TD Ameritrade仍然是最大的在线经纪商之一,它继续与新手投资者建立联系。TD Ameritrade通过其在各种社交媒体网站(包括Twitter和Facebook)上构建的服务来接触客户和潜在客户。TD-Ameritrade一经推出,就为客户提供了多种平台供选择,包括其基本网站、移动应用程序和thinkorswim,thinkorswim是为专注于衍生品的活跃交易者设计的。

尽管查尔斯施瓦布(Charles Schwab)已经收购了TD Ameritrade,但两家券商巨头的合并预计需要几年时间才能完成。同时,TD Ameritrade是一个独立的实体,因此我们将研究它作为独立经纪公司的排名,并帮助您确定它是否适合您的投资需求。

关键要点

美国贸易是为了谁

TD Ameritrade是美国规模较大的在线经纪商之一,因此它提供了针对不同专业水平的多个平台。这些广泛的教育产品有助于新投资者变得更加自信,并鼓励他们随着技能的增长探索更多的资产类别。对于活跃的投资者和交易员,thinkorswim平台提供了寻找市场机会所需的所有数据、图表和工具。TD Ameritrade提供的工具和研究的数量之多可能会让人难以承受。

赞成的意见
  • 广泛的研究能力和大量的新闻提要

  • 这些教育服务旨在让新手投资者对更广泛的资产类别更为满意

  • 使用Facebook Messenger、微信、Twitter等开发了更多的支持渠道

欺骗
  • 客户可能需要使用多个交易系统才能找到他们想要使用的所有工具

  • 这个网站的内容和工具太多,很难找到一个特定的项目

  • 在2020年8月期间,报告了大量网站和平台中断

专业人士解释道

  • TD Ameritrade为移动浏览器优化了其传统网站,并提供了一个仪表板,客户可以快速访问帐户详细信息、余额、余额历史记录、头寸、新闻等;精心设计的移动应用程序旨在为客户提供一个简单的单页体验,让他们可以快速查看市场和帐户;
  • thinkorswim可下载平台的工具集已被大量复制到web上。这意味着客户可以使用其强大的分析工具和实时流数据在网上交易股票、期权、期货、期货期权和外汇。为了反映其在亚洲日益增长的足迹,TD Ameritrade提供了繁体中文和简体中文两种版本的平台;
  • 利用TD Ameritrade几年前收购Scottrade时获得的地理位置优势,该经纪公司在280多个办事处提供亲自培训,并在其网站和移动应用程序上提供多种培训途径。此外,TD Ameritrade网络除了提供点播内容外,还提供9小时的直播节目。
  • thinkorswim、网站和移动应用程序上的实时数据流是无限的。

犯人解释道

  • 客户可能需要使用多个平台来使用首选工具。thinkorswim上有很多针对期权的工具,但股票和固定收益工具的基础研究大多只能在网站上找到。这是拥有多个平台的大型券商共同面临的问题。
  • TD Ameritrade客户可以从大量的账户类型中进行选择,这应该是一个优势。然而,这可能会给不确定自己的意思的新投资者带来困惑。在安装过程中,应该有更多的帮助可供客户端使用,以确保他们开始使用正确的帐户类型。
  • 场外交易(低价股)每笔交易的佣金为6.95美元。
  • 除非客户采取行动将现金转入货币市场基金,否则他们对未投资的现金支付的利率很低(0.01–0.05%)。

可用性

4.2

TD Ameritrade试图让入门变得简单,但其产品的广度在这方面与之相反。新客户可以在网站或移动应用程序上开设帐户并为其提供资金。然而,棘手的部分是选择正确的账户类型,因为TD Ameritrade有很多选择。一旦您拥有了正确的账户类型,所有在SEC注册的经纪商所要求的“了解您的客户”流程就变得简单易懂。

设置后,导航高度依赖于您决定使用的平台。在网站上,布局简单,易于遵循,因为最近的改建。有一个可定制的“dock”,显示账户统计、新闻和经济日历数据。每页都会显示“snap ticket”,使您可以轻松地输入快速市场或限价订单;

