什么是资产负债表?

资产负债表是报告公司在特定时间点的资产、负债和股东权益的财务报表,它为计算收益率和评估利润率提供了依据资本结构 . 它是一个财务报表,提供了一个公司拥有和欠什么,以及股东投资额的快照。

资产负债表与其他重要资产一起使用财务报表 如损益表和现金流量表中进行基本分析或计算财务比率。

关键要点

  • 资产负债表是报告公司资产、负债和股东权益的财务报表。
  • 资产负债表是用来评估企业的三个核心财务报表之一(损益表和现金流量表是另外两个)。
  • 资产负债表是一个快照,代表了一个公司的财务状况(它拥有什么和欠什么)截至公布之日。
  • 基本面分析师使用资产负债表和其他财务报表来计算财务比率。
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资产负债表简介

用于资产负债表的公式

资产负债表遵循以下会计等式,其中一方的资产与另一方的负债加上股东权益平衡:

 资产 = 负债 + 股东权益 ext{资产}= ext{负债}+ ext{股东权益} 资产=负债+股东权益 

这个公式很直观:一家公司必须通过借款(承担债务)或从投资者那里获得资金(发行股东权益)来支付其拥有的所有东西(资产)。

例如,如果一家公司从银行获得一笔5年期4000美元的贷款,其资产(特别是现金账户)将增加4000美元。它的负债(特别是长期债务账户)也将增加4000美元,平衡了这两个方面。如果公司从投资者手中拿走8000美元,其资产和股东权益也会相应增加。公司产生的超过支出的所有收入将进入股东权益账户。这些收入将在资产方面保持平衡,表现为现金、投资、存货或其他资产。

资产、负债和股东权益都由几个较小的账户组成,这些账户分解了公司的财务细节。这些账户因行业而异,相同的术语可能会有不同的含义,这取决于业务的性质。不过,总体而言,投资者可能会遇到一些共同的因素。

资产负债表上有什么?

What Does a Company Balance Sheet Tell You?
Theresa Chiechi{版权}Abcexchange,2019年。

这个资产负债表 是一个快照,代表一个公司在某个时刻的财务状况。就其本身而言,它无法让人感觉到在一个较长时期内正在上演的趋势。因此,应将资产负债表与以前期间的资产负债表进行比较。由于不同行业的融资方式不同,因此也应与同行业的其他企业进行比较。

从资产负债表中可以得出许多比率,帮助投资者了解一家公司的健康状况。其中包括负债股本比率以及酸试验比,以及其他许多人。损益表和现金流量表也为评估一家公司的财务状况提供了有价值的背景,正如盈利报告中的任何注释或附录可能会引用资产负债表 .

资产

在资产部分中,账户按其流动性的顺序从上到下列出,也就是说,它们可以很容易地转换为现金。分为流动资产和非流动或长期资产,流动资产可以在一年内转换为现金,而非流动或长期资产不能在一年内转换为现金。

这是你的名字卫兵守则 流动资产中的账户数量:

  • 现金及现金等价物是流动性最强的资产,包括国库券、短期存单以及硬通货。
  • 有价证券指有流动性市场的股票和债务证券。
  • 应收账款指客户欠公司的钱,可能包括呆账准备金,因为可以预期一定比例的客户不会支付。
  • 库存可供出售的货物,按成本或市场价格中较低者估价。
  • 预付费用表示已经支付的价值,如保险、广告合同或租金。

长期资产包括:

  • 长期投资指在下一年不会或不能清算的证券。
  • 固定资产包括土地、机械、设备、建筑物和其他耐用的、一般为资本密集型的资产。
  • 无形资产包括非实物(但仍有价值)资产,如知识产权和商誉。一般来说,无形资产只有在被收购时才在资产负债表上列出,而不是在内部开发。因此,它们的价值可能会被过分低估——例如,不包括一个全球公认的标志——或者同样被过分夸大。

