Betterment是机器人咨询行业的先驱之一,也是最早使用技术来推荐投资组合和自动化投资过程的公司之一。自2008年成立以来的几年中,该公司增加了额外的资产类别和现金管理产品。Betterment的平台直观,用户友好,充满教育资源,是初学者的首选。它还为所有账户提供税务损失收集,无论大小,以及一系列支票和储蓄账户选项,这使它成为我们现金管理的首选。

新的和值得注意的更新

  • Betterment公司在2020年10月宣布了其社会责任投资组合的两个新产品,即气候影响投资组合和社会影响投资组合。
  • Betterment现金储备,提供更高的收益率,于2020年4月推出,取代了以前的储蓄产品。
  • 现金储备服务包括支出分析和指导以及账户间的轻松转账。
  • 安全网目标的股权配置,旨在战胜通胀,从40%削减到15%,以降低风险。

关键要点

有几种方法可以使用改进:你可以同步你所有的财务账户,以获得你的资产的总体情况,而无需投资,你可以投资于他们的一个投资组合,或者你可以创建一个灵活的投资组合与你自己的一些规格。应纳税账户的设计是利用税收损失收集最大化税后回报,必要时对投资组合进行再平衡。Betterment在很大程度上是一个基于目标的平台,用户可以使用许多规划工具以及大量建议;

赞成的意见
  • 快速简便的帐户设置。

  • 投资组合在融资前是完全透明的。

  • 您可以将外部帐户与个人目标同步。

  • 随时添加新目标,轻松跟踪进度。

  • 轻松地改变投资组合风险或切换到不同类型的投资组合。

  • 支票和现金储备功能提供双向扫描。

欺骗
  • 规划功能的用户不断地被推动去资助一个改进的账户。

  • 标准计划需要199-299美元的费用来和财务规划师交谈。

  • 对社会负责的投资组合投资于交易所交易基金(etf)。

  • 您的投资组合没有融资融券、担保贷款或借款选择权。

帐户设置

5

Betterment拥有一个最容易建立的账户,而且这个过程针对移动设备进行了优化。用户输入他们的年龄、年收入和目标。没有标准的风险相关问题。相反,Betterment会向您提供资产配置建议及其相关风险,您可以通过调整投资组合中持有的权益与固定收益的百分比来改变这些风险;

您还需要将银行和经纪控股等外部账户连接到您的Betterment账户,这样既可以提供您资产的完整情况,也可以更轻松地将现金转入Betterment投资组合。改进还允许客户根据客户请求从多个外部账户自动存款。

用户可以开设个人或联合账户,包括Roth和传统IRA账户,以及信托账户。对开设传统个人退休账户感兴趣的客户现在可以根据2019年《建立每个社区促进退休(安全)法案》 . 此外,新法将参与者需要接受最低分配的年龄从70.5岁延长到72岁。

没有大学储蓄529计划、统一未成年人礼物法案(UGMA)账户、SEP IRAs/Keoughs或个人401(k)账户。雇主可以注册企业改善计划、企业401(k)计划,零售客户可以要求获得关于雇主赞助的401(k)账户的指导,以了解如何将账户转移到个人IRA帮助他们。

Betterment提供五种投资组合类型,客户可以在投资组合获得资金后转换策略。在做出更改之前,该平台甚至会告诉您是否存在任何税务影响。每个目标都可以投资于不同的策略,因此用于长期目标(如为退休储蓄)的资金可以分配给其中一个风险较高的投资组合,而短期目标(如为房屋首付提供资金)可以分配给其他投资组合低风险的;

目标设定

4.8

改善有很容易遵循的步骤来设定一个目标,每一个都可以单独监控。资产配置以环形显示,股票以绿色显示,固定收益以蓝色显示。如果你在实现你设定的目标方面落后了,改善会鼓励你把更多的东西放在一边。这可能是一个有用的提示,特别是对于那些可能还没有感到迫切需要为一些长期目标存钱的年轻投资者来说。

Betterment screenshot

账户服务

3.5

我们鼓励您设置自动存款,一旦您的帐户在初始开户过程中链接,就很容易启用。如果您需要跳过自动存款,您可以通过转账前发送的提醒电子邮件快速完成。没有可用的保证金,您不能用您的改善账户中持有的资产借款。

整合外部账户以提供您资产的全貌是此平台的优势之一。每个外部帐户可以将其全部或部分内容专用于您的一个目标。这种资产的综合概述对投资者来说是非常有价值的,即使它的代价是促使投资者更多地进入这个平台。

