什么是特许金融分析师(CFA)?

特许金融分析师(CFA)是全球公认的专业人士,由CFA协会 (前身为AIMR(投资管理与研究协会)),衡量和认证金融分析师的能力和诚信。考生必须通过会计、经济学、伦理学、资金管理和安全分析等三个层次的考试。

从1963年到2016年上半年,共有1348103名候选人参加了这次考试一级考试最终通过三级考试的考生有209561人,加权平均完成率为15.5%。在过去10年中,完成率略低,为12.9%。 

从历史上看,每次考试的通过率都低于50%,这使得这一系列考试成为最难的金融认证之一;建议每次考试至少学习300小时。

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什么是CFA?

  • CFA章程是金融界最受尊敬的名称之一,被广泛认为是投资分析领域的金标准;
  • 要成为特许持有人,考生必须通过三门高难度的考试,拥有学士学位,并且至少有四年的相关专业经验。通过CFA课程考试需要严格的纪律和大量的学习;
  • 截至2020年,全球共有164个国家和地区的16.7万名CFA图表持有人。
  • 这一称号由CFA协会颁发,该协会在全球拥有9个办事处和156个当地会员协会。

 

成为特许金融分析师的基础

CFA章程是最受尊敬的称号在金融界,被广泛认为是金本位在投资分析领域。CFA协会是一个全球性的非盈利专业组织,在151个国家拥有超过164000名特许持有人、投资组合经理和其他金融专业人士。 其明确的使命是促进和发展高水平的教育,道德和专业标准的投资行业。

在成为CFA特许持有人之前,候选人必须满足以下教育要求之一。候选人必须具有四年的专业工作经验、学士学位或学士学位课程的最后一年,或具有四年的专业工作经验和教育背景;对于本科资格,学士学位课程必须在注册二级考试之前完成。除学历要求外,考生必须持有国际护照,用英语完成评估,符合职业操守录取标准,并在参赛国家居住。 

达到入学要求后,考生必须依次通过CFA课程的所有三个级别。然后候选人必须成为CFA协会的成员并缴纳年费。最后,他们必须每年签字确认他们正在关注CFA协会道德规范以及职业行为准则。未能遵守职业道德和标准是可能终身吊销CFA章程的理由。 

通过CFA课程考试需要严格的纪律和大量的学习。这三项考试每年6月可参加一次,但;一级,也可以在12月份拍摄。2020年,一、二、三级考试将于10月20日进行。12月5日还提供一级课程。 

尽管考试可以根据需要多次进行,但每次考试通常要求考生学习时间超过300小时。考虑到必须花费大量时间学习,许多考生在其中一个级别考试不及格后都不敢继续CFA课程。要获得特许状,每位候选人必须通过所有三项考试,并有四年合格的投资决策工作经验。 

考试很难。只有43%的人在2018年6月通过了等级考试,这与往年相似。有正确的计划和遵守计划的纪律是通过这三门考试的基本技能。值得注意的是,2018年的考生人数创下了历史新高;CFA协会. 该研究所表示,6月份有超过79000人参加了一级考试,比2017年增加了25%。考生的增加主要来自亚洲。该研究所目前在全球43个国家设有考试中心。 

一级考试

CFA一级考试每年在6月和12月进行两次。它侧重于使用候选人的10个主题领域的工具进行分析知识体系. 这些领域包括道德和专业标准、定量方法、经济学、财务报告和分析、公司金融、股权投资、固定收益、衍生品、另类投资、投资组合管理和财富规划。考试形式是在6小时内完成240道选择题。2018年6月一级考试通过率为43%。 

一级10年加权平均CFA通过率为40%。

CFA一级考试题目权重。

二级考试

二级考试每年6月只提供一次。它侧重于各种资产的估值,并强调投资工具和概念在上下文环境中的应用。涉及财务报告和分析的考题通常基于国际财务报告准则. 考试形式为21个项目集(小案例研究),每组有6道选择题(共120道题)。2018年6月二级考试通过率为45%。 

CFA二级通过率10年加权平均值为40%。

CFA二级考试题目权重。

三级考试

三级考试每年只在六月举行一次。它注重有效的财富规划和投资组合管理,要求候选人综合整个课程中的所有概念和分析方法。考试形式为8至12道多部分结构作文题和10道选择题,在6小时内完成。手写的答案是手工评分的。2018年6月三级考试通过率为56%。 

51%

三级考试的10年加权平均通过率最高,为51%。

三级考试题目权重。

成功的候选人平均需要四年的时间才能获得这个称号。 

CFA章程的限制

CFA章程受到广泛尊重,得到全球认可,是一项很难完成的任务。然而,这并不是通往财富和荣耀的必经之路。在冒险之前,仔细考虑一下赚一笔的几个缺点。CFA并不是一个快速解决问题的方法事业. 如果你报名参加这个项目是为了开始一个停滞不前的职业生涯,你可能想看看你的职业生涯没有首先向前发展的其他原因。也许在投入大量的时间和金钱建立你的血统之前,你可以选择改善你的血统;软技能 比如职业道德和政治风度。

成为一名CFA特许持有人是一项巨大的时间投资,如果你不及格并决定重新参加考试,建议在三年或更长时间内每年至少300小时。 你可能会牺牲与家人和朋友在一起的时间,以及追求你喜欢的爱好。在承诺了所有的时间之后,你也不能保证你会赢得特许。

虽然成本因素可能不是主要考虑因素,但值得深思。一级考生将支付一次性课程报名费和考试报名费。二、三级考生还需缴纳报名费。你还得买书和学习项目的费用。总的来说,你每次考试都要花费几千美元。