投资于指数共同基金ETF也得到了很多正面的报道,这是正确的。指数基金,在最好的情况下,为投资者提供了一种低成本的跟踪热门股票和股票的方法债券市场索引。在许多情况下指数基金跑赢大盘大多数积极管理 共同基金。

有人可能会认为投资指数产品是一件轻而易举的事。然而,令任何人都不惊讶的是,共同基金和交易所交易基金(etf)推出了一系列新的指数产品,以应对市场的普遍性指数投资. 以下是五件事要知道的指数基金,因为你计划你的投资投资策略 .

关键要点

  • 指数基金已成为投资者寻求被动指数策略而非主动管理的主要力量。
  • 索引有几个好处,包括降低成本、广泛的多样化和较低的税收。
  • 然而,投资者必须考虑他们选择的指数基金,因为不是每一只都是低成本的,也不是有些基金比其他基金更擅长跟踪指数。
  • 此外,拥有一个指数并不意味着如果市场低迷,你就可以免受风险或损失的影响。
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回避指数基金的五大理由

并非所有指数基金都便宜

为大型跨国公司工作的人通常有机会投资于在中国提供的指数基金401(k)计划太便宜了机构基金。如果你的401(k)计划包含来自先锋集团(Vanguard Group)或富达投资(Fidelity Investments)等提供商的指数基金,你可以非常肯定这些基金的成本很低。两个基金家族都提供共享类更低的费用比率,并提供了一个全面的指数基金,涵盖各种股票和债券资产类别 .

不幸的是,许多401(k)计划并没有提供这么便宜的指数基金。这可能是真实的,如果你的计划提供商是一家保险公司或经纪公司提供自己的自有资金。虽然在401(k)计划中关注指数基金的建议通常是合理的,但一定要看看你的计划中提供的指数基金,以确保你做出了最佳选择。对于401(k)名有幸拥有多只低成本指数基金的参与者来说,相对于高成本主动基金的优势可能非常显著。

并非所有索引都是相等的

有各种各样的低成本指数共同基金和etf,涵盖了国内9个晨星公司广泛使用的指数样式框,以及广泛使用的国外股指。同样的道理也适用于固定收益 事情的另一面。

扩散ETF 近年来,指数产品催生了一大批指数基金,其标的指数基本上都是在“实验室”中创建的,其结果基本上是经过后验的,而不是真正的市场结果。虽然回测是一种有效的分析工具,但投资者需要小心使用由大量回测历史结果组成的指数的etf。据我所知,在应用这些数据时,没有规则来管理基本假设,模拟结果可能无法准确描述ETF的风险。

我个人更愿意坚持使用基于真实市场数据跟踪指数的共同基金或ETF。

指数基金不一定能降低亏损风险

投资者指数基金或ETF2008年,标普500指数下跌约37%,加上反映标普500指数下跌的基金支出。投资者在指数产品跟踪房地产的形式房地产投资信托(REIT)或新兴市场股票损失惨重 也。

不过,指数基金投资者确实可以消除经理人风险。这是一个积极的经理表现不佳的风险基准与他们的投资风格 因为他们在管理基金时的投资选择。

基础指数可能会改变

Vanguard是指数型共同基金和ETF的大型参与者,他最近改变了Vanguard等一些核心指数型共同基金的基础指数中帽指数(VIMSX),先锋小型股索引(NAESX)和其他一些。这在很大程度上是由于Vanguard必须向之前的指数提供商支付费用,以保持其作为成本最低的指数基金商店之一的地位。这里似乎没有负面影响,但同样,指数基金投资者需要保持警惕持有 对于这样的变化,我怀疑随着ETF和共同基金提供商继续在价格上竞争,这种变化将更为常见;

指数基金不能确保投资成功

仅仅投资一两只指数基金并不意味着你就要实现你的投资或财务规划目标。指数基金和其他基金一样,都是工具投资产品 . 为了从单独使用指数基金或与主动基金结合使用中获得最大收益,你需要有一个策略。

指数基金作为基金的一部分运作得相当好资产配置计划。指数基金(至少是跟踪基本核心基准的基金)在其投资风格中提供了纯度财务顾问把指数基金的投资组合放在一起,这些投资组合是按照客户的需求进行配置的风险承受能力以及他们的财务计划 其他人可能会使用“核心和探索”的方法,即指数基金与选定的活跃基金构成投资组合的大部分(核心),以期提高回报率(探索部分)。

底线

投资指数型共同基金和ETF对你的全部或部分投资组合来说都是一个很好的低成本策略。和其他投资策略一样,投资指数基金需要你了解自己在投资什么。并非所有指数产品都是一样的,投资者需要超越“指数基金”的标签,以确保他们真正投资的是一种低成本的产品,跟踪一个符合他们投资策略的基准。