吸引这么多人来交易的原因之一外汇与其他金融工具相比,使用外汇通常可以获得更高的收益杠杆作用 而不是股票。虽然许多交易者都听说过“杠杆”这个词,但很少有人知道它的定义、杠杆的工作原理以及它如何直接影响他们的底线。

使用他人资金进行交易的概念也适用于外汇市场。在本文中,我们将探讨使用借用的首都 研究为什么在外汇交易策略中使用杠杆是一把双刃剑。

关键要点

  • 杠杆作用是利用借入资金来增加一个人的交易头寸,使之超出他们的现金余额。
  • 经纪账户允许通过融资融券交易使用杠杆,经纪提供借入资金。
  • 外汇交易者经常利用杠杆从货币对中相对较小的价格变化中获利。
  • 然而,杠杆可以放大利润和亏损。

定义杠杆

杠杆是指借入一定数量的资金用于投资。就外汇而言,资金通常是从经纪人那里借来的。外汇交易确实提供了高杠杆率,因为对于一个初始保证金 要求,交易者可以积累和控制大量资金。

计算基于利润率杠杆,将总交易价值除以边缘 你必须提出:

基于保证金的杠杆率=交易总价值/所需保证金

例如,如果您被要求存入总交易价值的1%作为保证金,并且您打算交易一种标准地段of美元/瑞士法郎 ,相当于100000美元,所需的保证金为1000美元。因此,您基于利润的杠杆率将为100:1(100000/1000)。对于仅为0.25%的保证金要求,基于保证金的杠杆率将为400:1,使用相同的公式。

以比率表示的基于利润的杠杆率 总交易价值所需的保证金
400:1 0.25%
200:1 0.50%
100:1 1.00%
50:1 2.00%

然而,以保证金为基础的杠杆并不一定会影响风险,交易者是否需要拿出交易价值的1%或2%作为保证金可能不会影响他们的利润或损失。这是因为投资者总是可以为任何头寸提供超过要求的保证金。这表明,真正的杠杆率,而不是基于利润的杠杆率,是更强的盈亏指标。

要计算您当前使用的实际杠杆率,只需将您的资产的总面值除以即可未平仓靠你的交易资金 :

实际杠杆率=交易总价值/交易总资本

例如,如果你的账户中有1万美元,并且你开设了10万美元的头寸(相当于一个标准地段),那么你的账户杠杆率将是10倍(10万/1万)。如果你交易两个面值20万美元、账户上有1万美元的标准地块,那么你在账户上的杠杆率是20倍(20万/1万)。

这也意味着基于保证金的杠杆率等于交易员可以使用的最大实际杠杆率。由于大多数交易者不会将其整个账户用作每笔交易的保证金,因此他们的实际杠杆率往往不同于基于保证金的杠杆率。

一般来说,交易者不应该使用他们所有的可用保证金。交易者应该只在优势明显站在自己一边时才使用杠杆。

一旦以点数表示的风险量已知,就有可能确定潜在的资本损失。一般来说,这一损失不得超过交易资本的3%。如果一个头寸的杠杆率达到了潜在损失的程度,比如说,交易资本的30%,那么杠杆率应该通过这个措施来降低。交易者将有自己的经验和经验水平风险参数 并可选择偏离3%的一般准则。

交易员还可以计算他们应该使用的保证金水平。假设你的交易账户里有10000美元,你决定交易10美元迷你美元/日元。一步一个脚印皮普 在一个迷你账户中大约值1美元,但是当交易10个迷你账户时,每一个pip移动大约值10美元。如果你是交易100迷你,那么每一个点移动大约值100美元。

因此,30点的止损可能意味着单个小地块的潜在损失为30美元,10个小地块的潜在损失为300美元,100个小地块的潜在损失为3000美元。因此,对于10000美元的账户和每笔交易3%的最大风险,你应该利用仅限于即使你有能力贸易 更多。

外汇交易中的杠杆作用

在外汇市场,杠杆率通常高达100:1。这意味着每1000美元在你的帐户,你可以交易高达10万美元的价值。许多交易员认为,外汇做市商之所以提供如此高的杠杆率,是因为杠杆率是风险的函数。他们知道,如果账户管理得当,风险也会非常可控,否则他们就不会提供杠杆。还有,因为地点 现金外汇市场是如此的庞大和流动性,能够进入和退出一个交易在理想的水平比在其他流动性较差的市场要容易得多。

在交易中,我们以PIP来监控货币走势,PIP是货币价格的最小变化,取决于货币对。这些运动实际上只是一分钱的零头。例如,当英镑/美元从1.9500点到1.9600点移动100点,也就是说,只移动1美分汇率 .

这就是为什么货币交易必须进行大量交易,允许这些微小的价格变动在通过杠杆放大时转化为更大的利润。当你处理100000美元这样的金额时,货币价格的微小变化可能会导致巨大的利润或损失。

外汇交易中实际杠杆率过高的风险

这是一把双刃剑,因为真正的杠杆有可能把你的利润或损失扩大同样的幅度。你运用的资本杠杆越多,你承担的风险就越高。请注意,这种风险不一定与基于保证金的杠杆率有关,尽管如果交易员不小心,它可能会产生影响。

让我们用一个例子来说明这一点。交易者A和交易者B都有10000美元的交易资金,他们与一家要求1%保证金存款的经纪人进行交易。经过分析,他们都同意美元/日元 正在触顶,价值应该会下降。因此,他们都做空美元/日元在120。

交易员A选择在本次交易中运用50倍的实际杠杆率,根据其10000美元的交易资本做空价值500000美元/日元(50×10000美元)。因为美元/日元是120美元/日元,一点美元/日元兑换一美元标准批 价值约8.30美元,因此五个标准地块的一点美元/日元价值约41.50美元。如果美元/日元升至121,交易员A将在该笔交易中损失100点,相当于损失4150美元。这一单损失将占他们总交易资本的41.5%。

交易者B是一个更谨慎的交易者,决定在这场交易中运用5倍的实际杠杆率,根据他们10000美元的交易资本做空价值50000美元/日元(5×10000美元)。价值5万美元/日元仅相当于一个标准地段的一半。如果美元/日元升至121,交易员B将在这一交易中损失100点,相当于损失415美元。这一单一损失占其总交易资本的4.15%。

下表显示了这两位交易员在100点亏损后的交易账户比较情况:

  交易者A 交易者B
交易资金 $10,000 $10,000
实际使用杠杆 50次 5次
交易总价值 $500,000 $50,000
如果损失100点 -$4,150 -$415
%交易资金损失 41.5% 4.15%
%剩余交易资金 58.5% 95.8%

*所有数字均以美元计

底线

一旦你学会了如何管理杠杆,就不必害怕杠杆。唯一不应该使用杠杆的时候,是你在交易中不插手的时候。否则,通过适当的管理,可以成功地利用杠杆,并获得利润。就像任何利器一样,杠杆必须小心操作一旦你学会这样做,你就没有理由担心。

在每笔交易中应用的实际杠杆数额越小,通过设定一个更广泛但合理的范围,就可以提供更多的喘息空间停止 避免更高的资本损失。一个高杠杆交易可以很快耗尽你的交易帐户,如果它对你不利,因为你会机架更大的损失,由于更大的批量大小。请记住,杠杆是完全灵活的和可定制的每个交易员的需要。