投资公司Vanguard最受欢迎的两款产品是Vanguard Total Stock Market Index Fund(VTSAX)和Vanguard 500指数基金(VFIAX)。两者都可以发挥适当的作用;核心持股在股票投资组合中,类似的声音共同基金 追求不同的投资策略。

顾名思义,Total Stock Market Index Fund提供对整个美国股市的敞口,如证券价格研究中心 (CRSP)美国股市总指数超过3550只股票。

另一方面,500指数基金只提供500家美国最大公司的敞口,与标准普尔500指数类似。在本文中,我们将回顾这两种流行语言之间的一些异同先锋共同基金 .

关键要点

  • 虽然两者都是基础广泛的股票型共同基金,但Vanguard Total股票市场指数基金和Vanguard 500指数基金有不同的投资目标。
  • Vanguard Total股票市场指数基金投资于由数千家上市公司组成的整个美国股票市场。
  • Vanguard 500指数基金只投资于标准普尔500指数中美国最大的500家公司。
  • Vanguard Total股票市场指数基金可以代表一个投资组合的所有股票持有量,而Vanguard 500指数基金理想情况下应该与激进的成长股相平衡。

Vanguard Total股票市场指数基金(VTSAX)

Vanguard Total Stock Market Index Fund(VTSAX)提供多样化的风险敞口,投资于市场上交易的小型、中型和大型成长股和价值股纳斯达克纽约证券交易所 (纽约证券交易所)。

该共同基金成立于1992年4月27日,自成立以来(截至2020年3月31日),平均年回报率为8.87%。自2000年11月13日成立以来,该基金的Admiral股票(目前唯一可供新投资者使用的股票)的年平均回报率为5.79%。这一回报率几乎与该基金的基准 ,CRSP美国总市场指数。本基金采用有代表性的抽样方法来近似估计整个指数及其主要特征。

截至2020年2月29日,该基金持有3551只股票,控制净资产8409亿美元。科技、金融、工业、医疗保健和消费服务公司是其最大的控股公司。VTSAX向极低的费用比率最低投资额为3000美元。 

Vanguard Total Stock Market Index和Vanguard 500指数共同基金也可作为交易所交易基金(ETF)使用。

先锋500指数基金

先锋500指数基金(Vanguard 500 index fund,简称VFIAX)是第一只面向个人投资者的指数基金,它为整个美国股市的一部分提供敞口,具体来说就是标准普尔500指数 其下属公司约占美国股市市值的四分之三。

Vanguard 500指数基金试图复制其基准指数,将其总净资产投资于构成该指数的股票,并以与该指数大致相同的权重持有每个组成部分。这样一来,该基金几乎没有偏离标准普尔500指数,而标准普尔500指数的设计就是模仿标准普尔500指数;

该基金于1976年8月31日发行。截至2020年3月31日,已产生平均年回报率 10.53%。自2000年11月13日成立以来,该基金的Admiral股票(目前唯一可供新投资者使用的股票)的年平均回报率为5.44%,仅略低于标准普尔500指数。

截至2020年2月29日,Vanguard 500指数基金的总净资产为5009亿美元,尽管有名字,但仍持有508只股票。与它的姊妹基金一样,VFIAX的费用比率为0.04%,最低投资额为3000美元。 

关键区别

与先锋总股票市场指数基金(上将股份)相比,先锋500指数基金(上将股份)历史上的股价略低波动然后回来。然而夏普比率 (计算风险调整后回报的最广泛使用的方法)几乎相同,这表明两个基金的投资者在风险调整的基础上有相似的回报。

Vanguard Total Stock Market Index基金最适合于寻求美国股市低成本敞口的中等至高度风险承受能力投资者。此外,它还可以作为一个投资组合中的单一国内股票基金。

同时,先锋500指数基金适合作为核心股权对于投资期限较长、偏好大盘股市场风险较低的投资者。因为它确实专注于更保守的,大盘股 在一个多元化的投资组合中,该基金可能会发挥最好的作用,其中包括对其他类型股票的敞口,以促进增长。