什么是基金经理?

基金经理负责执行基金的投资策略以及管理文件夹 贸易活动。基金可以由一人管理,也可以由两人共同管理,也可以由三人或三人以上的团队管理。

基金经理的工作报酬是基金平均工资的一个百分比管理资产(资产管理规模)。他们可以在共同基金、养老基金、信托基金和基金管理公司从事基金管理工作对冲基金 .

投资者在考虑投资基金之前,应该充分审视基金经理的投资风格。

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什么是基金经理?

了解基金经理

投资基金的主要好处是相信投资者投资管理 专业人士的决定。这就是为什么基金经理在投资和金融领域发挥着重要作用。他们让投资者心平气和,因为他们知道自己的钱掌握在专家手中。

虽然基金的业绩可能与市场力量有很大关系,但基金经理的技能也是一个促成因素。一位训练有素的经理人可以带领他们的基金击败竞争对手和他们的基准指数。这类基金经理被称为主动型或阿尔法型基金经理,而那些采取后座方式的基金经理则被称为被动型基金经理。

基金经理通常监督共同基金或养老金,并管理他们的方向。他们还负责管理一个投资分析师 . 这意味着基金经理必须具备出色的商业、数学和人际交往技能。

基金经理的主要职责包括会见他们的团队以及现有和潜在的客户。 由于基金经理对基金的成功负有责任,他们还必须研究公司,研究金融业和经济。及时了解行业趋势有助于基金经理做出符合基金目标的关键决策。

在投资一只基金之前,投资者应该回顾一下基金经理的投资风格,看看它是否与自己的风格相符。

基金管理之路

符合基金管理、共同基金、养老基金、,信托基金,或对冲基金 -个人必须具有高水平的教育和专业证书以及适当的投资管理经验。投资者应与基金经理一起寻找长期、一致的基金业绩,基金经理的任期与其业绩期限相匹配。

大多数基金经理经常追求特许金融分析师 (CFA)指定为成为投资组合的主要选股人的第一步。CFA候选人要接受与投资分析和投资组合管理相关的严格课程。

通常,这些分析师会提供帮助投资组合经理 对投资理念进行个人研究,并随后提出买入、卖出或持有建议。在基金工作多年后,熟悉基金运作和管理风格有助于分析师在职业道路上的发展。如果有机会,成功的CFA为内部晋升经理建立了一个高质量的案例。

基金经理职责

基金经理主要研究并确定最佳投资组合股票,债券 ,或其他符合基金招募说明书所述策略的证券,然后进行买卖。

在规模较大的基金中,基金经理通常有一个分析员交易员 执行这些活动的人。一些投资公司有多名经理监督客户的资金,每个经理可能负责一部分或通过委员会作出决定。

基金经理的一些其他职责包括编写关于基金为客户表现如何的报告,为潜在客户编制报告,以了解基金的风险和目标,以及确定可能适合作为客户的客户和公司。

关键要点

  • 基金经理负责实施基金的投资策略并管理其交易活动。
  • 他们监督共同基金或养老金,管理分析师,进行研究,并作出重要的投资决策。
  • 大多数基金经理受过高等教育,拥有专业证书,并拥有管理经验。
  • 基金经理分为两类:主动型经理和被动型经理。

主动与被动管理者

活跃基金经理 努力超越同行和基准指数。从事主动基金管理的经理们研究市场趋势,分析经济数据,了解公司最新消息。

根据这项研究,他们买卖证券、股票、债券和其他资产以获得更高的回报。这些基金经理通常收取更高的费用,因为他们通过不断改变持股比例,在基金中扮演更积极主动的角色。许多共同基金都是积极管理的,这就解释了为什么它们的费用通常很高。

被动型基金经理另一方面,交易以基准指数持有的证券。这种基金经理在他们的投资组合中应用与基础指数相同的权重。被动型基金经理通常会试图反映指数的回报率,而不是试图跑赢指数。很多交易所交易基金 (etf)和指数共同基金被认为是被动管理的。这些投资的费用通常要低得多,因为基金经理没有太多的专业知识。

知名共同基金经理

历史上最具代表性的基金经理之一,曾试办富达投资公司的麦哲伦基金。彼得·林奇 从1977年到1990年,管理公司著名的股票投资组合。林奇是在他最熟悉的行业选择股票的支持者。麦哲伦的首席执行官在整个任期内积累了每年29%的惊人平均回报,资产管理规模从2000万美元增长到140亿美元。

85岁的阿尔伯特•尼古拉斯(Albert";Ab";Nicholas)是任期最长的基金经理之一。尼古拉斯公司的创始人,这位经验丰富的投资组合经理自1969年7月14日开始管理晨星尼古拉斯五星基金,从2008年到2014年,每年都超过标准普尔500指数。

对冲基金的偶像

对冲基金与共同基金的不同之处在于,对冲基金的投资组合只需要从合格投资者 . 肯格里芬(kengriffin)旗下Citadel全球股票对冲基金2018年扣除费用后回报率接近6%。

截至2018年,格里芬的净资产为91亿美元。上世纪80年代,格里芬在哈佛大学宿舍买卖股票,一跃进入私人领域衡平法 管理层,在1990年用400万美元推出了城堡。