TD Ameritrade website account landing page
TD Ameritrade网站帐户登录页。

thinkorswim平台可以根据您的具体规格进行设置,通过选项卡可以轻松访问您最常用的功能。网站上的自定义选项是有限的,而在thinkorswim上,您可以指定从每个页面上的工具到用于背景色的字体的所有内容。交易违约的每个方面都可以在thinkorswim上设置。相比之下,该网站不允许您对交易违约进行相同级别的控制。大多数定制选项都存储在云中,因此一旦您设置了它们,它们就会跟随您从一个设备到另一个设备。

thinkorswim的web版本包括实时交易和papermoney、交易模拟、可下载版本上提供的所有资产类别以及所有相同的数据源和交易引擎。您的监视列表和动态监视列表是相同的。主要区别在于web版本主要是面向事务的,并且比可下载的包具有更简单的布局。web和桌面的最大区别在于,所有可用功能都集中在web上的一个视图中,而不是有许多不同的选项卡。web版本的功能不如桌面或本机移动应用程序全面,但将根据客户对其最想要的功能的要求而构建。

Thinkorswim
thinkorswim公司。

TD Ameritrade拥有针对iOS和Android的本地移动应用程序,以及根据您使用的设备调整屏幕大小的移动网络体验。如果您在一个平台上设置了监视列表,则可以在其他地方访问。这对于那些在标准网站和thinkorswim之间切换的人来说尤其方便。所有可用的资产类别都可以在移动设备上进行交易。

贸易经验

4.9

从构思到安排交易,您需要在网站上使用组织良好的两级菜单。每个屏幕的底部都有一张交易单,您可以在单独的窗口中分离和浮动,以方便访问。图表也可以分离和浮动,以建立一个交易环境,但这是一个更复杂的过程相比,可以通过thinkorswim。有快速购买和出售按钮弹出时,你浮在一个股票和点击他们加载到交易票的基本信息。如果你想发送一个有条件的订单,你必须去一个扩展的交易票,可以通过点击访问。在thinkorswim上,你可以用你喜欢的工具和一张交易票来设置你的屏幕。默认布局在大多数情况下都很容易使用,应用绘图工具、技术指标和数据可视化工具对大多数交易者来说都很熟悉。Thinkorswim允许交易员创建自己的分析工具,还可以使用一种名为thinkScript的内置编程语言。

在web上,您可以自定义订单类型(市场、限额等)、订单数量、订单方(买入或卖出)和税批方法。在thinkorswim中,您还可以自定义每个资产类别的订单模板,以便只需单击即可访问多订单策略。您可以在所有平台上发布订单,以便日后进入。

移动贸易体验

thinkorswim移动平台为活跃的交易员和投资者提供了广泛的功能。期权、股票和期货的工作流程直观而强大。你会发现许多的钟声和哨声,使移动应用程序成为一个完整的解决方案,为大多数交易的目的,包括流实时数据和能力,从图表交易。正规的移动平台在功能上与网站几乎完全相同,因此这是一个简单的过渡。

thinkorswim chart
thinkorswim图表。

产品范围

3.8

TD Ameritrade客户可以在web平台、thinkorswim以及移动应用程序上交易各种资产。TD Ameritrade不支持加密货币交易,但您可以交易CME比特币期货。目前还无法使用零头股票开仓。除此之外,投资者还可以交易:;

  • 股票多空(TD)Ameritrade没有传统的易借清单。TD指出,在任何特定时间,都有超过3000种证券可用于卖空,而订单管理系统中的可用性则相反。
  • OTCBB(低价股)。
  • 共同基金(超过1900个空载,无交易费)。
  • 债券:公司债券、市政债券、国库券和CDs。可通过实时经纪人获得国际固定收益。
  • 单支腿和多支腿选项。
  • 期货和期货期权。
  • 外汇(75对)。
  • 最多有八个分支的交易,由多个资产类别(股票、期权、期货和外汇)组成;可以在thinkorswim上设计。
  • 机器人咨询,TD Ameritrade基本投资组合,集成到网站和移动应用程序中。通过财务顾问提供额外的建议投资组合。
  • 可以通过实时经纪访问各种国际交易所。

其他可以在线交易的资产包括场外交易和弹性期权、单位投资信托和高收益公司债券(垃圾债券)。

订单类型

5

TD Ameritrade客户可以在网站和thinkorswim上输入各种各样的订单,包括有条件的订单,例如一个取消另一个和一个触发另一个。移动平台上的订单类型没有限制。客户可以在所有平台上发布订单,以便日后进入。

如果您一直在买入某一特定股票,您可以在结清部分头寸时选择纳税批次,或为纳税批次选择设置全账户默认值(如平均成本、后进先出等)。您还可以为以下项设置全账户默认值:股息再投资 .

