什么是分销?

“分配”一词在金融界有多种含义,其中大部分与从基金、账户或个人证券向投资者或受益人支付资产有关。退休账户分配是最常见的分配方式之一,在账户持有人达到一定年龄后需要进行分配。分配也指公司或共同基金向股东支付的股票、现金和其他支出。

分配来自几种不同的金融产品。然而,无论来源如何,分销费用通常直接支付给客户受益人 电子或支票。

关键要点

  • 分布通常指支出指从基金、账户或个人证券中分给投资者的资产。
  • 共同基金分配包括从投资组合资产的有利可图的销售中获得的净资本收益,以及这些资产赚取的股息收入和利息。
  • 对于证券,如股票或债券,分配是证券发行人向投资者支付利息、本金或股息。
  • 享受税收优惠的退休账户在账户持有人达到一定年龄后,会进行所需的最低分配和强制提款。

共同基金分配

共同基金, 分配是指基金在一个日历年内定期向投资者分配资本利得和股息或利息收入。一种常见的类型是净资本收益分配,来自共同基金出售所持股份的利润。例如,如果一只股票以75美元的价格买入,然后以150美元的价格卖出,则资本收益为75美元减去基金的运营费用。分配的确切数额在减去这些业务费用后计算出来。

一旦派发股息和派发红利,基金的股价将下降至向基金股东派发每股红利的总和。价格下跌是因为基金资产中的分配被收回,从而降低了收益资产净值 (导航)。

股票和债券分配

对于证券,如股票或债券,分配是证券发行人定期向股东或债券持有人支付利息、本金或股息。公司盈利后,可以将资金再投资于企业,也可以将部分利润以股息的形式支付给股东。有时,公司会提供股息再投资计划,用于购买股票或基金的额外股份。如果没有再投资计划,资金会以现金的形式流入投资者的账户。

投资信托分配

投资信托产生的收入通常按月或按季度分配给投资者。因此,分布函数类似于股票股利. 然而,分配通常提供更高的收益率,可以高达10%的一年。信托基金的收益较低应纳税所得额 因此,很少或根本没有缴纳所得税。

退休帐户分配

从传统的个人退休帐户 (IRA)可以在账户创建后的任何时间发生。退休帐户分配分为两类。

  1. 年龄在59&12;之前的分配需要缴纳IRS罚款和普通所得税。许多个人退休账户的所有者可能会面临这些费用,如果他们使用个人退休账户的资金进行大额购买或紧急情况下,因为资金是免税存入帐户。
  2. 在个人年满59½;期间或之后,分配不受惩罚。不过,纳税人仍将按目前的税率等级对提取的款项缴税。

罗斯个人退休账户 一般来说,在分配之前,还需要将资金留在账户中,直到59岁&12岁。账户存在一定年限后,账户持有人可以提前支取资金,但如果支取的金额超过其出资额,即如果分配包括账户收益,则将支付罚款。

其他退休账户也有年龄限制,可以在没有罚款的情况下取款。合格计划的分配,如403(乙)帐户和457计划 ,是此类计划的两个例子。特定公立学校雇员、宗教团体成员和其他免税团体有403(b)计划。457项计划包含递延工资缴款,主要由州和地方政府使用。

退休计划规定的分配

除罗斯个人退休账户外,上述所有退休计划都要求持有人在72岁时开始提取资金。每年的确切金额所需最小分配(RMD)取决于账户持有人的年龄和账户中资金的价值,根据IRS指南 .

这些退休账户的所有分配都是根据提取时个人的税率等级征税的。纳税评估反映了一个事实,即对账户的捐款是用税前美元支付的。

请注意,只有来自Roth IRA或Roth 401(k)s的分配才可以在不缴纳所得税的情况下进行,因为Roth供款是用税后美元进行的,投资者当时没有收到税收减免或抵免。此外,Roth账户在任何年龄段都不需要最低分配。

分布的真实例子

富达500指数基金(FXAIX)试图复制标准普尔500指数的表现,在4月、7月、10月和12月按季度派发股息。2018年,投资者持有的每一份基金的收益为1.79美元。每年4月和12月两次,他们还赚取资本收益,每股收益为0.57美元。除非客户另有规定,否则富达将自动对这些分配进行再投资,从而增加所持基金的股份数量;