投资和交易是两种非常不同的方法试图在市场上获利金融市场 . 投资者和交易者都通过市场参与来获取利润。一般来说,投资者通过买入和持有在较长时期内寻求更大的回报。相比之下,交易员利用涨跌两市在较短的时间内进出仓位,获得较少、更频繁的利润。

关键要点

  • 投资对市场采取长期的方法,通常适用于退休账户等目的。
  • 交易包括短期策略,以实现每日、每月或每季度的最大回报。
  • 投资者更有可能安然度过短期亏损,而交易员将尝试进行交易,帮助他们从波动的市场中迅速获利。

投资

投资的目标是通过购买和持有股票、一揽子股票、共同基金、债券和其他投资工具的投资组合,在较长的时间内逐步积累财富。

投资者通常通过将任何利润和股息复利或再投资于额外的股票来增加利润。

投资通常持有数年,甚至数十年,利用利息、股息和股票分割等额外福利。当市场不可避免地波动时,投资者会“安然度过”下跌趋势,期望价格反弹,任何损失最终都会恢复。投资者通常更关注市场基本面,如市盈率和管理层预测。

任何持有401(k)或个人退休账户的人都在投资,即使他们没有每天跟踪他们所持资产的表现。由于目标是在几十年内增加退休账户,不同共同基金的日常波动不如长期持续增长重要。

交易

交易涉及更为频繁的交易,如股票、商品的买卖,货币对,或其他工具。我们的目标是创造比买入并持有投资更好的回报。而投资者可能满足于年度回报在10%到15%之间,交易者可能会寻求每月10%的回报。交易利润是通过在相对较短的时间内以较低的价格买入并以较高的价格卖出而产生的。反之亦然:交易利润可以通过以更高的价格出售和以更低的价格购买来获得(称为;卖空 &在下跌的市场中获利。

当买入并持有的投资者等待利润较低的头寸时,交易者寻求在规定的时间内获利,并经常使用保护性止损令,以预定的价格水平自动平仓亏损的头寸。交易者经常使用技术分析工具,如移动平均线和随机振荡,以找到高概率的交易设置。

交易者的风格是指时间框架或持有期 买卖股票、商品或其他交易工具。交易员一般分为四类:

  • 持仓交易员:职位从数月到数年不等。
  • 摇摆交易者:职位从几天到几周。
  • 日间交易者:只在全天持仓,无隔夜持仓。
  • 头皮商人:位置保持数秒到数分钟,没有隔夜头寸.

交易者通常会根据账户规模、交易时间、交易经验水平、个性等因素来选择自己的交易风格风险承受能力 .

顾问洞察

乔希·布雷恩
布雷恩财富管理有限责任公司,华盛顿州贝尔维尤

虽然人们可以把他们的交易活动看作是投资,但对我来说,交易和投资的区别更多地与时间有关。

当你投资于某件事时,你是在寻求增加你的资金。有些人投资很长一段时间,比如退休,而另一些人投资很短一段时间来达到一个特定的目标,比如买车。例如,一个拥有年金的人,比一个喜欢股票交易和频繁转移资金的人投资的时间跨度更长。

另一方面,交易表明投资者采取的是非常短期的方法,主要关注的是快速套现或参与市场的兴奋感。