什么是等待期?

持有期是指投资者持有投资的时间,或购买和出售证券之间的时间。在多头头寸中,持有期是指资产购买和出售之间的时间。在空头期权头寸中,持有期是卖空者回购证券和将证券交付给贷款人以结束空头头寸之间的时间。

持有期的基础

投资的持有期用于确定;资本利得  ;或损失。长期持有期限为一年或一年以上,且不到期。任何持有少于一年的投资都是短期持有。向账户支付股息也将有一个持有期。

持有期收益因此;总回报&从持有资产或;文件夹 在特定时期内的资产,通常用百分比表示。持有期回报是根据资产或投资组合的总回报(收入加上价值变化)计算的。它特别适用于比较不同时期持有的投资回报。

关键要点

  • 持有期是指投资者持有投资的时间,或购买和出售证券之间的时间。
  • 持有期从证券被收购后的第二天开始计算,一直持续到证券被处置或出售之日,持有期决定税收影响。
  • 持有期回报是指在一段时间内持有一项资产或资产组合所获得的总回报,通常以百分比表示。
  • 持有期差异可能导致对投资的不同税收待遇。

计算持有期

从证券被收购后的第二天开始,一直持续到证券被处置或出售之日,持有期决定了税务影响。例如,莎拉在2016年1月2日购买了100股股票。在确定持有期时,她从2016年1月3日开始计算。之后的第三天算作新的一个月的开始,不管每个月有多少天。

如果莎拉在2016年12月23日出售了她的股票,她将实现短期资本收益或资本损失 &因为她的持有期不到一年。如果她在2017年1月3日卖出股票,她将实现长期资本损益,因为她的持有期超过一年。

因此,持有期回报率可用以下公式表示:

 持有期回报 = 收入 + ( EOPV公司 IV ) IV 哪里: EOPV公司 = 期末价值 IV = 初始值 egin{aligned}&; ext{Holding Period Return}=frac{ ext{Income}+( ext{EOPV}- ext{IV})}{ ext{IV}}\&; extbf{其中:}\&; ext{EOPV}= ext{end of Period value}\&; ext{IV}= ext{initial value}\ end{aligned} 持有期回报=IV收入+(EOPV公司IV)哪里:EOPV公司=期末价值IV=初始值 

定义持有期的不同规则

当收到股票或其他有价证券的赠与时,受赠人成本基础 是利用捐赠者的基础。此外,受赠人的持有期包括捐赠人持有期的长度。这种持续持有被称为“附加”,因为受赠人的持有期增加了捐赠人的持有期的价值。在受赠人的基础由证券的公平市场价值决定的情况下,例如价值下降的股票赠与,受赠人的保管期从收到礼物的第二天开始。

1年

国税局将投资视为长期收益(或损失)的持有期。长期资本利得的税率比短期利得更为优惠。

当投资者收到股票股利 ,新股份或部分新股份的持有期与旧股份相同。满足最低持有期是股息被指定为合格股息的主要要求。对于普通股,在120天期限内,持有时间必须超过60天,从除息日前60天开始。优先股必须在除息日前90天开始的180天期限内至少持有90天。

持有也适用于从投资者购买股票的原公司分拆出来的公司的新股票。例如,保罗在2015年4月购买了100股股票。2016年6月,该公司宣布二对一股票分割 . 保罗当时持有200股公司股票,持有期相同,从2015年4月的购买日期开始。