交易所交易基金,或ETF,以及指数基金现在很受投资者欢迎。两者都比前者有优势共同基金. 是的积极管理 . 是否将它们纳入你的投资组合的问题很大程度上取决于它们是否适合你的个人投资风格、策略和目标。

关键要点

  • 与积极管理的共同基金相比,etf和指数基金的费用通常较低。
  • 指数基金历来表现优于积极管理的共同基金。
  • 然而,与指数基金相比,少数主动管理型共同基金的回报率要高得多,指数基金缺乏获得高于市场平均水平收益的灵活性。

什么是指数基金?

指数基金是一种旨在反映基金业绩的共同基金市场指数例如标准普尔500指数. 因为它基本上复制了指数的走势,指数基金可以被动管理. 换句话说,没有基金经理 必须积极决定投资地点和方式。

被动管理的指数基金比主动管理的共同基金有两个主要优势:(1)管理水平较低费用比率,通常比普通基金的收益率低一半到三分之二管理费,以及(2)指数基金历来表现优于大多数主动管理基金的事实。

不过,也有一些主动管理型基金的投资回报率明显高于指数型基金。指数基金的主要缺点是缺乏灵活性,这使得它们永远无法获得超过平均市场表现的巨大收益。

什么是ETF?

ETF是一种衡平法投资。用于跟踪商品,索引,市场部门或者说是一篮子资产,它是一种与股票交易方式相同的基金。也就是说,随着股票的买卖,它的价格一整天都在变化,而共同基金的股票每天都有一个固定的价格。自上世纪90年代出现在投资舞台上以来,etf在投资者中的人气直线上升(参见 交易所买卖基金简史 ).

ETF与共同基金的比较涉及几个因素,但在显著的优势中,ETF提供了以下优势:

  • 由于etf可以像股票一样进行交易,因此具有流动性更强的优势。它们可以在交易时间内的任何时间买卖。它们更灵活。他们可能是卖空. 也可以在网上购买边缘,与一起购买限价令低级的选项.
  • etf的管理费较低。
  • 他们在税收方面比较优惠。通过买卖像是友好的交流,etf避免了应税事件,从而避免了日常交易赎回资金产生和最小化的成本资本利得税.
  • 小投资者更容易获得etf,因为etf允许购买个人股票,而许多共同基金的最低投资额为2500美元或更多。
  • etf提供了更方便的投资渠道另类投资,创造更广泛的投资机会。有一些etf投资于大宗商品和期货外汇,并提供在国际新兴市场.

etf的一个缺点是它们不能再投资股息  ;作为共同基金。

比较etf和指数基金

指数基金通常更适合不太复杂、更复杂的市场规避风险那些长期投资范围 . 例如,那些将股权投资作为退休计划的一部分,并倾向于保持简单,尽量降低投资成本,并希望从股票价值随时间增长的历史趋势中获益的人。

etf对于那些积极寻求更高收益的投资者来说,更具吸引力,因为他们的投资风格更加亲力亲为短期投资回报率以及那些希望获得更多另类投资的老练投资者,比如外汇市场期货 .