2019年是交易所买卖基金(etf)有记录以来表现第二好的一年(ETF)资金流入——3260亿美元。即使在股市暴跌和高波动性标志着2020年上半年,仍有2000多亿美元在上半年流入etf。 现在,投资者在为其投资组合确定最佳交易所交易基金(ETF)时面临着一系列令人眼花缭乱的选择。

当然,“最佳ETF”的定义并不是一成不变的。一些适合25岁投资者的投资理念是可能不适合退休人员 . 也就是说,对于不同的投资者来说,什么是最好的ETF取决于个人的风险承受能力和投资目标。最好的etf不一定是那些收益率最高的etf,而是那些在各自类别中提供最大风险/回报的etf。这些因素包括流动性、宏观稳定性、分布和总体投资者情绪等变量。

关键要点

  • 尽管股市大幅下挫,高波动性标志着2020年上半年,但上半年仍有2000多亿美元流入交易所交易基金(etf)。
  • 在确定其投资组合的最佳交易所交易基金(ETF)时,投资者面临着一系列令人眼花缭乱的选择。
  • 虽然ETF市场规模庞大,且与日俱增,但一些基金在各自类别的大多数投资者看来是最好的。

虽然ETF市场规模庞大,且与日俱增,但一些基金在各自类别的大多数投资者看来是最好的。以下是一份全面的etf清单,这些etf是各种资产类别中最好的基金之一。

最佳科技ETF

科技股是标普500指数中权重最大的板块,因此,科技股往往是各类广泛市场基金中最大的板块敞口之一。一些科技基金也是最受欢迎的行业基金之一。 整个2020年,科技行业的表现都好于整体经济。共有56只科技ETF。

ARK下一代互联网ETF是一种;积极管理 ;基金,这意味着它不跟踪特定的指数。ARKW的目标是确定哪些公司将从云计算、人工智能(AI)、金融技术和类似创新中获益。它最大的控股公司是特斯拉公司(茨拉),电动汽车公司;Square公司(SQ)移动支付公司Roku Inc(罗库)数字流媒体设备制造商。 

截至2020年11月,ARKW一年期总回报率为127.57%,费用率为0.76%,三个月平均日交易量为735924,管理资产为28亿美元。 

最佳商品ETF

商品过去很难进入,但现在已成为ETF更容易进入的交易量最大的资产类别之一。包括黄金基金在内的一些大宗商品ETF规模如此之大,以至于ETF市场现在在价格发现方面发挥着重要作用。 

金银ETF

在实物持有黄金(其中数十只在全球上市)支持的etf中,专业交易员的首选是Invesco DB贵金属基金(DBP公司 ).

对于寻求;树篱&针对通货膨胀或;避风港 ;在市场动荡时期,Invesco DB白银基金(星展银行 )是个不错的选择。

石油ETF

石油ETP和贵金属ETP是不同的动物。由于使用期货合约,许多石油ETP的长期投资效果不佳,因为它们可以通过使用前一个月的期货使投资者接触期货。美国12个月石油基金(世界大学生领导者)采取不同的方法。 

“USL的基准是即将到期的近一个月期货合约和随后11个月的合约,共连续12个月。发行人USCF Investments称,如果近月期货合约在到期后两周内到期,基准将是下一个月到期的合约和随后连续11个月的合约。希望增加流动性的投资者可能会考虑(USO公司 )作为另一种选择。

买入并持有的最佳ETF

决定买入和持有的最佳交易所交易基金是主观的,也是个人偏好的问题,但有些基金被认为是许多投资组合的基石。对于那些希望买入并持有国内大盘股的投资者来说,一个好的起点是关注波动率较低的基金,比如iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF(USMV公司). 

低波动性ETF作为智能贝塔(smart beta)细分市场的主导类型之一,贝塔基金的设计旨在在熊市期间表现不如传统基金,而不是在牛市中占据全部优势。也就是说,低波动性股票在长期持有期间的表现优于高波动性股票,USMV已经落后于其他股票标准普尔500指数虽然波动性较小,但只有轻微波动。 

说到波动性,从长期来看,中盘股通常比小盘股波动性小,而在没有明显更大波动性的情况下,中盘股比大盘股产生更好的回报。对于长期投资者来说,一个更好的方法是通过WisdomTree美国中盘红利基金进行分红(大学教师). DON追踪了一个股息加权指数,并提供了标准普尔MidCap400指数令人印象深刻的长期表现。 

DON自十多年前成立以来,无论是主动还是被动,都是表现最好的中盘基金之一。

从长期来看,小盘股也是赢家,但小盘股的波动性历来高于大盘股和中盘股。投资者可以通过接受一个强有力的因素组合来改善这种状况:小规模和价值。历史上,小盘价值股的长期回报率一直很高,但其波动性要小于没有价值指标的小盘股票。 

iShares S&P小型股600价值ETF(IJS公司)三年标准差为25.20%,远低于基准小盘股增长指数的可比指标。 小盘股价值指数行业的风险敞口通常包括金融服务业、工业,或许还有一些消费周期权重。

最佳国际ETF

选股是一项棘手的工作,这就是为什么许多主动管理者未能超越基准,以及为什么许多投资者被被动管理的etf所吸引。在美国以外的市场挑选股票更为困难。

对于许多投资者来说,开拓海外市场的理想方式是采取基础广泛的方式,将发达市场和新兴市场结合起来。iShares核心MSCI道达尔国际股票ETF(IXUS公司)尽管它更倾向于发达市场,但确实如此。IXUS以0.09%的适度年费提供超过4400只股票的敞口。 

