对于坚持积极管理储蓄的投资者来说税收优惠 退休账户似乎是一个理想的去处。

Sterling wealth Partners的联合创始人、合伙人和高级财富顾问Scot Landborg解释说:“从税务角度来看,如果你要积极管理和进出不同的职位,你的退休账户,Roth账户,或者爱尔兰共和军是最好的地方,因为你不会因为买卖头寸而产生任何税务后果;

然而,一些退休和投资专家警告说,虽然从税收角度来看,退休账户交易可能是有益的,但如果不谨慎操作,也可能是有害的。

过度交易会影响业绩

Abcexchange于2018年7月对122名美国在线读者的代表性样本进行了一项调查,以了解他们是否以及如何使用退休账户交易股票。超过40%的受访者表示,他们在税收优惠账户中进行交易。

据英国皇家银行退休研究部主任杰米·霍普金斯(Jamie Hopkins)称,在那些确实在退休账户上交易的受访者中,10%的人表示他们每周交易多次,这未必是个好主意卡森集团 .

霍普金斯认为:“检查你的资产负债表、报表和投资业绩是好的行为,但过度交易你的投资则不是。”。

超过60%的Abcexchange调查受访者表示,他们这样做是对“市场变化”的反应股票市场 然而,霍普金斯认为,这种交易行为可能有风险。

“退休保障的最大风险往往是你自己,”霍普金斯说。&当市场下跌时,人们往往惊慌失措,担心损失而抛售。然而,通过出售,你锁定了损失。相反,你需要有一个计划和应急资金,以度过市场的低迷期。”

控制你的交易行为

Patrick Healey,CFP®;,公司创始人兼总裁一流的金融合作伙伴 他指出,许多投资者都受到他所说的“短期主义”的困扰

希利解释说,投资者“希望在交易中获得即时的满足感,并在交易中赚点钱,但往往会做出非理性和情绪化的决定,从而导致长期亏损。

希利的说法得到了研究的支持。根据2018年DALBAR投资者行为定量分析研究,普通股票投资者的表现明显逊于大盘。 

在截至2017年1月30日的10年中,一个典型的股票投资者平均年收益率仅为4.88%,而标准普尔500指数上涨了8.5%。 

这种差异主要是由于投资者的行为。或者,正如霍普金斯(Hopkins)在谈到积极退休储户时所说,“基于本能或短期市场趋势的频繁股票交易,往往会给普通投资者带来糟糕的结果。”

找到平衡与再平衡

不是所有的交易都不好。在Abcexchange的调查中,有一半的受访者在退休账户中进行交易是为了重新平衡自己的账户。

虽然是争论的话题,摩根士丹利的研究这表明,重新平衡你的投资组合,或买卖证券,以返回到您的最佳资产配置,可以增加回报随着时间的推移。 

然而,过于频繁的再平衡可能会导致更高的成本,而对市场下跌的反应可能会危及你未来的退休目标。

&Abcexchange总编Caleb Silver说:“偶尔调整一下是可以的,但如果你试图用它来计时市场,你可能会给自己挖一个永远爬不出来的财务窟窿。”。

机器人顾问喜欢改善 ;通过自动化流程,同时推动您采取更好的保存行为,将人为错误排除在重新平衡之外。

自动化您的投资决策

在金融危机后的牛市中表现良好的投资者应该谨慎地展望未来。“现在是时候写下如果市场下跌10%或20%,你会怎么做,”兰德伯格解释道。

他建议把一个投资政策声明 ,类似于许多财务顾问为客户召集的会议。这个过程不必像听起来那么复杂或正式。

兰德博格补充道,年轻投资者可以做一些简单的事情,比如写一段话,提醒他们在经济低迷时“坚持到底,不要做出改变”。Landborg补充称,即将退休的老年储户应该“在市场下跌的情况下,规划(他们将采取哪些不同的行动)”,以及市场必须采取哪些措施,以增加他们的股票敞口。

如果投资者不愿投入制定此类计划所需的时间和精力,则应寻求专业或自动化的投资策略。而财务顾问 可以帮助储户制定一个全面的财务计划,自动选择,如目标日期策略或机器人顾问提供了一个解决方案,投资者谁只是希望把他们的投资自动驾驶仪。

&霍普金斯同意:“尽可能地自动化你的计划,包括你的投资。”。&“虽然查看您的账户余额和投资业绩是健康的,但要意识到您不太可能战胜市场,您的频繁交易(一两年内可能看起来不错)最终会回落。”;