交易技术

2.1

经纪人发送你的订单的方式决定了你在交易时是否可能得到最好的价格。这称为价格改善,实质上是高于出价的销售或低于出价的购买;

TD Ameritrade的订单路由算法寻求价格的提高和客户整个订单的快速执行。该公司公布的价格改善统计数据显示,大多数可销售的股票订单的平均价格改善幅度略高于每股1美分(0.015美元)。 TD Ameritrade收到了一些订单流的付款,但它表示,它的订单执行引擎并没有优先考虑它。2019年第三季度,该公司平均每股收到0.0012美元的订单流支付。该公司未披露期权交易的订单流支付。

客户可以在thinkorswim上开发和测试交易系统,也可以将自己的订单发送到某些市场中心,但不能在该平台上进行自动交易。

成本

2.6

TD Ameritrade也加入了零收费的竞争,但它并没有像一些主要竞争对手那样完全接受它。然而,在很大程度上,经纪人与行业保持一致。

  • TD Ameritrade对在线股票或ETF交易不收取佣金。
  • OTCBB交易产生的佣金为6.95美元/笔——大多数其他经纪人都免费进行这些交易。
  • 期权交易不收取任何佣金。每份合同的佣金为0.65美元。价格在0.05美元或以下的合同免收费用。VIP期权客户可以根据交易量私下协商折扣佣金。
  • 50份期权合约的订单是32.5美元。
  • 500股加5份合约的备兑买入交易将花费3.25美元。
  • 无交易费计划以外基金的共同基金佣金为49.99美元;
  • 固定收益是以“净收益率”为基础出售的,这意味着TD Ameritrade会将债券的价格调高以供购买,或调低以供出售。你要付的费用是不透明的。
  • 大多数订单都会产生汇兑费用,通常是每股或合同的零头,TD Ameritrade会吸收这些费用,而不是将其转给客户。
  • 截至5月,1万美元余额的保证金利率为9.5%,超过10万美元的保证金利率为7.75%。2020这比主要竞争对手高出约1-1.25%。高净值账户持有人能够根据账户规模协商较低的利润率。
  • 期货交易费用为每方合约2.25美元加上交易费用。
  • 外汇货币对的交易增量为10000个单位,没有佣金。交易成本反映在价差中,TD Ameritrade由其流动性提供者根据交易量进行补偿。
  • 不活动不收费。
  • 转移帐户的一部分是不收费的。转移一个完整的帐户是75美元。
  • 发电报要25美元。寄送纸质支票是免费的,但如果客户要求,则需要支付15美元的隔夜邮费。
  • 公司行为的自愿重组费用为38美元。
  • 对于余额较低的账户,纸质对账单将产生2美元的手续费。交易确认是免费的。
  • 各资产类别的实时经纪人费用为每笔交易25美元;

这个经纪人是如何从你身上赚钱的

随着大多数股票和期权交易的费用蒸发,经纪人必须以某种方式赚钱。客户可以看到上面列出的费用和佣金,但还有其他隐藏的收入来源,其中一些实际上可以让您受益。

  • 现金利息:像大多数经纪人一样,TD Ameritrade从您的闲置现金和客户现金余额之间的差额中产生利息收入。TDA客户的未投资现金只有微不足道的0.01%,除非他们手动将资金转入货币市场基金,但他们必须采取行动,而不是让现金自动流入高息基金。
  • 订单流付款:相当多的经纪人通过接受做市商的付款来获得收入,因为做市商将其客户的股票和期权订单引导到这些交易场所。这被称为订单流付款. TD Ameritrade表示,它没有明确的PFOF路线,但它平均接受每股0.0015美元的股票订单和每股0.51美元的期权订单。这意味着,如果你把支付的佣金计算在内,它在期权订单上的每份合约的收益是1.16美元。
  • 股票贷款计划:这些程序当你账户中的股票被借给另一个交易员或对冲基金时,通常是为了卖空股票,为经纪人创造收入。TD Ameritrade不与持有该股票的客户分享这一收入。
  • 价格改善:TD Ameritrade报告说价格改善对于1-1999股之间的市场订单,每股为0.0159美元。按订单计算的总净价改善将随订单大小而变化。TD Ameritrade没有披露期权订单的价格改善。
  • 投资组合保证金:TD符合条件的Ameritrade客户可以申请投资组合保证金,这可以根据计算的总体风险降低所需的保证金。通常,投资组合保证金最适合交易衍生品以抵消其股票头寸固有风险的客户;

账户便利设施

2.1
  • 符合条件的TD Ameritrade客户可以申请组合保证金。
  • TD Ameritrade不与持有股票的客户分享股票贷款计划的收入。
  • TDA客户的未投资现金收益为0.01%。他们可以手动将资金转入货币市场基金。
  • 将闲置现金转入货币市场基金并没有扫荡计划。客户必须自己采取行动来赚取更高的利息。
  • 客户可以在证券交易所登记派息股票股息再投资计划在网站上的任何时间。

