所有资产的利息收入美国国库券包括国库券在内,在州和地方一级可以免税,但在联邦一级可以完全征税。在每个纳税年度末或下一个纳税年度初(1月31日前),国库券持有人应收到表格1099-INT来自财政部。此表格详细说明了本年度政府证券的利息收入;该信息也已提交给美国国税局。 

关键要点

  • 国库券利息须缴纳联邦所得税,但不缴纳州税或地方税。
  • 一年内收到的利息收入记录在表格1099-INT中。
  • 投资者可以选择自动扣留高达50%的国库券利息收益。
  • 如果你生活在一个地方税很高的州,国库券可能比其他短期固定工具(如CDs)更有优势。

了解国库券

但首先,快速回顾一下资产。国库券通常被称为国库券,是由美国政府的信用和信心完全支持的短期债务。它们的面额在100美元到500万美元之间。国库券到期期限均少于一个日历年。常见的到期期限为一个月、三个月(13周)或六个月(26周)。 

像所有的国库券一样,国库券被认为是无风险资产 . 考虑到美国政府的征税和印钞能力,当然还有美国的总体实力和声誉,美国政府拖欠债务的可能性非常低。

正是这种安全的名声2007-08年金融危机 ,导致投资者蜂拥购买美国国债,因为他们的投资组合中的股票和其他资产的损失不断增加。那些在金融危机之前已经大量投资美国国债的人,确实成功地保护了自己的资本。

国库券税率

国库券所赚取的利息在国库券到期当年作为投资收入征税。必须在你的报告上报告联邦纳税申报表,并按投资者的边际税率征税。 

即使你因为某种原因没有收到1099-INT表格,你也有责任报告你的国库券产生的利息收入,并为此支付税款。

如果你以折扣价购买一张国库券,然后以溢价出售,那么这笔利润也可能作为资本利得征税。 

联邦税收负担可以通过自动调整来减轻代扣所得税. 持有国库券的投资者可以选择自动扣留高达50%的利息收入;具体百分比可以通过任何零售证券网站指定。财政部自动将预扣税款转移至美国国税局(IRS),并在1099-INT表格中报告预扣金额。 

国库券的税收优惠

尽管短期国库券的利率并不高(这是一种低风险的折衷办法),但与存款证(CDs)等其他短期固定收益资产相比,免征地方税可以使其获得优势,尤其是对于生活在高收入税州(如加利福尼亚、马萨诸塞、纽约)的投资者而言,还有俄勒冈州。信用违约互换是完全应税的。

为了比较CD和国库券的利率,看看哪一个更好,从税收角度来说,你必须计算国库券的国家应税等价收益率。等价收益率是用国库券除以1减去你的边际税率。

举个例子,假设你的州所得税税率是8.82%(就像在纽约一样),一年期国库券的收益率是1.48%(就像在2020年2月14日一样)。 一减0.0882(小数形式的8.82%)等于0.9118。将1.48%除以0.9118,得到1.62%的应税等价收益率。一张CD的收益率必须超过1.62%,才能比国库券更划算。