每项投资都有成本。然而,在所有的开支中,最能刺痛你并从你的回报中得到最大的回报。好消息是,节税投资可以最大限度地减少你的税负和最大限度地提高你的底线,无论你想为退休储蓄或产生现金 .

关键要点

  • 你的税率等级越高,税收效率投资就越重要。
  • 一般而言,应在应税账户中进行节税投资。
  • 那些不符合税收效率的投资在递延税或免税账户中更为有利。

为什么节税投资很重要?

施瓦布金融研究中心(Schwab Center for Financial Research)评估了税收和其他支出对投资回报的长期影响,虽然投资选择和资产配置是影响回报的最重要因素,但研究发现,最小化税收也有显著效果。 

有两个原因。一是你失去了纳税的钱。另一种情况是,如果资金仍然被投资的话,你就失去了原本可以产生的增长。你的税后申报比税前申报更重要。毕竟,你现在和退休后要花的是税后的钱。如果你想最大化你的回报和保持你的钱更多,节税投资是必须的。

投资账户

节税投资包括选择正确的投资和持有这些投资的正确账户。主要有两种类型的投资账户 :

  1. 应纳税账户
  2. 税收优惠账户

应纳税账户

A经纪帐户 是应税账户的一个例子。这些账户没有任何税收优惠,但与IRA和401(k)s等税收优惠账户相比,它们提供了更少的限制和更大的灵活性。与IRA或401(k)不同的是,使用经纪账户,您可以出于任何原因随时取款,无需纳税或罚款。

如果你在账户中持有投资至少一年,你将支付更优惠的利息长期资本收益率:0%、15%或20%,取决于您的税率等级。如果你持有一项投资不到一年,它将受到短期资本利得,相当于你的普通所得税等级。 

税收优惠账户

税收优惠账户通常是递延税款或免税。递延税款账户,如传统IRA401(k)计划,提供前期税收减免。您可以扣除您对这些计划的供款,这将立即提供税收优惠。你在退休时取钱时要缴税,所以税是“递延”的; 

免税账户,包括罗斯个人退休账户罗斯401(k)s,工作方式不同。这些计划的供款是用税后的美元支付的,因此你不会得到与传统的个人退休账户和401(k)账户相同的前期税收减免。然而,你的投资增长免税,退休时符合条件的提款也免税。这就是为什么这些账户被视为“免税”的原因; 

节税投资策略

税收优惠账户如IRAs和401(k)s有年度供款限额。2020年和2021年,你可以向你的个人退休账户捐款6000美元如果你年龄在50岁或以上(因为有1000美元的“补习”贡献),你可以得到7000美元。 

有了401(k)养老金,你最多可以缴纳19500美元,如果你在2020年和2021年都在50岁或以上,那么你可以缴纳26000美元。2020年,雇员/雇主的综合供款不得超过57000美元(补缴供款为63500美元),2021年不得超过58000美元(补缴供款为64500美元)。 

由于税收优惠,如果你能把所有的投资都投资在银行里,那就太理想了税收优惠账户,如IRAs和401(k)s . 但由于年度供款限额和缺乏灵活性(不符合条件的提款会引发税收和罚款),这对每个投资者都不现实。

最大限度提高税收效率的一个好方法是把你的投资放在“正确”的账户上。一般来说,损失较少的税收回报的投资更适合用于应税账户。相反,那些往往失去更多税收回报的投资,是税收优惠账户的好选择。

节税投资

大多数投资者都知道,如果你出售一项投资,你可能会对任何收益欠税。但如果你的投资将收益作为资本利得或股息进行分配,无论你是否出售投资,你也可能会上钩。

从本质上讲,一些投资比其他投资更节省税收。在…之间股票型基金例如,税收管理基金和交易所交易基金 (etf)往往更具税收效率,因为它们引发的资本利得更少。另一方面,主动管理型基金倾向于更频繁地买卖证券,因此它们有可能产生更多的资本利得分配(以及为您征收更多的税)。

债券是另一个例子。市政债券非常节税 因为利息收入在联邦一级是不纳税的,在州和地方一级也是免税的(因此市政债券有时被称为“三免”)。这些债券是应税账户的理想选择,因为它们已经具有税收效率。

国债第一系列债券 (储蓄债券)也很节税,因为它们免征州和地方所得税。但公司债券没有任何免税条款,因此,在税收优惠的账户中情况更好。

分配高水平短期资本收益的投资最好放在税收优惠账户中。

下面是一个税收意识强的投资者可能会把钱放在哪里的概要:

应纳税账户(如经纪账户) 税收优惠账户(例如IRA和401(k)s)
你计划持有至少一年的个股 你计划持有不到一年的个股
税务管理股票基金、指数基金、交易所交易基金(ETF),低周转率股票型基金 产生大量短期资本收益的积极管理的股票基金
合格的股息支付股票和共同基金; 应税债券基金,通货膨胀保值债券 ,零息债券,以及高收益债券基金
一期债券、市政债券基金 房地产投资信托(房地产投资信托)

许多投资者既有应税账户又有税收优惠账户,因此他们可以享受每种账户类型提供的好处。当然,如果你所有的投资资金都集中在一种类型的账户上,那么一定要把重点放在投资选择上资产配置 .

底线

投资的核心原则之一是尽量减少税收,无论是为了退休储蓄还是为了创造现金。减少税收的一个好策略是在应税账户中持有节税投资,在税收优惠账户中持有节税投资。这应该给你的客户提供最好的机会,随着时间的推移增长。

当然,即使投资于税收优惠账户更好,也可能有一些情况下,你需要优先考虑其他因素而不是税收。例如,公司债券可能更适合您的个人退休账户,但您可能会决定将其存入您的经纪账户以保持流动性。此外,由于税收优惠账户有严格的供款限制,你可能需要在应税账户中持有某些投资,即使他们在你的个人退休账户或401(k)账户中会更好。

总是咨询一个合格的投资规划师,财务顾问,或税务专家谁可以帮助你选择最佳税收策略 你的处境和目标。