负债

负债是一家公司欠外部各方的钱,从它必须支付给供应商的账单到它发行给债权人的债券利息,再到租金、水电费和工资。流动负债是指在一年内到期并按到期日顺序列示的负债。长期负债一年后随时到期。

流动负债账户可能包括:

  • 长期债务的流动部分
  • 银行负债
  • 应付利息
  • 应付工资
  • 客户预付款
  • 应付股利及其他
  • 挣来的和未满期保费
  • 应付账款

长期负债包括:

  • 长期债务:发行债券的利息和本金
  • 养老基金负债:公司需要存入雇员退休帐户的钱
  • 递延所得税负债:已计提但将在下一年内不再支付的税款(除了时间安排外,该数字还调节了所需资源之间的差异)财务报告以及评估税收的方式,例如折旧计算。)

有些负债被认为是资产负债表外的,这意味着它们不会出现在资产负债表上。

股东权益

股东权益是指归属于企业所有者(即其股东)的资金。它也被称为“净资产”,因为它相当于一个公司的总资产减去它的负债,即它欠非股东的债务。

留存收益 净收益是指一家公司在业务上再投资或用来偿还债务的净收益;其余的以股息的形式分配给股东。

库存股是公司回购的股票。它可以在以后的某一天出售以筹集现金,也可以保留下来以抵制一个新的交易敌意收购 .

一些公司发行优先股,将与普通股 股东权益项下。优先股被赋予一个任意的票面价值——在某些情况下,就像普通股一样——与股票的市场价值无关(通常,票面价值只有0.01美元)。“普通股”和“优先股”账户的计算方法是将票面价值乘以发行的股票数量。

额外实收资本或资本盈余是指股东投资于“普通股”或“优先股”账户之外的金额,这些账户基于面值而非市场价格。股东权益与公司的市值没有直接关系:后者以股票的现行价格为基础,而实收资本是以任何价格购买的权益的总和。

资产负债表示例

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图片作者:Sabrina Jiang©Abcexchange 2020

资产负债表的限制

资产负债表对投资者和分析师来说是一个非常宝贵的信息;然而,它确实有一些缺点。因为它只是一个时间快照,所以它只能使用这个时间点和过去的另一个时间点之间的差异。因为它是静态的,许多财务比率都是基于资产负债表和更具动态性的损益表中的数据现金流量表 更全面地描述公司的业务情况。

不同的会计制度和处理折旧和存货的方法也会改变资产负债表上的数据。正因为如此,管理者们才有能力在数字上进行博弈,让自己看起来更有利。注意资产负债表的脚注,以便确定在其会计中使用的系统,并注意危险信号。

了解有关资产负债表的更多信息

资产负债表对投资者和分析师来说都是一份重要的文件。

有关资产负债表的相关信息,请进一步研究如何阅读资产负债表,是否资产负债表总是平衡的以及如何评估公司的资产负债表 .

常见问题

资产负债表的用途是什么?

资产负债表是高管、投资者、分析师和监管机构了解企业当前财务状况的重要工具。它通常与其他两种类型的财务报表一起使用:损益表和现金流量表。资产负债表允许用户对公司的资产和负债有一个一目了然的了解。资产负债表可以帮助用户回答一些问题,比如公司的净资产是否为正,是否有足够的现金和短期资产来支付债务,以及公司相对于同行是否负债过高。

资产负债表包括什么?

资产负债表包括有关公司资产和负债的信息。根据公司的不同,这可能包括短期资产,如现金和应收账款;或长期资产,如物业、厂房和设备(PP&E)。同样,其负债可能包括短期负债,如应付账款和应付工资,或长期负债,如银行贷款和其他债务。

谁准备资产负债表?

根据公司的不同,编制资产负债表的责任可能不同。对于小型私营企业,资产负债表可能由所有者或公司簿记员编制。对于中等规模的私人公司,它们可能由内部准备,然后由外部会计师检查。另一方面,上市公司必须获得公共会计师的外部审计,还必须确保其账簿保持在更高的标准。上市公司的资产负债表和其他财务报表必须按照公认会计原则,并且必须定期向美国证券交易委员会 .