决定一种货币、股票或商品在一次交易中累积多少是交易中经常被忽视的一个方面。交易者经常随机选择位置大小 . 这可能看起来像他们决定采取更大的立场,如果他们觉得真的有信心的交易,或者,选择采取较小的立场,如果他们觉得有点不太自信。然而,这可能不是确定投资规模的最明智或最具战略性的方法。

类似地,一个交易员 不应该只为所有交易选择一个预先确定的头寸规模,而不管交易是如何设置的;这种类型的交易从长远来看可能会导致业绩不佳。因此,如果随机选择头寸规模不符合投资者的最佳利益,而且为所有交易设置一个统一的头寸规模也不是一个好主意,评估交易最佳头寸的最佳方法是什么?这里有一些不同的方法,交易员可以确定一个最佳的头寸规模,也可以降低他们的风险。

关键要点

  • 交易者应该制定一种明智的、战略性的方法来确定交易规模,而不是随机选择一个头寸或为所有交易选择一个预先确定的头寸规模。
  • 在决定仓位大小之前,交易者必须首先了解特定交易的适当止损水平。
  • 对于交易者来说,止损水平可以帮助他们确定风险;根据账户的大小,你应该在一笔交易中承担最多1%到3%的风险。
  • 对于较大的账户,有一些替代方法可用于确定头寸规模,包括实施固定美元止损。

确定适当的停止级别

在决定仓位大小之前,交易者必须首先了解特定交易的适当止损水平。停止也不应设置在随机水平。止损点的位置应能为交易者提供适当的信息,特别是他们对交易方向的判断是错误的。如果止损点位于不适当的水平,很容易被市场的正常波动所触发。

对于交易者来说,止损水平可以帮助他们确定风险。例如,如果停止是50 ;从交易员外汇交易的入市价格开始——或者假设股票或期货价格为50美分商品 交易–然后交易员可以开始确定自己的仓位大小。

首先要考虑的是你的账户规模。如果你有一个小额账户,你应该在一笔交易中承担最多1%到3%的风险。

例如,如果一个交易者有5000美元交易账户,并且交易员在交易中承担该账户1%的风险,这意味着他们在交易中可能损失50美元。所以,这个交易者可以拿一个小型停车场. 如果交易者的止损位被击中,那么交易者将在一个小批量中损失50点,或50美元。如果交易者使用3%的风险水平,那么他们可能损失150美元(相当于账户的3%)。因此,在50点的止损水平下,他们可以采取三个小批量。如果交易者是停止了 ,他们将在三个小地块上损失50点,即150美元。

在股票市场上,将你账户的1%用于交易的风险意味着一个交易者可以买入100股,止损水平为50美分。如果达到止损点,这意味着交易损失了50美元,占总账户的1%。在这种情况下,交易的风险已被控制在账户的一小部分,头寸规模已针对该风险进行了优化。

替代位置调整技术

对于较大的客户,可以使用一些替代方法来确定头寸大小。一个拥有500000美元账户的人可能并不总是希望每次交易都有5000美元或更多的风险(这是500000美元的1%)。他们可能在市场上有很多头寸,他们可能没有实际使用所有的资本,或者可能有流动性 对大额头寸的担忧。在这种情况下,也可以使用固定的美元止损。

假设一个拥有如此规模账户的交易者在一次交易中只想冒1000美元的风险。他们仍然可以使用上述方法。如果从进场价到止损点的距离是50点,交易者可以拿20个小签,或者2个小签标准批次 .

股票市场 ,交易员可以买入2000股股票,止损点离入市价50美分。如果止损点被击中,交易者将只损失1000美元,他们愿意冒险之前把交易。

每日停止水平

另一个选择是在职或全职日内交易者 是使用每日停止水平。每日止损允许需要在瞬间做出判断并要求在仓位调整决策上具有灵活性的交易员。每日止损是指交易者设定一天、一周或一个月内可能损失的最大金额。如果交易者损失了这个预定数量的资金(或更多),他们将立即退出所有头寸,并在一天、一周或一个月内停止交易。使用这种方法的交易者必须有良好的业绩记录。

对于经验丰富的交易者来说,每日止损可以大致等于他们的平均每日盈利能力。例如,如果一个交易者平均每天赚1000美元,那么他们应该设定一个接近这个数字的日止损。这意味着一个亏损的一天不会抹去超过一个平均交易日的利润。这种方法也可以用来反映几天、一周或一个月的交易结果。

对于有盈利交易历史或全天交易极为活跃的交易员,每日止损水平允许他们在全天动态决定仓位大小,但仍能控制其整体风险。大多数使用每日止损的交易者仍会通过监控头寸规模和头寸所产生的风险敞口,将风险限制在每笔交易账户中很小的比例。

很少有交易历史的新手交易者也可以采用每日止损的方法,同时根据交易的风险和他们的总体风险来确定适当的仓位大小账户余额 .

底线

为了达到正确的仓位大小,交易者首先需要确定他们的止损水平以及他们愿意在每笔交易中承担风险的账户百分比或美元金额。一旦我们确定了这些,他们就可以计算出他们的理想位置大小。