什么是死亡十字架?

死亡十字是一种技术图表模式,表明可能发生重大事故抛售. 当一只股票的短期移动平均线超过其长期移动平均线时,死亡十字出现在图表上移动平均线 . 通常,这种模式中最常见的移动平均线是50天和200天移动平均线。

关键要点

  • 死亡十字是一种技术图表模式,表明可能出现重大抛售,并已被证明是过去一个世纪一些最严重熊市(包括1929年、1938年、1974年和2008年)的可靠预测工具。
  • 当一只股票的短期移动平均线(通常是50天)越过长期移动平均线(通常是200天)下方时,死亡十字就会出现在图表上。
  • 死亡十字可以与表示牛市行情的金色十字形成对比。

死亡交叉指标已被证明是一些最严重疾病的可靠预测指标熊市上个世纪:1929年、1938年、1974年和2008年。在这些熊市开始时退出股市的投资者避免了上世纪30年代高达90%的巨额损失,因为死亡十字是一个长期指标,而不是许多短期图表模式,如十字星对于担心在新一轮熊市开始前锁定涨幅的投资者来说,它的分量更大。增加体积 通常伴随着死亡十字架的出现。

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什么是死亡十字架?

死亡十字架告诉你什么?

死亡十字出现在短期移动平均线(通常为50天形状记忆合金 )越过一个主要的长期移动平均线(通常是200天的SMA)向下移动,被分析师和交易者解释为市场中一个决定性的熊市转向信号。以下是2018年12月标普500指数死亡十字的一个例子:

S&P 500 (SPX) Chart
TradingView公司

死亡十字的名字来源于当短期移动平均线下降到长期移动平均线以下时产生的X形。历史上,无论是长期移动平均线还是短期移动平均线,这种模式都先于长期低迷。死亡十字架是一个信号短期动力事实上,一只股票或股指正在放缓,但这并不总是牛市即将结束的可靠指标。曾多次出现过死亡十字,例如2016年夏天,事实证明这是一个好消息假指示器. 那些在2016年夏天退市的人错过了2017年全年股市的大幅上涨。2016年死亡十字勋章的例子实际上发生在技术修正 10%左右,这通常被视为买入机会(称为“逢低买入”)。

对于这个有意义的移动平均线交叉点究竟是由什么构成的,人们的看法有些不同。一些;分析员  ;将其定义为100天移动平均线与30天移动平均线的交叉,而其他人将其定义为200天平均线与50天平均线的交叉。分析师们还关注较低时间框架图表上出现的交叉现象,以确认强劲的持续趋势。无论精确定义或适用的时间框架如何变化,该术语总是指处于较高值的短期移动平均线,越过主要长期移动平均线。

死亡十字架的例子

下面是一个历史的例子,两个死亡交叉发生在Facebook公司(FB )2018年股票。在2018年4月的第一轮反弹之后,该股出现了逆转,开始了一轮持续的反弹。然而,2018年9月的第二次熊市标志着该股熊市将持续一段时间。

Facebook, Inc. (FB) Daily Chart
TradingView公司

回顾过去一个世纪最为惨烈的熊市,似乎一旦市场已经损失了20%的价值,死亡十字架的支撑力最好。在这些情况下,逃离股市的投资者将损失降到最低。但对于小于20%的较小修正,死亡十字的临时出现可能反映了已经登记的损失,因此表明有买入机会。

死亡十字架vs.金十字架

死亡十字架的反面出现在金十字架 当一个股票或指数的短期移动平均线高于长期移动平均线时。许多投资者将这一模式视为看涨指标。黄金十字型通常出现在长期下跌趋势失去动力之后。与死亡十字一样,投资者应在新方向的几天或几周价格变动后确认趋势逆转。通过以下模式进行投资的大部分过程都是自我实现的行为,因为交易量随着更多投资者的关注而增加,而这些投资者的关注在一定程度上是由有关特定股票或指数变动的金融新闻的增加所驱动的。

使用死亡十字架的局限性

所有指标都“滞后”,没有一个指标能真正预测未来。如上面Facebook的例子所示,第一个死亡十字产生了一个错误的信号,一个交易者在那个时候做空将会在短期内遇到麻烦。尽管死亡十字在预测之前的大熊市时有明显的预测能力,但它也经常产生虚假信号。因此,在进行交易之前,死亡十字应该始终与其他信号和指标确认。