什么是外汇风险?

外汇风险是指国际金融交易可能因货币波动而产生的损失。也称为货币风险,外汇风险和汇率风险,它描述了投资的价值可能会下降,由于相关货币的相对价值的变化。投资者可能会经历管辖权风险 以外汇风险的形式。

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外汇风险

了解外汇风险

当一家公司从事以该公司所在货币以外的货币计价的金融交易时,就会产生外汇风险。基础货币的任何升值/贬值或计价货币的贬值/升值将影响该交易产生的现金流。外汇风险也会影响到在国际市场上进行贸易的投资者和从事向多国进出口产品或服务的企业。

封闭交易的收益,无论是盈利还是亏损,都将以外币计价,并需要转换回投资者的基础货币。市场波动汇率 可能对该转换产生不利影响,导致低于预期的金额。

进出口业务因拥有应付账款应收账款受影响货币汇率 . 这种风险源于双方之间的合同规定了货物或服务的确切价格以及交货日期。如果一种货币的价值在合同签订和交货日期之间波动,可能会给一方造成损失。

外汇风险有三种类型:

  1. 交易风险:这是公司从位于另一个国家的公司购买产品时所面临的风险。产品的价格将以销售公司的货币计价。如果销售公司的货币相对于购买公司的货币升值,那么进行购买的公司将不得不以其基础货币支付更多的款项,以满足合同价格。
  2. 翻译风险:在另一个国家拥有子公司的母公司可能面临亏损,因为该子公司的财务报表将以该国货币计价,必须折算回母公司的货币。
  3. 经济风险:也称为预测风险,指公司市场价值 ;持续受到不可避免的暴露货币波动。

受外汇风险影响的公司可以实施对冲策略来减轻风险。这通常包括远期合约,选项 ,以及其他具有异国情调的金融产品,如果操作得当,可以保护公司免受不必要的外汇流动的影响。

关键要点

  • 外汇风险是指一项国际金融交易由于货币波动可能造成的损失。
  • 外汇风险也会影响到在国际市场上进行贸易的投资者和从事向多国进出口产品或服务的企业。
  • 外汇风险有三种类型:交易风险、折算风险和经济风险。

外汇风险示例

一家美国酒类公司签署合同,从法国零售商处购买100箱葡萄酒,每箱50欧元,总计5000欧元,交货时付款。这家美国公司在欧元和美元价值相等的时候同意这个合同,所以欧元1=1美元。因此,这家美国公司预计,当他们接受葡萄酒交付时,他们将有义务支付商定的5000欧元,在销售时为5000美元。

不过,这批酒需要几个月的时间才能送到。同时,由于不可预见的情况,美元对欧元的价值在交货时贬值至1欧元=1.10美元。合同价格仍为5000欧元,但现在美元金额为5500美元,这是美国白酒公司必须支付的金额。