什么是资产类别?

资产类别是一组具有相似特征且受相同法律法规约束的投资。资产类别由在市场上表现相似的工具组成。

关键要点

  • 资产类别是一组具有相似特征且受相同法律法规约束的投资。
  • 股票(股票)、固定收益(债券)、现金和现金等价物、房地产、大宗商品、期货和其他金融衍生品都是资产类别的例子。
  • 不同资产类别之间的相关性通常很小,有时甚至是负相关性。
  • 财务顾问关注资产类别,以此帮助投资者分散投资组合。
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资产类别

了解资产类别

简单地说,资产类别是一组可比较的金融证券。例如,IBM、MSFT、AAPL是一组股票。资产类别和资产类别通常混合在一起。不同资产类别之间的相关性通常很小,有时甚至是负相关性。这一特点是投资领域不可或缺的。

历史上,三大资产课程已经结束股票(股票)、固定收益(债券)和现金等价物或货币市场工具。目前,大多数投资专业人士包括房地产, ;商品,期货,其他金融衍生品,甚至加密货币的资产类别组合。投资资产包括有形和无形的工具,投资者购买和出售这些工具的目的是在短期或长期投资中产生额外收入长期基础 .

财务顾问观点投资工具作为用于多元化目的。 每种资产类别预计将反映不同的风险和回报投资特征,并在任何给定的市场环境中表现不同。对收益最大化感兴趣的投资者通常通过资产类别多样化来降低投资组合风险。

财务顾问关注资产类别,以此帮助投资者分散投资组合。不同的资产类别有不同的现金流和不同程度的风险。投资于几个不同的资产类别可以确保投资选择的一定程度的多样性。多样化可以降低风险,增加回报的概率。

资产类别与投资策略

投资者正在寻找阿尔法采用专注于实现阿尔法回报的投资策略。投资策略可以与增长、价值、收入或其他各种因素联系在一起,这些因素有助于根据一套特定的标准确定和分类投资选择。一些分析师将标准与绩效和/或估值指标联系起来,例如每股收益增长(EPS)或市盈率 (P/E)比率。其他分析师不太关心业绩,而更关心资产类型或类别。对特定资产类别的投资是对具有特定特征的资产的投资。因此,同一资产类别的投资往往有相似的现金流。

资产类别类型

股票(股票)、债券(固定收益证券)、现金或有价证券以及大宗商品是流动性最强的资产类别,因此也是报价最多的资产类别。还有其他资产类别,如房地产和有价值的存货,如艺术品、邮票和其他可交易收藏品。一些分析师还将对对冲基金、风险资本、众包或加密货币的投资称为另类投资的例子。也就是说,资产的流动性不足并不能说明其回报潜力;这只意味着可能需要更多时间才能找到买家将资产转换为现金。

常见问题

最受欢迎的资产类别是什么?

历史上,三大主要资产类别是股票、固定收益(债券)和现金等价物或货币市场工具。目前,大多数投资专业人士将房地产、大宗商品、期货、其他金融衍生品,甚至加密货币纳入资产类别组合。

哪种资产类别的历史回报最好?

股票市场在很长一段时间内产生了最高的回报。自1920年以来复合年增长率 标准普尔500指数(复合年增长率)约为7.63%,假设所有股息都进行了再投资,并考虑了通胀因素。换言之,到2020年12月31日,1920年1月1日投资于标普500指数的100美元将价值约167983美元(折合1920美元)。如果不考虑通货膨胀因素,年回报率将为10.46%,总额将增至230万美元。相比之下,同样投资于10年期美国国债的100美元,其价值仅略高于8000美元。

为什么资产类别有用?

财务顾问关注资产类别,以此帮助投资者分散投资组合,实现回报最大化。投资于几个不同的资产类别可以确保投资选择的一定程度的多样性。每种资产类别预计将反映不同的风险和回报投资特征,并在任何给定的市场环境中表现不同。