什么是印花股息?

在澳大利亚,印花股息是一种消除双重征税股息。股东可以减少对公司的税收股息相当于税收抵免的金额。个人的边际税率 而发放股息的公司的税率会影响个人对股息所欠的税款。

关键要点

  • 支付印花股息时附带税收抵免,旨在消除投资者对股息的双重征税问题。
  • 股东提交股息收入加上印花税作为收入,但只对股息部分征税。
  • 印花股息可以完全印花或部分印花。
  • 通过降低股息的税收负担,印花税有助于创造更稳定、更具竞争力的市场。
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税务减免股息

理解印花股息

支付印花股息时附带税收抵免,旨在消除投资者对股息的双重征税问题。基本上,它减少了接受股息投资者的税收负担。

股息由公司从利润中支付给股东。这些付款通常是周期性的,如每月、每季度、每半年或每年,但也可以通过作为独立事件进行的特殊分配进行支付。由于这些付款来自利润,这意味着股息已经在公司层面纳税。因此,在支付个人所得税时,接受股息的股东不应承担股息税。这将构成双重征税。

印花股息通过给予投资者税收抵免(俗称“税收抵免”)消除了这种双重征税红利抵免,指企业就该股息支付的税额。股东提交股息收入加上印花税作为收入,但最终只对股息部分征税。加盖印花的股息可以完全加盖印花(100%)或部分加盖印花(低于100%)。 

对于公司税率为30%的公司支付1000美元的全额印花股息,计算印花税抵免的公式为:

印花税信用=(股息金额和除法;(1-公司税率))-股息金额

邮戳信用=($1000÷;(1-0.30))—$1000=($1000÷;0.70)—$1000=$428.57

股东将获得1000美元的全额印花股息,他们的股息表将显示428.57美元的印花信贷。如果股息未被扣除,股东将欠全部1428.57美元(1000美元+428.57美元)的税款。有了印花税抵免,税收只适用于1000美元,即使他们申报1428.57美元为应纳税所得额。

印花股息类型

有两种不同类型的印花股息,完全印花和部分印花。当一只股票的股票全部付讫时,公司就要为全部股息缴税。投资者可获得100%的股息税作为印花税抵免。相比之下,没有完全盖印的股票可能会导致投资者纳税。 

企业有时会要求减税,可能是由于前几年的亏损。这样他们就可以避免在一个特定的年份支付全部的利润税率。当这种情况发生时,企业没有缴纳足够的税款,无法合法地对支付给股东的股息进行全额税收抵免。因此,税收抵免附在部分股息上,使该部分被扣除。其余的股息仍不征税,或不排名。这个股息被称为部分付讫。投资者负责支付剩余的税款余额。 

印花股息的好处

这个税收优惠对投资者来说,公开股息的好处是显而易见的,但对市场和社会也有额外的好处。反对双重征税的经典论据是,它阻碍了对发行股息的上市公司的投资。许多小企业通流 税收,所以投资者只需缴纳所得税。大公司必须缴纳企业所得税,然后他们的投资者再就股息收入征税。双重征税表面上看来不公平。此外,它扭曲了投资选择,可能导致经济效率下降和收入下降。

在股票市场上,印花股息可能有额外的好处。由于未分配的股息在税收方面存在不利因素,因此有一种趋势是不再发放股息。成长股在美国,最引人注目的是亚马逊(阿姆兹)在一定程度上,通过将利润再投资于其业务而非派发股息,其表现超过了市场。不派发股息的股票必然更具吸引力投机的 因此,随着这些公司的成功,市场变得不那么稳定。从长远来看,对公司进行再投资而不是发放股息会降低竞争、效率和消费者的选择。通过降低股息的税收负担,印花税有助于创造更稳定、更具竞争力的市场。

现实世界的例子

从2016年4月到2109年6月,总部位于纽约的投资公司VanEck运行VanEck Vectors S&P/ASX Franked Distribution ETF。ETF追踪了标准普尔/澳大利亚证券交易所的印花股息指数,并将前两年支付100%印花股息的公司纳入标准普尔/澳大利亚证券交易所200指数。2019年6月,该基金改变了投资目标和名称。