研究设施

4.4

股票筛选

85个预定义的基于web的筛选程序是完全可定制的。在web上,screener会自动保存最后五个自定义屏幕,以便于重用。在thinkorswim上,筛选者的名单在不断增加,随着thinkorswim的共享,用户正在创建和增殖独特的扫描。

ETF筛选

客户可以通过超过35个标准进行筛选,包括业绩、投资组合特征、股息、评级和风险以及费用和支出。晨星分类标准tdameritrade.com让客户找到目标基金,这些基金属于晨星近100个类别中的一个或多个。从熊市到日本股票,再到目标日期基金。共有15个预定义的ETF屏幕,最后5个自定义屏幕将自动保存。客户端可以选择命名和保存任何自定义屏幕以供将来使用。筛选结果可以保存为观察列表。

选项筛选程序

thinkorswim平台在使用Option Hacker和Spread Hacker等工具寻找期权机会方面大放异彩。通过这些功能,您可以使用实时流数据,并基于隐含波动率水平、月间隐含波动率偏差、到期时间、获利概率、最大收益率等标准,搜索简单和复杂的期权策略,如有保障看涨期权、垂直期权、日历期权、对角线期权、双对角线期权、铁秃鹰期权和铁蝴蝶期权利润、最大风险、增量和价差价格。TD-web有Capital-IQ-Options筛选程序,用于筛选有保障的通话和日历价差。两个平台都直接链接到多个分析工具,然后链接到交易票据;

共同基金筛选人

该工具与上述ETF筛选工具有许多共同特点。此筛选程序还与其他TD Ameritrade工具相关联。客户可以将共同基金屏幕结果保存为观察列表。客户还可以使用网站专有的比较工具比较共同基金和etf。

固定收益筛选

“债券向导”允许客户搜索单个债券和信用违约掉期,或根据对五个问题的回答构建债券阶梯。客户还可以从预先打包的债券阶梯和五年期月收入投资组合中进行选择。

工具和计算器

在网上,你会发现一个收入估计器,它可以显示你的投资组合或一个假设的投资组合在一个月到一个月的报告中会产生什么样的收入。该网站还有一个社交情感工具。在该网站的股票简介部分,客户可以使用同行比较工具,将一只股票与其四个最接近的同行进行比较,对比各种基本和专有的社会数据点。“估值”选项卡可用于比较公司的估值、盈利能力、增长率、股息和财务实力。

交易创意发生器

thinkorswim Trade Finder功能可帮助您根据市场预期找到潜在价差。在网上,你可以找到CFRA股票研究公司的股票升值研究排名,以及一个MarketEdge创意产生器和一个TradeWise期权创意产生器。不过,每一个都会产生一个新窗口,因此会创建一个杂乱的桌面。

新闻

有多种来源可供选择,包括实时流媒体、TD Ameritrade、道琼斯、Benzinga、Midnight Trader、MarketWatch提供的可扫描新闻、众多新闻发布连线、TradersAudio live pit音频、CNBC视频、Benzinga音频Squawk、Econoday日历数据和华尔街地平线。

第三方研究

Vickers Inside Trading、MarketEdge、汤森路透、CFRA、道琼斯和瑞士信贷。大多数股票和ETF信息页面列出了可用的第三方研究和报告。

制图

thinkorswim平台上提供了功能强大且可定制的图表。该网站也有很好的图表工具,但TOS的功能把其他一切都吹走了。图表大小、颜色、研究、策略和绘图都是可定制的,可以保存、调用、共享和重新编程。还有一种方法可以轻松创建自定义蜡烛。

投资组合分析

4

TD Ameritrade网站上的Portfolio Planner显示了您当前的资产配置,并允许您将其与目标配置模型进行比较。如果你愿意的话,你可以得到一份详细的修改建议清单,让你的投资组合保持一致。您还可以自定义目标资产配置模型,然后使用“查找证券”功能加载预筛选的可能性。

所有余额、利润率和购买力数据均实时显示。客户可以在交易执行前后附上交易记录,他们可以看到工作指令直接显示在图表上,并拖放它们来更改指令。TD Ameritrade客户可以访问GainsKeeper,以确定其交易的税务后果。

TD Ameritrade portfolio planner
TD Ameritrade投资组合规划师。

教育类

5

TD Ameritrade为交易和投资教育设置了高标准。它提供多种教育模式,包括实时视频、录制的网络研讨会、文章、包括测验的课程以及按技能级别组织的内容。大部分内容也有普通话和西班牙语版本。通过使用人工智能,该网站可以为客户提供个性化体验,并建议内容和下一步行动。2020年,随着新投资者加入交易世界,TD Ameritrade增加了两条新的学习途径,旨在满足初学者投资者的需求,包括个人理财和投资成长股初学者。