独立投资研究公司晨星(Morningstar)表示:“该基金的市值加权方法将投资组合向大型跨国公司倾斜。”。“与规模较小的公司相比,这些公司往往利润更高,波动更小。” 

IXUS的标准差较低,也适合那些希望在其投资组合中开拓国际敞口的保守投资者。 

最佳分红ETF

股息投资者有大量的外汇基金可供选择,但这类基金中许多历史最悠久的基金都归结于两种方法之一:按收益率衡量股票权重,或按股息增长幅度衡量组成部分。

虽然一家公司的股息记录可能具有启发性,但这并不是预测派息增长的唯一方法。毕竟,一家公司去年(或五年前)的所作所为并不意味着今年会重演。WisdomTree美国优质股息增长基金的方法(DGRW公司 )对于任何收入投资者来说,这都是一个引人注目的游戏。

DGRW跟踪WisdomTree美国质量股息增长指数,该指数采用质量和增长因子。 

发行人WisdomTree称:“增长因子排名是基于长期盈利增长预期,而质量因子排名是基于三年来股本回报率和资产回报率的历史平均值。”。 另外,DGRW每月支付股息。

最佳先锋ETF 2020

Vanguard是美国第二大ETF保荐人,仅次于iShares。与iShares和State Street的SPDR品牌等竞争对手相比,Vanguard的ETF总量是稳定的相对较小 (在2020年11月,Vanguard有81只ETF),但仍然足够大,使得锁定最好的Vanguard ETF成为一项艰巨的任务。

一个在2020年脱颖而出的先锋ETF是先锋富时发达市场ETF(小牛肉). 截至2020年11月,VEA持有超过25个国家的3998股股票。ETF的年收费仅为0.05%,比同类基金0.98%的平均费用率要便宜。 

最佳保真ETF

富达投资(Fidelity Investments)以其活跃的共同基金和在401(k)基金市场上的巨大影响力而闻名,是一家投资公司晚进入者但这家总部位于波士顿的公司通过市场上成本最低的行业ETF以及一些智能beta产品,让人感觉到了自己的存在。 该公司旗下11只行业ETF的年费均为0.084%,是业内最便宜的ETF。

公司最好的ETF产品之一可能是Fidelity优质因子ETF(FQAL公司)2016年第三季度首次亮相。质量因素通常是长期持久的,其特征包括支付股息的公司、资产负债表良好和/或现金流产生可观的公司、护城河宽阔的公司等。 

FQAL追踪了富达美国质量因子指数(Fidelity U.S.Quality Factor Index),该指数拥有约129只股票,表明质量指标并不容易达到。ETF每年收取0.29%的费用,这在smart beta策略中是公平的,并且通过您的Fidelity经纪账户是免佣金的。 

最佳能源ETF

经验丰富的能源行业投资者知道,这一行业在很大程度上是一个风险/回报命题。在ETF领域,等权重和其他聪明的beta策略在行业层面可能是有效的,但在能源领域,最好还是坚持平淡的方法论。

富达摩根士丹利资本国际能源指数ETF(芬尼)适合众多投资者。与市场上其他所有市值加权的能源ETF一样,芬尼被大量分配给埃克森美孚(Exxon Mobil Corp.)(XOM公司)和雪佛龙公司(CVX公司),美国最大的两家石油公司。然而,芬尼持有91只股票,这表明该公司对潜在前景较小的能源类股有一定的敞口,且其持股规模超过了标准普尔500能源指数(S&P500 energy Index)。 

芬尼的年费仅为0.08%,是市场上最便宜的能源ETF。与FQAL一样,FENY也可以免费提供给Fidelity客户。 

最佳金融ETF

30岁左右在美国上市的专注于金融服务业的etf,其中很多都是可靠的选择。规模本身并不是ETF价值或阿尔法交付潜力的决定因素,但就金融精选行业SPDR而言(XLF公司),大小不痛。作为跟踪该行业的最大ETF,截至2020年11月5日,XLF的资产管理规模超过182.3亿美元有吸引力的低买卖价差是活跃交易者需要考虑的因素。XLF的费用比率为0.13%。 

XLF拥有超过65只股票,其主要业务包括:多元化金融服务、保险、银行、资本市场、抵押房地产投资信托基金(REITs)、消费金融、储蓄和抵押贷款金融行业。美国最大的金融公司通常是货币中心或投资银行,因此,这两个行业占XLF近三分之二的权重。 

XLF组件的加权平均市值超过1550亿美元。 

最佳银行ETF

多元化金融服务etf(如XLF)与银行etf之间存在重要区别。前者号称多元化,而银行etf则试图专注于银行股,而不包括资本市场公司或保险提供商。

首只信托纳斯达克银行ETF(FTXO公司)该基金于2016年第三季度首次推出,相对于其他银行的etf来说是新的,但该基金采用了一种有趣的方法。FTXO追踪纳斯达克美国智能银行指数(Nasdaq U.S.Smart Banks Index),该指数在加权方案中采用了增长、价值和波动性因素。各组成部分根据其在这些因素上的得分进行加权。 

由于FTXO的智能贝塔权重方法具有严格的性质,与知名银行基准相比,其阵容较小。第一只信托ETF持有28只股票,而标准普尔银行精选行业指数持有88只股票。 

虽然FTXO与传统金融服务和银行etf不同,但由于包括美国银行(bankofamerica)在内的主要货币中心银行类股之间存在大量重叠,它可能不应该与XLF等基金搭配(美国银行). 

FTXO的前十大持股都符合大型货币中心or超级区域银行.