年收益率是多少?

年百分比收益率(APY)是指在考虑了利率影响的情况下,储蓄存款或投资的实际收益率复配 兴趣。

关键要点

  • APY是一年内的实际收益率,如果利息是复利的话。
  • 复利定期加到投资总额中,增加余额。这意味着,根据更高的余额,每一笔利息支付额都会更大。
  • 利息复利的频率越高,回报就越好。

了解年百分比收益率(APY)

任何投资最终都要以其回报率来判断,无论是存款单、股票还是政府债券。回报率仅仅是一项投资在特定时期(通常是一年)内增长的百分比。但是,如果不同的投资具有不同的复利期,那么很难比较不同投资的回报率。一个可以每天复合,而另一个复合季度或半年。

简单地用一年中每一年的百分比值来比较回报率,结果是不准确的,因为它忽略了风险的影响复利 . 关键是要知道复利发生的频率,因为存款复利的频率越高,投资增长就越快。这是因为,每一次复利,在该期间赚取的利息都会被加到本金余额中,未来的利息支付是根据较大的本金金额计算的。

美国的银行在公布其计息账户时,必须包括APY。这就告诉了潜在客户,如果存12个月的话,一笔存款能赚多少钱。

与单利不同,复利是定期计算的,金额会立即计入余额。随着时间的推移,账户余额会越来越大,因此支付的利息也会越来越大。

APY将回报率标准化。它是这样做的,假设存款期限为一年,那么复利的实际增长率将是多少。APY的计算公式为:

APY formula

哪里:

  • r=期间利率;
  • n=复利期数

例如,如果您以5%的利息存入一年100美元,并且您的存款按季度复利,那么在年末您将有105.09美元。如果你得到的是单利,你就有105美元了。

APY为(1+0.05/4)4-1=.05095=5.095%。

它每季度支付5%的年复利,加起来是5.095%。这不太戏剧化。然而,如果你把100美元存了四年,然后按季度复利,那么你的初始存款额将增长到121.99美元。如果没有复利的话,那就要120美元了。

X=D(1+r/n)不适用

= $100(1 + .05/4)4*4

= $100(1.21989)

= $121.99

哪里:

  • X=最终金额
  • D=初始存款
  • r=期间利率;
  • n=每年的复利期数
  • y=年数

比较两项投资的APY

假设你正在考虑是否投资一年期国债零息债券到期时支付6%的利息或高收益货币市场帐户 每月支付0.5%,每月复利。

乍一看,收益率似乎相等,因为12个月乘以0.5%等于6%。然而,当通过计算APY来计算复利效应时,货币市场投资实际收益率(1+.005)^12-1=0.06168=6.17%。

将两项投资按利率进行比较是行不通的,因为它忽略了复利的影响以及复利发生的频率。

APY与APR

APY类似于用于贷款的年百分比率(APR)。APR反映了借款人将在一年内为贷款支付利息和费用的实际百分比。APY和APR都是以年化百分比表示的标准化利率指标。

然而,APY考虑复利,而APR不考虑复利。此外,APY的公式不包括账户费用,只包括复利期。对于投资者来说,这是一个重要的考虑因素,他们必须考虑从投资的总体回报中减去的任何费用。

常见问题

APY是如何计算的?

APY将回报率标准化。它是这样做的,假设存款期限为一年,那么复利的实际增长率将是多少。APY的计算公式为:

  • APY=(1+r/n)n-1{r=期利率;n=复利期数}

例如,如果您以5%的利息存入一年100美元,并且您的存款按季度复利,那么APY将为(1+.05/4)4-1=.05095=5.095%。

APY如何帮助投资者?

任何投资最终都要以其回报率来判断,无论是存款单、股票还是政府债券。假设你正在考虑是投资一年期零息债券,到期时支付6%,还是高收益货币市场账户,每月支付0.5%,每月复利。

乍一看,收益率似乎相等,因为12个月乘以0.5%等于6%。然而,当通过计算APY来计算复利效应时,货币市场投资实际收益率(1+.005)^12-1=0.06168=6.17%。计算APY有助于您做出更明智的决策。

APY和APR有什么区别?

APY计算一年内的收益率,如果利息是复合的,并且是实际回报率的更准确的表示。例如,定期滚动的帐户,如存款证明书 (CD),将在每个期间增加应计利息。随着时间的推移,账户余额会越来越大,因此支付的利息也会越来越大。

APR包括与交易相关的任何费用或额外成本,但不考虑特定年份内的利息复利。相反,它是一个简单的利率,通过将定期利率乘以一年中应用定期利率的周期数来计算。它并没有指明该比率应用于余额的次数,可能有点误导。