什么是国际货币市场?

国际货币市场是来自世界各地的参与者买卖不同货币的市场。参与者包括银行,公司,中央银行,投资管理公司,对冲基金,零售外汇经纪人,以及投资者。国际货币市场之所以重要,是因为它有助于促进全球交易,包括贷款、投资和企业融资收购 ,以及全球贸易。

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外汇市场基础

关键要点

  • 国际货币市场是来自世界各地的参与者买卖不同货币的市场。
  • 参与者包括银行、公司、中央银行、投资管理公司、对冲基金、零售外汇经纪人和投资者。
  • 国际货币市场有助于促进全球交易,包括贷款、投资和全球贸易。

国际货币市场如何运作

国际货币市场是世界上最大的金融市场,日均交易额为5万亿美元。在这个市场上,交易不是在一个单一的交易所进行,而是在一个由世界各地的大型银行和经纪人组成的全球计算机网络中进行。

货币市场,或外汇市场 是为了促进对外贸易所必需的货币交换而设立的。例如,如果一家加拿大公司向一家美国公司销售一种产品,它将希望以加元支付。这家美国公司需要通过其银行为外汇兑换提供便利,以便向加拿大公司付款。这家美国公司的银行账户将以美元借记。美国银行将把这笔资金转到加拿大公司的银行。这些资金将按预先设定的汇率兑换成加元,贷记加拿大公司的账户。

全球货币市场有助于促进对外贸易,因为它允许企业在全球销售商品,并以本国货币支付。公司需要用当地货币支付,因为他们的开支,如工资,都是用当地货币支付的。

外汇市场与股票市场的不同之处在于它不涉及外汇市场票据交换所 . 交易直接发生在双方之间,没有中间人,以确保各方遵守其义务。货币不是一个单一的价格,而是以其他货币来定价的。

主要货币对

以下是相互交换最广泛的主要货币对;

美元被认为是世界储备货币,因为美国有稳定的经济和金融体系。许多产品、商品和投资都是以美元进行交易的,这就是为什么它涉及到大多数主要的交易和货币兑换。没有稳定市场或货币汇率的国家可能会选择用美元进行贸易,以吸引投资和促进贸易。

然而,全球还有许多其他货币对在交易。尽管中国拥有人民币和人民币 作为其货币,大多数涉及美国对华贸易的交易都是以美元进行的;

避险货币

某些货币在全球市场上具有特定的身份或作用。例如,在政治和经济动荡时期,瑞士一直被认为是一个安全的储钱地。在困难时期,从其他全球货币到瑞士法郎的外汇兑换往往会大幅增加。

日本也被认为是一个国家避风港因为日本被认为是一个稳定的经济体。在经济衰退时期,许多投资者将以美元、欧元和英镑计价的投资换成美元日本政府债券,由日本政府担保。因此,在经济衰退期间,日元对其他主要货币往往会升值。例如,美国投资者可能会出售以美元计价的债券共同基金 或投资以日元计价的日本政府债券,这样做,由于外汇兑换,日元对美元升值。

国际货币市场参与者

尽管全球货币市场有许多参与者,但以下是外汇市场的一些主要参与者。

公司

有时公司进入外汇市场是为了树篱他们的国际资金转移和国外利润。例如,一家在墨西哥有广泛业务的美国公司可能会签订一项协议远期合同 ,这只是锁定了美元和墨西哥比索之间的汇率。因此,到了将这些墨西哥利润带回家的时候,以比索赚取的利润将不会受到意想不到的汇率波动的影响。相反,比索将按预先设定的远期汇率兑换成美元。公司将远期作为整体风险管理策略的一部分,以帮助防止货币汇率影响收益或利润。

政府和中央银行

各国政府可能会试图影响本国货币的价值,称之为贬值–帮助增加出口或对外销售。一个国家的中央银行 管理一个国家货币供应量的公司,可能会进入市场出售该国货币,帮助压低货币价值。当汇率相对于其他主要货币下跌时,该国仅因汇率而从出口价格下降中获益。

例如,如果美元和英镑的汇率是2美元,一个投资者想在英国买一套价值20万英镑的房子,那么这个投资者就要花40万美元(2*20万英镑)。如果英国将汇率降至1.50美元,美国投资者现在可以以30万美元(1.50*20万英镑)的价格购买同样的房产。

因此,英镑贬值可能会吸引外国投资者的巨大购买兴趣,从而提振对英国商品、房地产的需求,并提振英国经济。有时,进行货币汇率贬值的国家可以贴上“货币”的标签操纵器 ";