投资的一个关键要素是管理你的收益将欠多少税。税收有时被忽视或事后考虑,但资本利得(取决于担保的类型和持有期)可能对投资 结果。

不同类型的资本利得按不同的税率征税,这需要在做出投资决策时加以考虑。

税收与股权

资本利得股票分为长期和长期短期收益 . 在美国股市中,长期和短期的区别在于投资者持有股票的时间是否超过一年。

长期资本利得的税率低于短期利得。这是为了给那些建立经济的公司提供更多的投资激励,而不是试图通过投资创造快速利润投机关于股票。它使我想起沃伦·巴菲特的 长期投资好公司的理念。这与购买一只股票只是希望在几个月内(甚至几天内)以更高的价格卖出的想法形成了鲜明对比。

关键要点

  • 短期资本利得的税率高于长期利得。
  • 债券利得税与股票利得税有许多相似之处和不同之处。
  • 符合条件的市政债券的利息支付没有联邦、州或地方税,通常被认为是三倍免税。

短期资本利得(持有一年或一年以下股票的收益)按正常收入率征税,而大多数长期资本利得的税率不超过15%或20%,很少有例外。 这可能会对利润产生很大影响。

资本利得税也需要与资本利得税分开股息 来自投资。股票股利是公司收益的分配。这些分配给投资者有单独的税法适用于他们。

税收和债券

所得税债券与股票收益有一些共同的特点,但也有许多不同之处。如果投资者在票面价值坚持到底成熟度,则交易不会产生资本利得。如果投资者在债券到期前卖出并从中获利,那么无论是短期还是长期的资本收益都与股票一样。 

债券的最大区别在于优惠券(利息)向债券持有人支付的款项。这些似乎与股息相似,因为这两种情况通常在产量但债券利息的税率因债券类型的不同而大不相同。支付的利息公司债券都要缴纳联邦税和州税。联邦债券的利息支付须缴纳联邦税,但不缴纳州税。 

市政债券是税收的真正赢家。符合条件的市政债券的利息支付不受任何联邦、州或地区的限制地方税通常被认为是“三倍免税”; 

投资者从市政债券获得的利息产生了他们可以存入银行的美元。在考察市场收益率时,必须考虑这一因素。市场调整这些收益率,使市政债券的收益率普遍低于可比债券应税债券 ,但对于高税率的投资者来说,坚持免税问题可能会更好。

共同基金

共同基金其他基金在税收方面值得特别考虑。就短期和长期资本收益而言,基金股票的行为与股票和债券相同:对投资者的股息或利息征税。主要区别在于基金的内部资本利得。如果基金分配其基础投资的资本收益,投资者的收益将处于最低水平基金经理他一时兴起。如果一个共同基金即将进行投资,一个应税投资者最好等着投资资本收益分配 . ;

盈亏相抵

资本损失 也需要说明。例如,如果一个投资者在一只股票上损失了2000美元,而在同一年晚些时候,他做了一笔不错的投资,赚了3000美元,那么这两笔交易将部分抵消对方的损失。扣除这两笔交易后,投资者只需对3000美元收益中的1000美元缴税。

如果年内亏损超过收益,亏损最多可抵消3000美元的应纳税所得额。在所有收益和3000美元收入的总和被抵消之后,任何剩余的损失都可以结转以抵消未来几年的收入。 

短期和长期的收益和损失因素,以及。用损失抵消资本利得时 ,投资者必须先用长期损失抵消长期收益,然后再抵消短期收益;

应税还是免税?

在考虑资本利得和投资税时,下一个要考虑的问题是该账户是应纳税的还是免税的。

对于个人来说,最好的例子是个人退休账户. 在很大程度上,ira的收益是有限的免税当他们还在账户里的时候。在制度层面上,也可以这样说养老基金 ,可以免税投资。积极交易你的个人退休账户可能不明智,但如果你看到了收益,你可以不用担心税收问题。

在你投资之前,要注意你正在进行的投资类型,你计划持有的时间,以及它的税务影响。

在大多数情况下,你的账户和投资都要纳税。这给投资过程带来了新的麻烦。预期回报率为10%的资产通常比回报率为8%的资产更具吸引力。但如果10%的回报率按40%征税,而8%的资产按15%征税,那么8%的回报率实际上会给你留下更多的钱。

底线

在做投资决策时,要牢记资本收益,而不仅仅是事后。在投资之前,重要的是要了解你正在进行的投资类型,你计划持有多长时间,以及它的税务影响。通过了解收益的来源和方式来管理税收效应可以产生更大的收益。