什么是对冲基金经理?

对冲基金经理是管理、做出投资决策并监督对冲基金运作的公司或个人。管理对冲基金可能是一个有吸引力的职业选择,因为它的潜力是非常有利可图的。为了取得成功,对冲基金经理必须考虑如何竞争优势,一个明确定义的投资策略 、充足的资本金、营销和销售计划以及风险管理策略。

关键要点

  • 对冲基金经理是指为建立对冲基金而雇用专业投资组合经理和分析师的金融公司或个人。
  • 对冲基金经理的薪酬通常高于平均水平,通常来自投资者提供的二二十费用结构。
  • 对冲基金经理通常专注于某一特定的投资策略,然后将其作为基金投资组合的委托书。
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了解对冲基金经理的价值

了解对冲基金经理

对冲基金管理公司通常由负责投资组合的经理所有,这意味着他们有权获得对冲基金赚取的大量利润。当进入对冲基金时,投资者为管理费包括运营费用,以及演出费 通常作为利润分配给所有者。使对冲基金经理区别于其他类型基金管理的是,对冲基金经理的个人价值和资金通常直接与基金本身挂钩。

希望投资对冲基金的个人必须满足资产净值 要求。对冲基金可被视为高风险,因为它们奉行激进的投资策略,并且比许多其他类型的投资受到较少的监管;

顶级对冲基金经理在任何行业都拥有一些薪酬最高的职位,远远超过了大公司的首席执行官。一些收入最高的经理人年收入接近40亿美元。对冲基金经理有可能成为金融业薪酬最高的高管之一,如果他们保持竞争力,总是以赢家的身份脱颖而出,然而,一些对冲基金经理的收入却远不及薪酬最高的经理,因为如果他们在财务上的努力完全失败,他们将得不到报酬。

对冲基金策略

对冲基金经理可以使用多种策略为公司和客户实现最大回报。一种流行的策略是使用一种叫做全球宏观投资 . 其想法是在应对全球宏观经济趋势预测的市场中,与大量份额或相当大的头寸同时进行投资。对冲基金经理使用的这种策略给了他们必要的灵活性,但这种策略在很大程度上依赖于良好的时机。

另一个让多名对冲基金经理成为亿万富翁的流行策略是事件驱使战略. 这意味着管理者正在寻找在企业环境中进行资本化的巨大机会。这方面的例子包括合并和收购、破产和股东回购计划。从事这一策略的管理者正在利用任何市场不一致性,类似于使用价值投资 接近。对冲基金经理之所以走这条路,通常是因为他们拥有大量的资金。

对冲基金经理薪酬

二点二十分(或";2和20";)是一种典型的费用安排,在对冲基金行业是标准的,在风险投资和私募股权中也很常见。对冲基金管理公司通常向客户收取管理费和业绩费。&“2”是指;管理资产,指对冲基金为管理资产而收取的年度管理费。&“二十”是指基金在某一预先设定的基准之上,按利润的20%收取的标准业绩或奖励费。虽然这种利润丰厚的费用安排导致许多对冲基金经理变得非常富有,但近年来;费用结构  ;因各种原因遭到投资者和政界人士的抨击。

一些对冲基金还必须应对;高水位  ;这适用于他们的绩效费用。高水位政策规定,只有当基金净值超过其之前的最高值时,基金经理才会获得一定比例的利润。这就避免了基金经理因业绩不佳而获得巨额报酬,并确保在支付业绩费之前必须弥补任何损失。