TD Ameritrade网络节目每天提供9小时的现场视频。该网络最初的目标是高级交易者,但它已经扩展到提供新的交易者的方式,使他们的第一步。您可以在iOS、Android、Amazon Fire和Roku的本机应用程序上查看TDAN内容。

可在TD Ameritrade教育页面或thinkorswim平台的教育选项卡上找到针对不同层次投资者知识的视频和文章。 课程中组织的内容,如“退休投资组合的简单步骤”或“波动性选项”,让您深入主题,了解新概念和策略,并使用TD Ameritrade的工具加以应用。一个新的退休收入投资视频培训课程于2020年首次亮相,该课程旨在帮助那些处于或接近退休的人学习如何根据退休需求调整投资组合,并制定收入计划。

您可以在网络广播页面上找到每日的网络研讨会,主题从介绍性到高级不等。每天都有多个网络广播,按客户技能级别组织。在网站的投资文章部分,有按主题组织的文章,客户还可以订阅印刷杂志,thinkMoney公司由thinkorswim集团创立。 文章组织得很好,写得很简单,没有居高临下的感觉,涵盖了从介绍到高级策略的各种各样的主题。访问分支机构查看现场活动日程;TD Ameritrade每年约有1500个这样的日程安排。

如果你想学习如何使用thinkorswim平台,你可以下载模拟器,叫做paperMoney。 

TD Ameritrade education
TD美国贸易教育。

客户服务

4.7
  • 全天候电话线。
  • 在Twitter、Facebook Messenger、Apple Business Chat和微信(亚洲)上部署聊天机器人。
  • TD Ameritrade Mobile trader应用程序的实时聊天支持。
  • thinkorswim用户的优秀交易相关指南。
  • TD Ameritrade support associates有能力跟踪您的交易平台并向您展示其功能;
  • 虚拟客户服务代理Ask-Ted通过回答客户的问题并将他们引导到站点内的内容来提供自动支持。

安全

5

TD Ameritrade的安全性符合行业标准:

  • 客户端可以使用生物认证(指纹和人脸识别)进行移动应用程序登录。
  • TD Ameritrade的安全算法识别客户过去访问过帐户的计算机,如果不熟悉的计算机尝试访问,则会使用一系列配置文件问题来确认客户的身份;
  • TD Ameritrade通过伦敦保险公司提供的补充保险,为每位客户提供价值1.495亿美元的证券保护和200万美元的现金保护;
  • 截至2019年11月,身份盗窃资源中心报告的任何TD Ameritrade地点均未发生重大违规行为。

我们的判决

TD Ameritrade的多个平台使研究和交易能够为广大投资者和交易员提供便利。较新的投资者能够沿着这条链条一路走下去,当他们在接受金融教育的过程中遇到新的方法和资产类别时,他们就会采用新的方法和资产类别。交易员和活跃投资者将享受thinkorswim平台的功能,包括在更广泛的社区中创建自定义指标和共享资产筛选的功能;

当然,查尔斯施瓦布收购TD Ameritrade会产生一些不确定性。合并这两个大型经纪公司需要几年时间,但毫无疑问,这将涉及逐步淘汰一个平台上的特定功能,转而使用另一个平台上的重叠功能。这些类型的转换可能会很痛苦,特别是对于花时间定制界面的交易员来说。不管这两个大型经纪公司未来会变成什么样,TD Ameritrade今天提供了稳定的价值。随着TD Ameritrade的费用削减,您现在可以获得大量优秀的研究、无限流实时报价,以及一个价格极具竞争力的优质交易执行引擎。

方法论

Abcexchange致力于为投资者提供公正、全面的在线经纪审查和评级。我们的评估是数月来对在线经纪商平台各个方面进行评估的结果,包括用户体验、交易执行质量、平台上可用的产品、成本和费用、安全性、移动体验和客户服务。我们根据我们的标准建立了一个评分量表,收集了数千个数据点,并将其纳入我们的星级评分系统。

此外,我们调查的每个经纪商都需要填写一份关于我们在测试中使用的平台所有方面的广泛调查。我们评估的许多在线经纪人都亲自向我们展示了其在我们办公室的平台。

我们的行业专家团队特里莎·W·凯莉,进行了我们的审查,并开发了这一业界最佳的方法,为各级用户对在线投资平台进行排名。点击这里阅读我们的完整方法.