如果你想投资标普500指数成分股,但又不具备适当梳理500家单个公司财务基本面的气质,一位分析师表示标准普尔500指数 可以帮助你获得这些股票的敞口,而无需进行艰苦的分析。

标普500指数追踪美国最大、最具实力的公司。成份股由标准普尔指数委员会(S&P Index Committee)管理,该委员会根据一系列因素选择公司,包括市值、流动性和行业配置。

1976年,Vanguard将个人投资者引入美国第一只旨在模仿标准普尔500指数的共同基金。大约20年后;交易所买卖基金  ;(ETF)推出,与标准普尔500指数类似。如今,几乎所有大型券商和基金公司都提供某种类型的标普500指数基金。投资者可以通过财务顾问、全方位服务经纪人或贴现经纪人获得这些基金。

关键要点

  • 标准普尔500指数基金可以帮助你的投资组合获得对这些股票的广泛敞口,只需极少的尽职调查。
  • 指数共同基金和交易所买卖基金(etf)都保持被动指数复制的策略,使投资者能够广泛获得给定指数内的所有证券。
  • 基金跟踪标普500指数的费用往往非常低,有几种选择。

ETF与共同基金

ETF 主要侧重于被动指数复制,本质上是让投资者能够访问指定指数内的所有证券。这些etf通常提供较低的成本费用比率,因为最小化了主动管理,全天交易,与股票类似。因此,它们具有很高的流动性,并像股票一样受到日内价格波动的影响。

相反,标准普尔500指数共同基金可能是被动的,也可能是主动的。由于相关的12b1成本,它们的费用往往略高于etf。此外,共同基金的结构略有不同,投资者只能以当日收盘净资产交易价值(NAV)价格买入。

收费模式

那些希望廉价投资于标准普尔500指数交易所买卖基金可能通过贴现经纪人获得敞口,贴现经纪人对所有被动ETF产品提供免佣金交易。但请记住,有些经纪人可能会提出最低投资要求。目前,最大的标准普尔500指数ETF是道富环球顾问公司(State Street Global Advisors)旗下的SPDR标准普尔500指数ETF(SPY),截至2020年9月,该公司管理的资产规模约为3020亿美元。 

共同基金 也可以通过经纪人和贴现经纪人进行交易,但也可以直接从基金公司获得。一些投资者希望通过顾问或经纪人全面管理他们的投资组合。其他人则倾向于管理一个基金组合,这些基金都位于特定的共同基金提供商内。投资者也可以通过雇主401k计划、个人退休账户或机器人顾问平台获得资金

超越被动的标普500指数基金

寻求更先进的标准普尔500指数基金投资方法的投资者不妨考虑智能测试版 指数,它施加较低的成本,并提供基本面或定制投资的优势。这类基金的例子包括AAM股息基金(SPDV)和标准普尔500指数等权重指数基金(RSP)。投资者也可能瞄准标普500指数中具有资本增值潜力的某些细分市场,比如SPDR行业系列基金或以股息为重点的基金。

许多基金经理还提供活跃的标准普尔500指数基金,这些基金主要关注标准普尔500指数的名字,但活跃的商品名称超出了指数中严格规定的那些名字。还有杠杆基金,它们提供了一种简化的对冲方法。看涨的杠杆基金在标普500指数表现良好时,会利用杠杆效应使其回报倍增。看跌杠杆基金做空标准普尔500指数,以便在指数下跌时获得正收益。