共同基金目前最受欢迎投资工具 对大多数投资者来说,但在投资一家公司之前,了解它们的优点和缺点是至关重要的。

关键要点

  • 共同基金是美国最受欢迎的投资选择。
  • 投资者的优势包括先进的投资组合管理、股息再投资、降低风险、便利和公平定价。
  • 缺点包括收费高、税收效率低、贸易执行差以及管理层滥用的可能性。

共同基金:概述

基金种类繁多,涵盖不同行业和不同行业资产类别 可用。这种投资的一些优点包括先进的投资组合管理、股息再投资、降低风险、方便和公平定价。

缺点包括费用比率 还有销售费用、管理不当、税收效率低下和贸易执行不力。

下面更详细地介绍一下这种投资策略的优缺点。

共同基金的优势

原因很多 为什么投资者选择如此频繁地投资共同基金。让我们把一些细节分解一下。

高级投资组合管理

当你购买一只共同基金时,你支付一笔管理费作为你费用比率的一部分,用来雇佣一个专业的投资组合经理来买卖股票、债券等。 这是一个相对较小的代价,以获得专业的帮助,在管理投资组合。

股息再投资

由于该基金的股息和其他利息收入来源已申报,因此可用于购买共同基金的额外股份,从而帮助您的投资增长。

风险降低(安全)

通过使用多元化 ,因为大多数共同基金都会根据不同的投资重点投资50到200种不同的证券。许多股指共同基金拥有1000个或更多个股头寸。

便利和公平定价

共同基金易于购买和理解。它们的最低投资额通常较低(约为2500美元),每天仅以收盘资产净值(NAV)交易一次。这消除了价格波动全天和各种各样的套利 当日交易员练习的机会。

与任何类型的投资一样,你的预算、时间表和利润目标的细节将决定什么是最适合你的共同基金选择。

共同基金的缺点

然而,作为共同基金的投资者也有不利之处。下面我们将更详细地了解其中的一些问题。

高费用率和销售费用

如果你不注意共同基金的费用比率和销售费用,它们可能会失控。在投资费用比率高于1.20%的基金时要非常谨慎,因为它们被认为是成本较高的基金。提防第12b-1页一般的广告费和销售费。有好几家基金公司没有销售费用。收费会降低整体投资回报。 

管理滥用

如果你的经理滥用职权,可能会发生员工流失、离职和粉饰。这包括不必要的交易、过度的置换,以及在季度末之前卖出失败者以修复账目。

税收效率低下

不管你喜不喜欢,投资者在投资方面没有选择的余地资本利得共同基金的支出。由于证券的周转、赎回、收益和损失持有 在整个一年中,投资者通常会收到来自基金的分配,这是一个不可控的税务事件。

交易执行不力

如果您在当日资产净值截止时间之前的任何时间进行共同基金交易,您将收到相同的共同基金买入或卖出收盘价资产净值。 对于寻求更快执行时间的投资者来说,可能是因为投资期限短、日内交易或择时上市,共同基金提供的执行策略较弱。