参与者401(千) 这些计划可能会感到受到有限的共同基金发行量的限制。而在个别基金中,投资者对选择基础股票的控制权为零,这些股票是由共同基金经理选择的,而共同基金经理通常表现不佳。

幸运的是,许多公司的报价都是自导自演的;经纪窗口赋予投资者选择权的功能,通过为自己管理401(k)计划 . 但走自己动手的路线既有好处也有坏处。

关键要点

  • 许多公司提供自我指导或经纪窗口功能,允许自我管理401(k)计划。
  • 自主计划提供了更广泛的投资渠道,包括房地产等非传统资产。
  • 更广泛的投资选择可能会带来不可预见的税收后果。

管理自己的401(k)计划的好处

赞成的意见
  • 更多投资选择

  • 更高质量的投资

  • 用你自己的投资智慧

欺骗
  • 更高的费用

  • 劳动密集型研究

  • 缺乏流动性/透明度

更多选择

自主计划提供了更多的投资选择。除了共同基金,投资组合可能包括交易所交易基金 (etf)、个股和债券,以及房地产等非传统资产。

CFP®;总裁John P.Daly说:“当你走自我导向的路线时,你就不再局限于401(k)计划中的15-18套投资选项。”,达利投资管理有限责任公司 ,位于伊利诺伊州Mount Prospect。“你可以在托管人的平台上购买任何股票、ETF或共同基金。这是非常有益的,特别是如果你的计划有有限的投资选择或低质量的投资选择。”

质量

而不是有限数量的共同基金 ,券商窗口提供了更广泛的选择范围,让投资者在选择过程中更有鉴别力。

经验

那些有投资知识和技能的人可以用他们的经验来检验。这可能是传统401(k)管理的主要优势。

纪律

纪律严明的投资者在市场波动期间保持镇定的人可以利用市场上的机会自导401(k) . 这使他们比其他人管理的共同基金更有优势。

非传统投资选择

自我导向的401(k)投资者可以将房地产资产和其他非传统投资纳入其投资组合,这可能会提供非凡的盈利机会。这些期权对普通401(k)计划的投资者不适用。

犯人

管理自己的投资有许多潜在的不利因素。

规则

在自导式401(k)计划下,有太多的选择可供选择,其中一些将不可避免地被禁止,因为来自政府的规定国税局,禁止某些类型的投资. 那些不熟悉这些法规的人可能会遇到麻烦,并因此遭遇严重的税务后果。

费用

那些在共同基金之外游荡的自我投资者,或者那些过于频繁地交易股票的投资者,可能会发现自己背负着高昂的费用,这些费用可能会抹去他们大部分(如果不是全部)的收益。

如果你选择有一个自我定向401(k),你必须知道国税局的规定,哪些投资是不允许的。

缺乏经验

经验不足的投资者可能会错过职业经理人和财务顾问会发现的细微差别。

&拥有自主选择权的最大好处是能够控制市场费用比率总部位于北卡罗来纳州阿什维尔的CFP®;总裁David S.Hunter说地平线财富管理公司。 “然而,这开启了数千种投资选择,投资者总是有可能因选择而瘫痪,可能不会像一个“一劳永逸”的401(k)计划那样参与。”

缺乏流动性和透明度

一些非传统投资缺乏透明度流动性 ,这可能会限制投资者轻松买卖头寸。对于那些习惯于轻松处理传统股票和债券的人来说,这可能是一个粗暴的觉醒。

“管理自己的401(k)计划的缺点是,除了额外的费用之外,你还有可能成为自己最大的敌人,”该计划的创始人兼总裁马克•赫布纳(Mark Hebner)说;指数基金顾问公司。 《指数基金:活跃投资者的12步复苏计划》(Index Funds:The 12 Step Recovery Program for Active Investors)一书的作者

“许多没有专业财富顾问的投资者往往允许短期市场波动来决定他们的长期投资策略,”Hebner补充道。&“这种方法可能会在动荡时期造成灾难性的长期影响。”

自我导向型计划的投资者应确保其持股多元化,在投资组合中建立下行风险保护机制。

自我导向401(k)与自我导向个人退休账户

除了自导401(k)之外,IRS还提供自导IRA的选项。利与弊是相似的。一个主要的区别是,自导401(k)s的贡献极限要高得多。

其次,自我指导的401(k)计划允许贷款,尽管它们可能很难获得。最后,ira需要受托人.

最后,如果你喜欢交易衍生品,比如股票选项,法规禁止401(k)中的这些类型的交易,但在自我导向的个人退休账户中,这些交易是允许的,但有一定的限制。

底线

管理自己的投资组合可能为投资者提供更广泛的投资选择。但在费用、流动性和其他因素方面,也增加了复杂性。那些自作主张的人应该花时间学习可用的工具 有助于顺利完成这一过程。