的对冲基金律师来处理繁琐的文书工作。
  • 一个对冲基金孵化平台可以让你开始更便宜,更快。
  • 法律模板服务是一种成本较低、自己动手的选择。
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如何合法成立对冲基金

基础

在你把你辛苦赚来的钱投入这项事业之前,先做些事对冲基金尽职调查 . 这是一个昂贵且耗时的过程,因此您需要确保您已经彻底地考虑过了。

第一件事:做你的研究并成为专家。这不像跳进股票或债券市场。这要复杂得多,你必须采取非常微妙的步骤。当然,还有一些对冲基金经理需要了解的风险 .

阅读对冲基金以及它们如何运作,并与该领域的专家交谈,让你也成为一名专家。

名字很重要

你需要为你的基金选择一个最能描述你的投资风格和策略的名字。这比看起来更困难。你想吸引投资者,你的名字可能会吸引他们。

然后决定如何做生意。你打算把自己设为有限责任公司、信托公司还是公司有限责任合伙 (律师事务所)?律师事务所通常是最受欢迎的选择。

初始成本

对冲基金是昂贵的风险投资,负担沉重开办成本可以达到六位数的范围。标准股票基金的启动成本在第一年可以达到大约一百万美元。更为复杂的信贷和系统性基金的启动成本约为200万美元。 

最多对冲基金经理他们第一年的大部分资金将用于支付与工资有关的费用以及律师和顾问等第三方服务的费用。这个首席运营官(首席运营官)将是对冲基金马上需要的关键员工。首席运营官的年薪范围是13万至19万美元。 

在你采取法律措施之前,先制定好你的战略,筹集一些启动资金。

你会想要获得大量的资金来管理和经营对冲基金。筹集资金是对冲基金初创公司面临的最大挑战之一,因为潜在投资者会希望看到你拥有大量的资金管理资产 在把他们的钱委托给你之前。

没有真正的目标,但你应该有目标,至少500万美元的资产管理规模是成功的,而2000万美元将使你引人注目的投资者。拥有1亿美元会让你在机构投资者. 一般来说,对冲基金只有在管理大量资产的情况下才能成功运作,这是由于杠杆和杠杆的力量规模经济 .

筹资

你可能会找到以下一个或所有好的来源去第一个为初始投资资本:

  • 你自己的积蓄
  • 家人和朋友
  • 同事
  • 对冲基金种植者
  • 捐赠或基金会

最终,你需要吸引那些拥有大量资金可供支配的老练投资者。你需要说服他们成为投资者,通过兜售你的初始资金,一个清晰和可理解的重复成功的记录投资策略 它有一个特定的任务,在前端和后端都有一个高技能和经验丰富的团队。

雇用一个专业的营销团队把你的基金卖给外部投资者是一个常见的策略。这个团队将通过精心设计正确的叙述,解释所使用的投资过程,并强调基金的成功来磨练你的演讲。

创建网站

对冲基金经理在筹集资金的过程中受到了法规的阻碍,这些法规禁止他们公开宣传某一特定基金。不过,他们可以建立信息网站,解释自己的投资策略和经验。基金经理通常通过在这些网站上提供具体的交易想法来寻求更广泛的受众。

对冲基金通常由基金经理进行营销,基金经理与朋友和商业熟人或通过第三方建立联系;配售代理. 代理人是指作为中间人的个人或公司养老基金  ;经理和类似的专业和机构投资者。

有时基金经理会提供;种子投资安排 &初始投资者。作为对基金的大量投资的交换,投资者可以获得基金管理费或基金部分所有权权益的折扣。这些最初的投资者通常会通过自己的网络来吸引其他投资者。

对冲基金经理通常会制作简短的营销材料,交给潜在投资者。称为“a”;推销手册 &或“催泪单”,包括基金战略和管理人的基本信息,以及投资条款。

完成法律工作的三种方法

一旦你获得了资金,你就必须通过设立基金的法律程序。

如果你要提供投资建议,首先要通过测试,并在证券交易委员会(秒)。在某些情况下,这是法律要求的,在任何情况下,这都是一个好主意,因为未来投资者将把这视为一个积极的迹象。你还需要用国税局 (IRS)获取雇主识别号。

有三种可能的方法,从那里采取,这取决于你的预算和你的专业手需要。

请律师

你可以考虑聘请一位经验丰富的对冲基金律师来帮助你整理文件,这可能会很麻烦。它还可以避免你犯任何代价高昂的错误,如错填表格或忘记表格。

当然,这是最昂贵的选择。一位经验丰富的对冲基金律师只需支付2万至15万美元的费用贵基金的合法成立. 

经验丰富的律师会提供一长串客户建议和良好声誉。尽管如此,您仍将为主要由初级员工在文档模板上完成的工作支付最高的费用。

使用孵化平台

另一种选择是寻找对冲基金潜伏期 或者新兴的经理人平台解决方案,而不是完全建立自己的对冲基金。

新兴经理人平台商业模式 允许你开始在你的对冲基金交易,并寻找投资者,同时在其更大的法律结构内建立一个经审计的跟踪记录。

如果你决定这样做,那就与该领域的人建立联系,确定使用哪个平台。他们似乎来来往往,你想要一个稳定而称职的地方。

这种方法大大降低了你的创业费用,让你在人才、系统和其他服务提供商(如基金管理员)上花更多的钱,经纪商、审计师和第三方 营销人员。

使用模板服务

最后一个选择是使用对冲基金形成模板服务,这可以降低成本,并减少60%至90%的启动费用。这些服务使您可以使用高端律师使用的相同法律模板。对冲基金组建模板使您有自由和责任亲自建立您的基金。

不要忽视这样一个事实:今后你可能需要法律代表。你仍然可以选择聘请一位成熟的高端律师作为你的律师顺从 还有法律顾问。但你可以推迟到以后的日子。

这种选择越来越受欢迎。只要基金的成立是正确的,往往会有更好的回报,投资更多的启动资金在运营和顾问,而不是律师。