什么是平均成本(DCA)?

美元成本平均法(DCA)是一种投资策略,投资者将要投资的总金额划分为目标资产的定期购买,以减少波动性对整体购买的影响。无论资产的价格如何,都会定期进行购买。实际上,这一策略消除了试图对市场进行计时,以便以最佳价格购买股票的许多细节工作。平均美元成本也被称为固定美元计划。

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平均成本

了解美元成本平均值

美元成本平均法是一种工具,投资者可以用它来建立长期的储蓄和财富。这也是投资者化解大盘短期波动的一种方式。美元成本平均法的一个完美例子是它在401(k)计划 ,即无论账户内任何给定权益的价格如何,定期进行购买。

在401(k)计划中,员工可以选择他们希望投资于共同基金或指数基金的预先确定的工资金额。当一名员工收到他们的工资时,该员工选择为401(k)计划供款的金额将被投资到他们的投资选择中。

美元成本平均法也可用于401(k)计划之外,例如相互的or索引基金账户。虽然这是一个更基本的技术,美元成本平均仍然是最重要的技术之一投资者开始交易etf的最佳策略 .

此外,许多股息再投资计划 允许投资者通过定期捐款来降低平均成本。

关键要点

  • 美元成本平均法是指将一项股权投资分成若干等额的较小投资,按一定间隔隔开的做法。
  • 美元成本平均法的目标是减少波动对目标资产价格的总体影响;由于每次进行一项定期投资时,价格可能会发生变化,因此该投资不太容易受到波动的影响。
  • 美元成本平均法旨在避免犯下一次性投资的错误,而一次性投资在资产定价方面时机不当。

美元成本平均的真实例子

乔在ABC公司工作,有一个401(k)计划。他每两周领1000美元的薪水。乔决定把工资的10%或100美元分配给雇主的计划。他选择将50%的资金投入一只大盘股共同基金,50%投入一只标准普尔500指数基金。每两周,乔的税前收入的10%或100美元将购买这两个基金中价值50美元的一个,而不管基金的价格如何。

下表显示了Joe在10个支付期内向标准普尔500指数基金提供的100美元捐款的一半。在十份薪水中,乔总共投入了500美元,也就是说每周50美元。然而,由于基金价格在几周内涨跌不一,乔的平均价格达到了10.48美元。这一平均价格高于他最初的购买价格,但低于基金的最高价格。这使得乔可以利用市场的波动作为指数基金的增加和减少的价值。

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图片作者:Sabrina Jiang©Abcexchange 2020

值得注意的是,这一美元成本平均策略的例子效果良好,因为标普500指数基金的假设结果最终在上述时间段内上升。随着时间的推移,平均成本确实会提高投资的绩效,但前提是投资价格上涨。这种策略无法保护投资者免受市场价格下跌的风险。

该策略的总体思路是假设价格最终总是会上涨。在不了解公司细节的情况下对个股使用这种策略可能会被证明是危险的,因为这种策略可能会鼓励投资者在应该干脆退出仓位的时候继续购买更多的股票。对于不太了解情况的投资者来说,指数基金的这种策略风险远低于个股。

使用美元成本平均策略的投资者通常会随着时间的推移降低投资的成本基础。较低的成本基础将减少价格下跌的投资的损失,并为价格上涨的投资带来更大的收益。

常见问题

平均成本是多少?

美元成本平均法是一种投资方法,包括定期投资一定数量的资金,而不考虑所购买证券的市场价格。它通常与被动投资策略相联系,投资者希望尽量减少管理投资组合所需的时间。尽管美元成本平均法适用于所有类型的证券,但它最常用于集合投资工具,如共同基金,指数基金,和交易所买卖基金 .

为什么有些投资者使用美元成本平均法?

美元成本平均法的关键优势在于,它减少了投资者心理和市场时机对其投资组合的影响。通过采用美元成本平均法,投资者可以避免因贪婪或恐惧而做出适得其反的决策的风险,例如在价格上涨时买入更多,或在价格下跌时恐慌性抛售。取而代之的是,平均成本迫使投资者集中精力在每个时期贡献一定数量的资金,而忽略了每次购买的价格。

美元成本平均的例子是什么?

美元成本平均法的一个例子是,每月向指数基金投资500美元,该基金跟踪标普500指数等广泛市场指数的表现。在某些月份,该指数的价格将很高,这意味着500美元的投资将减少购买股票。在其他月份,当指数处于低位时,500美元将购买更多的股票。然而,从长远来看,使用美元成本平均策略的投资者押注的是,这种策略的简单性,再加上它能保护他们免受高买低卖的诱惑,最终会带来比试图在每次购买时给市场计时更好的结果。