交易时外汇市场或其他市场,我们经常被告知一个共同的资金管理需要平均利润超过平均水平损失 每笔交易。人们很容易认为这种常见的建议一定是真的。然而,如果我们更深入地研究盈亏之间的关系,很明显,人们普遍持有的“旧”观念可能需要调整。

关键要点

  • 交易者通常将盈亏比(即胜负交易规模的比例)视为成功和盈利的标志。
  • 盈亏比超过2:1通常是人们追求的目标,但这个简单的指标可能有点误导,因为有些交易本身就比其他交易风险更高。
  • 平均每笔交易利润(APPT)也许是衡量交易技巧的一个更好的方法,因为它考虑了一笔交易盈利的统计概率。

损益率

A损益率是指平均利润的大小与平均亏损的大小之比贸易 . 例如,如果某笔交易的预期利润为900美元,预期损失为300美元,则损益比为3:1,即900美元除以300美元。

很多交易账簿 而“大师”则主张盈亏比至少为2:1或3:1,这意味着每笔交易每赚200美元或300美元,你的潜在亏损就应该被限制在100美元。

乍一看,大多数人都同意这一建议。毕竟,任何潜在的损失不应该保持尽可能小和任何潜在的利润越大越好?答案是,并非总是如此。事实上,这条常见的建议可能会产生误导,并可能对你的健康造成伤害交易账户 .

关于每笔交易的盈亏比至少为2:1或3:1的笼统建议过于简单,因为它没有考虑到市场的实际情况外汇市场 (或任何其他市场),个人的交易风格和个人的平均每笔交易盈利能力(APPT)系数,也被称为统计预期。

每笔交易平均盈利能力的重要性

平均每笔交易的盈利能力(APPT)基本上是指平均金额,你可以预期赢得或失去每笔交易。大多数人如此关注于平衡他们的损益比率或者他们的交易方法的准确性,以至于他们不知道存在一个更大的图景:你的交易表现很大程度上取决于你的APPT。

这是每笔交易的平均盈利能力公式:

 A P P T   =   ( P W &次数; A W )     ( P L &次数; A L ) 哪里: P W   =   获胜概率 A W   =   平均收益 P L   =   损失概率 egin{aligned}&APPT=(PW imes AW)-(PL imes AL)\&textbf{其中:}\&PW=\text{Probability of win}\&AW=\text{Average win}\&PL=\text{Probability of loss}\&AL=\text{Average loss}end{aligned} APPT = (PW&次数;AW)  (PL&次数;AL)哪里:PW = 获胜概率AW = 平均收益PL = 损失概率 

让我们探讨一下以下假设情景的应用:

方案A:

假设你做了10笔交易,其中3笔获利,7笔亏损。你赢的概率是30%,或0.3,而你输的概率是70%,或0.7。你平均赢的交易赚600美元,平均损失300美元。

在这个场景中,APPT是:

 ( 0 . 3 &次数; $ 6 0 0 ) ( 0 . 7 &次数; $ 3 0 0 ) = $ 3 0 (0.3倍$600)-(0.7倍$300)=-$30 (0.3&次数;$600)(0.7&次数;$300)=$30 

正如你所看到的,APPT是一个负数,这意味着你的每一笔交易,你可能会损失30美元。那是个失败的提议!

即使盈亏比是2:1,这种交易方式也只会产生30%的成功交易,这就否定了盈亏比为2:1的假定好处。

方案B:

现在让我们来探讨一种盈亏比为1:3的交易方式,它的成功交易多于失败交易。假设你做的10笔交易中,有8笔获利,2笔亏损。

以下是附件:

 ( 0 . 8 &次数; $ 1 0 0 ) ( 0 . 2 &次数; $ 3 0 0 ) = $ 2 0 (0.8倍100美元)-(0.2倍300美元)=20美元 (0.8&次数;$100)(0.2&次数;$300)=$20 

在这种情况下,即使这种交易方法的盈亏比是1:3,APPT是正的,这意味着你可以随着时间的推移盈利。

盈利的多种方式

在外汇市场交易时,没有一刀切的资金管理或交易方法。传统的建议,如确保你的利润大于你的损失每绝对交易,没有多少实质性的价值,在真实的交易世界,除非你有一个很高的概率实现一个成功的交易。重要的是,你的APPT是积极的,你的整体利润大于你的整体亏损。