Betterment服务的另一个优势是,如果您同时拥有应税和非应税账户,则能够协调税务策略。Betterment的税务协调服务是一种称为资产定位的投资策略的自动化版本。这种策略通常会将预期税率较高的资产放在税收优惠账户(ira和401(k)s)中,这些账户有很大的税收优惠。预计将以较低税率征税的资产将存入您的应纳税账户,因为您每年都将拖欠股息和任何已实现资本收益的税款。改善 研究表明,这一策略可以使税后回报率平均每年提高0.48%,这一数字可以在多年内累加起来。

现金管理

该公司于2020年4月推出了现金管理产品“改善检查和改善现金储备”。支票账户包括一张借记卡,用于偿还ATM费用和外汇交易费用。2020年6月,Betterment在其支票账户服务中增加了移动存款功能。在启用双向扫描的情况下,现金从支票账户汇入准备金账户,后者支付更高的利率。

投资组合构建

2.4

Betterment提供五种投资组合类型:

  • 由全球多样化股票和债券ETF(iShares,Vanguard)组成的标准改善投资组合。
  • 有三个社会责任投资组合可用。“广泛影响”投资组合将其持有的股票筛选为治理良好、在环境和社会影响方面得分较高的股票。气候影响投资组合侧重于缓解气候变化,寻找碳足迹最低的公司,并使用etf,排除使用化石燃料的公司。社会影响投资组合主要关注强调多元化的美国公司。
  • 高盛(goldmansachs)聪明的Beta投资组合,试图跑赢大盘。
  • 以收益为中心的所有债券投资组合由贝莱德ETF组成。
  • 由与标准投资组合相同的单个资产类别构成的灵活投资组合,但根据用户的偏好进行加权。

社会责任投资组合包含投资于大型企业的ETF,如iShares MSCI KLD 400 Social ETF(DSI),并用新兴市场环境、社会和治理(ESG)基金取代新兴市场股票敞口。气候影响投资组合包括“绿色债券”基金,为世界各地的环保项目提供资金。社会影响投资组合包括NACP ETF(旨在向具有更强有力的种族和种族多样性政策的美国组织提供风险敞口)和SHE ETF(旨在向高级领导层中表现出更大性别多样性的美国公司提供风险敞口);

您可以选择定制自己的灵活投资组合,但也可以投资于ETF,对于那些希望自己的投资只专注于对社会负责的投资的人来说,ETF很少有足够的粒度。您可以编辑现有目标的投资组合策略,然后选择“设计灵活投资组合”。或者,如果您正在启动新目标,在查看推荐的投资组合时选择“查看其他投资组合”,开始灵活的投资组合。这项功能是为有经验的投资者设计的,包括Betterment的税务优化工具。

投资组合管理

5

每月对账户进行一次评估,如果账户偏离了目标分配,则进行重新平衡。随着目标日期的临近,你的投资组合变得更加保守,目标是锁定收益,避免重大损失。拥有这种自动化的风险再分配是robo顾问变得如此受欢迎的主要原因之一。这些是大多数投资者没有时间或精力实际实施的标准投资组合管理技术;

Betterment的客户有资格在所有应税内部账户上获得税收损失,无论余额如何。这是有利于改善的另一个关键区别点。其他机器人顾问需要一定的余额,通常超过25000美元,往往更高,以打开这一能力。税务损失提取是在账户级别设置的一个选项,因此如果您启用它,它将应用于您改善账户中的所有投资组合;

用户体验

4.9

移动体验:

本机应用程序旨在提供所有的功能,尽管在某些地方有很多滚动来获取关键功能。桌面和移动功能几乎完全相同,移动应用缺少一些小功能。你可以在你的移动设备上设置你的所有目标和投资,尽管在你第一次开户时有相当多的数据输入。在桌面上这样做可能会更好,因为它需要打字。

Betterment不提供特定于平板电脑的应用程序,但其手机应用程序会调整大小以使用额外的屏幕空间;

桌面体验:

Betterment网站旨在指导您完成设定目标和跟踪目标的过程。该过程符合逻辑,易于遵循完成。当你访问他们的FAQ中的一个问题时,网站会维护一个你已经读过的文章列表。某些选项(如单击支持链接)会生成一个新选项卡,因此您可以在一段时间后看到许多打开的选项卡。

客户服务

4.1

周一至周五,东部时间上午9点至下午6点,通过电子邮件和电话提供客户服务;周六和周日,东部时间上午11点至下午6点,仅通过电子邮件提供客户服务。改进消除了潜在客户的在线聊天功能,但现有客户可以在登录后与客服聊天。您可以随时从理财规划师那里获得有关高级帐户的帮助,但如果您有基本帐户,您需要支付199美元到299美元的费用来咨询理财规划师。理财顾问的咨询通过Zoom进行,如果客户愿意,Zoom可以包括视频。

