平均真量程(ATR)是多少?

平均真量程(ATR)是一种技术分析指标,由市场技术人员J.Welles Wilder Jr.在他的书中介绍技术交易系统的新概念,那个衡量市场波动性通过分解该期间资产价格的整个范围。 

真量程指示器取下列值中的最大值:电流高减去电流低绝对值当前高点的绝对值减去上一收盘;当前低点的绝对值减去上一收盘。ATR是一个移动平均线 ,通常使用14天的真实范围。

关键要点

  • 平均真实区间(ATR)是技术分析中使用的市场波动性指标。
  • 它通常是由一系列真实范围指标的14天简单移动平均值得出的。
  • ATR最初是为商品市场开发的,但后来被应用于所有类型的证券。
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用平均真距计算波动率

平均真距公式

计算ATR的第一步是找到一系列证券的真范围值。一项资产在某一交易日的价格范围只是其高点减去低点。同时,真实范围更具包容性,定义为:

 T R = 最大值 [ ( H     L ) , 防抱死制动系统 ( H     C P ) , 防抱死制动系统 ( L     C P ) ] A T R = ( 1 n ) ( i = 1 ) ( n ) T R i 哪里: T R i = 特定的真实范围 n = 所用时间段 egin{aligned}&TR= ext{Max}[(H-L), ext{Abs}(H-Cu P), ext{Abs}(L-Cu P)]\&ATR=igg(frac1nigg)sum limits^{(n)}{(i=1)}TR i\&textbf{其中:}\\&TR i= ext{特定真范围\&n= ext{所用时间段}end{aligned} TR=最大值[(H  L),防抱死制动系统(H  CP),防抱死制动系统(L  CP)]ATR=(n1)(i=1)(n)TRi哪里:TRi=特定的真实范围n=所用时间段 

如何计算平均真距(ATR)

交易者可以用少于14天的时间来创造更多的收益交易信号 ,而较长的周期产生较少交易信号的概率较高。

例如,假设短期交易员只希望分析波动 在五个交易日内的股票。因此,交易者可以计算5天的ATR。假设历史价格数据按时间倒序排列,交易者会找到当前高点的绝对值减去当前低点,当前高点的绝对值减去上一个收盘点,以及当前低点的绝对值减去上一个收盘点的最大值。对最近五个交易日的真实范围进行计算,然后取平均值计算五天ATR的第一个值。

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图片作者:Sabrina Jiang©Abcexchange 2020

平均真距(ATR)告诉你什么?

怀尔德最初开发的ATR商品,尽管该指标也可用于股票和指数。 简单地说,经历高波动性的股票具有较高的ATR,而低波动性的股票具有较低的ATR。

ATR可用于市场技术人员 进入和退出交易,是添加到交易系统的有用工具。它的创建是为了让交易者通过简单的计算更准确地衡量资产的每日波动性。该指标并不表示价格方向,而是主要用于衡量缺口造成的波动,并限制涨跌走势。ATR的计算相当简单,只需要历史价格数据。

ATR通常用作退出方法,无论如何做出进入决策,都可以应用。一种流行的技术被称为“吊灯出口”,由Chuck LeBeau开发。吊灯出口放置;尾随止动块 ;低于您进入交易以来的最高股价。最高高度和停车位之间的距离定义为ATR的若干倍。 例如,我们可以从交易以来的最高点减去ATR值的三倍。

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图片作者:Sabrina Jiang©Abcexchange 2020

ATR还可以给交易者一个关于交易规模的指示衍生品 市场。有可能使用ATR方法来调整仓位大小,以说明单个交易者自身接受风险的意愿以及基础市场的波动性。

如何使用平均真距(ATR)的示例

作为一个假设示例,假设五天ATR的第一个值计算为1.41,第六天的真实范围为1.09。连续的ATR值可以通过将ATR的前一个值乘以天数减去1来估计,然后将当前期间的真实范围添加到产品中。

接下来,将总和除以选定的时间段。例如,ATR的第二值估计为1.35,或(1.41*(5-1)+(1.09))/5。这个公式可以在整个时间段内重复。

虽然ATR没有告诉我们突破将发生在哪个方向,但它可以添加到;收盘价,交易者可以在第二天的价格高于该值时买入。这个想法如下所示。交易信号出现的频率相对较低,但通常会发现显著的突破点。这些信号背后的逻辑是,每当价格收盘价高于最近收盘价的ATR时,波动性就会发生变化。采取行动;多头头寸  ;押注该股将继续上行。

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图片作者:Sabrina Jiang©Abcexchange 2020

平均真距(ATR)的限制

使用ATR指示器有两个主要限制。首先,ATR是一种主观的衡量标准,这意味着它是可以解释的。没有一个单一的ATR值能确切地告诉你趋势是否会逆转。相反,应始终将ATR读数与早期读数进行比较,以了解趋势的强弱。

其次,ATR只衡量波动性,而不是资产价格的方向 . 这有时会导致混合信号,尤其是当市场正经历转折或趋势处于转折点时。例如,在与主流趋势相反的大幅度变动之后,ATR的突然增加可能会导致一些交易员认为ATR证实了旧的趋势;但是,实际情况可能并非如此。