教育与安全

4.8

Betterment的资源中心提供了数十篇关于退休计划和如何将税务负担降到最低的内容丰富且写得很好的文章。还有一些视频可以帮助您了解如何使用该平台。Betterment还专门撰写了许多文章,帮助投资者了解投资组合构成以及公司如何应对负面市场事件。为了应对冠状病毒的衰退,Betterment创造了一种专注于市场波动的教育体验,鼓励客户坚持到底。

改进的安全性是足够的。网站是加密的,移动应用程序提供双因素认证。Betterment本身不提供超额证券投资者保护公司(SIPC)保险,但通过Apex Clearing进行交易清算,Apex Clearing拥有适当的风险管理工具。改善型客户没有进行高风险交易,也没有提供融资融券,因此不太可能需要额外的SIPC保险。不过,如果你的账户里有超过50万美元或超过25万美元的现金,你可以考虑把多余的钱转到一家有额外保险的公司。

佣金和费用

4.4

仅数字用户每年支付0.25%的管理费,溢价计划的管理费增加到每年0.40%。Betterment对超过200万美元的资产提供折扣费用,将余额超过200万美元的部分的数字费用降至每年0.15%。在保险费计划中,您将支付200万美元以上余额的0.30%。基础ETF每年产生0.07%-0.15%的管理费。

你可以免费使用Betterment的财务规划和账户合并工具,但你会经常被催促将部分现金转入投资账户。结帐或寄支票或电汇都不收费。

  • 管理5000美元投资组合的每月成本:1.04美元(溢价1.67美元)
  • 管理25000美元投资组合的每月成本:5.21美元(溢价8.33美元)
  • 管理10万美元投资组合的每月成本:20.83美元(溢价33.33美元)

改善对你合适吗?

与Wealthfront一样,Betterment也是机器人顾问的早期先驱之一。这一早期的经验已经形成了一个以目标设定为基础的平台,并通过引入外部账户的能力得到了支持,从而能够真实、全面地了解您在实现这些目标方面取得的进展。改进本应是仅数字化管理,但它为那些想要以价格获得人性化触感的人提供了逃生舱口。对于基本用户,有一个小账户最低(10美元)开始投资,费用与行业一致。

对于那些希望管理退休投资组合的人来说,Betterment是一个很好的平台,但当投资者将更多的财务目标整合到这个平台上时,它真的会大放异彩。对年轻投资者来说,跟踪进展的能力是一个巨大的动力,税收和投资组合管理工具消除了手动调整和监控投资组合的麻烦。Betterment还提供了相当数量的投资组合选择和定制,而不是将您锁定在三个风险评级之一。Betterment对社会负责的投资组合和数字优先的方法表明,年轻的投资人群是主要关注点,这是可以理解的。对于更老、更保守的投资者来说,Betterment的数字优先方法是采用的第一个障碍。然而,如果这些投资者能够超越这一点,那么基于投资时间范围的再平衡、较低的费用以及税收损失的获取实际上可能会比他们目前的投资组合经理提供更好的价值。

比较改进

作为我们的顶级机器人顾问之一,改善是一个伟大的解决方案,为许多类型的投资者。看看它与其他机器人顾问相比如何。

Abcexchange机器人顾问评级方法

Abcexchange致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们的2020年评估是对20多个robo advisor平台进行深入评估的结果,包括用户体验、目标设定能力、投资组合构建、成本和费用、安全性、移动体验和客户服务。您可以阅读我们的;全机器人顾问评级方法  ;比下面的摘要更深入的解释。

整体星级说明

考虑到个人投资者,我们对robo advisors提供的服务和技术进行了批判性研究。我们将我们的方法分为九个类别,通过多个变量对每个顾问进行评分,以评估每个适用类别的绩效。总奖项的分数是各类别的加权平均数。

评估类别
评审类别 加权 变量
帐户设置  ;5% 6
目标设定 15% 4
账户服务 10% 8
投资组合构建 15% 7
投资组合管理 20% 4
用户体验 15% 6
客户服务  ;5% 5
教育与安全  ;5% 6
费用 10% 5

审查过程

为了评估这些平台,我们向参与的机器人咨询机构发送了包含100多个查询的调查问卷。在2020年8月,我们审查的大多数公司都向我们展示了其平台和服务的社交距离视频演示。

通过问卷调查、对平台的实际测试和平台演示,我们对每个类别进行评分,然后将类别得分合并为每个机器人顾问的总体评分。每个类别涵盖了用户需要彻底评估机器人顾问的关键要素。