什么是存单?

存单(CD)是银行和信用社提供的一种产品,它提供利率溢价,以换取客户同意在预定时间内不动一次性存款。几乎所有的消费金融机构都提供这种服务,尽管这取决于每家银行想提供哪种信用违约互换条款,利率将比银行的储蓄和货币市场产品高出多少,以及它对提前取款适用何种处罚。

四处逛逛对找到合适的工作至关重要最佳CD价格 因为不同的金融机构提供的服务范围之广令人惊讶。例如,您的实体银行可能会为甚至是长期的CDs支付微薄的费用,而网上银行或当地信用合作社可能会支付全国平均水平的三到五倍。与此同时,一些最好的利率来自于特别促销,偶尔会有不寻常的期限,如13个月或21个月,而不是基于3个月、6个月或18个月或全年增量的更常见期限。

关键要点

  • 支付最高的定期存单支付比最好的储蓄账户和货币市场账户更高的利率,以换取将资金存入一段固定的时间。
  • 与股票和债券相比,CDs是一种更安全、更保守的投资,提供的增长机会较低,但回报率不波动,有保障。
  • 实际上,每家银行、信用合作社和经纪公司都提供一份CD选单。
  • 全国范围内最高的CD发行率通常是每学期行业平均水平的3到5倍,因此四处逛逛可以带来显著的收益。
  • 虽然您在打开CD时锁定了一段时间,但如果遇到紧急情况或计划更改,您可以选择提前退出。

CD是如何工作的?

开一张CD和开一个标准的银行存款账户非常相似。区别在于当你在虚线上签名时你同意什么(即使现在签名是数字的)。在你逛了一圈并确定了要打开哪些CD之后,完成这个过程将把你锁定在四个方面。

  1. 利率:锁定利率是一个积极的,因为他们提供了一个明确的和可预测的回报,你的存款在一个特定的时期。银行以后不能改变利率从而减少你的收入。另一方面,如果利率后来大幅上升,你就失去了利用高收益CD的机会,固定回报率可能会对你造成伤害。
  2. 术语:这是您同意将您的资金存入以避免任何罚款的时间长度(例如,6个月期、1年期、18个月期等)。期限在“到期日”结束,此时您的CD已完全到期,您可以免费提取您的资金。
  3. 委托人: 除某些专业CD外,这是您打开CD时同意存入的金额。
  4. 机构: 您开立信用证的银行或信用合作社将决定协议的各个方面,如提前支取罚款(EWP),以及如果您在到期时未提供其他指示,您的信用证是否将自动再投资。

一旦您的CD建立并获得资金,银行或信用合作社将像大多数其他存款账户一样对其进行管理,包括每月或每季度的对账单期、纸质或电子对账单,通常每月或每季度的利息付款存入您的CD余额中,利息将在该余额中复利;

2:01

存款证

我为什么要打开CD?

与大多数其他投资不同,存单提供的是固定的、安全的、通常由联邦政府担保的利率,通常可能高于许多银行账户支付的利率。如果您愿意将资金长期存放,CD利率通常会更高。

对于那些希望赚得比大多数储蓄、支票或货币市场账户支付的钱更多,但又不承担市场风险或波动性的储户来说,CDs已成为一种更具吸引力的选择。

CDs与储蓄或货币市场账户

存单是一种特殊的储蓄工具。就像储蓄账户或货币市场账户一样,它们提供了一种方法,可以把钱存起来,用于特定的储蓄目标,比如房子的首付,新车,或是一次大旅行,或是停车的资金,而这些资金你根本不需要用于日常开支,同时还能从余额中获得一定的回报。

但是储蓄和货币市场账户允许你通过增加存款来改变你的余额,以及每个月最多六次取款,而CDs则要求一笔初始存款留在账户中,直到到期日,不管是六个月后还是五年后。作为放弃资金使用权的回报,CDs通常比储蓄或货币市场账户支付更高的利率。

如何确定CD费率?

凡是关注利率或商业新闻的人都知道,美联储委员会的利率制定行动在很大程度上取决于储户的存款收入。 这是因为美联储的决定会直接影响银行的成本。下面是它的工作原理。

每六到八周,美联储联邦公开市场委员会决定是升高、降低还是保持联邦基金利率.这个利率代表银行通过美联储借钱所支付的利息。 当美联储货币便宜(即联邦基金利率低)时,银行就没有那么大的动力去争取消费者的存款。但当联邦基金利率处于中等或高水平时,银行可以通过向消费者支付具有竞争力的存款利率来做得更好。

2008年12月,美联储将利率降至可能的最低水平,即基本为零,以此刺激美国经济走出大衰退。对储户来说更糟糕的是,它让利率整整7年固定在那里。 在此期间,各种储蓄、货币市场和CDs的存款利率都大幅下降。

然而,从2015年12月开始,美联储开始根据显示美国经济增长和实力的指标逐步提高联邦基金利率。因此,银行支付的存款利息不断上升,最高的CD利率对某些现金投资来说是一个很有吸引力的选择。联邦基金利率在2019年下半年开始下降,然后在2020年3月降至0%至0.25%之间,这是一项旨在遏制冠状病毒大流行的经济影响的紧急措施。 目前,这些较低的利率使得CDs对现金投资者的吸引力降低。

在考虑发行CD或选择期限时,请注意美联储的利率制定动向和计划。在美联储加息之前打开一张长期CD可能会损害你未来的收益,而降低利率的预期可能预示着锁定长期利率的好时机。

然而,除了美联储的行动之外,每一家金融机构的状况也是决定其愿意为特定CDs支付多少利息的另一个因素。例如,如果一家银行的贷款业务蓬勃发展,需要增加存款来为这些贷款提供资金,那么该银行可能会更积极地吸引存款客户。相比之下,一家拥有充足存款准备金的特大型银行可能对扩大其CD投资组合兴趣不大,因此提供的证书利率微乎其微。

CD安全吗?

存单是最安全的储蓄或投资工具之一,原因有二。首先,他们的利率是固定的和有保障的,所以没有风险,你的CD的回报率将减少,甚至波动。您登记的是您将在您与银行或信用合作社的存款协议中得到的;

CD投资也受到涵盖所有存款产品的联邦保险的保护。这个联邦存款保险公司为银行和银行提供保险NCUA公司为信用合作社提供保险。当您在FDIC或NCUA保险机构开立CD时,如果该机构破产,您在该机构的存款中最多有250000美元受到美国政府的保护。如今,银行倒闭的情况极为罕见。 但很高兴知道,银行倒闭不会危及你的资金。

确保您的资金尽可能安全的关键是确保您选择一家提供FDIC或NCUA保险的机构(绝大多数提供保险,但少数提供私人保险),并避免您名下的任何一家机构的存款超过25万美元。如果您持有的存款超过该金额,您可以通过将您的资金分散到多个机构和/或多个姓名(例如,您的配偶)来最大限度地扩大您的保险范围。

什么时候开CD是个好主意?

存单在一些不同的情况下是有用的。也许你现在有不需要的现金,但在未来几年内你会想要,也许是为了一个特别的假期,或者是为了买一个新家,一辆车,或者一艘船。对于这样的短期用途,股票市场通常不被认为是合适的投资,因为在这段时间内你可能会亏损;

或者你只是想把一部分储蓄非常保守地投资,或者干脆避开股票和债券市场的风险和波动。尽管CDs不能提供股票或债务投资的增长潜力,但它们也不会带来经济衰退的风险。对于那些你想绝对保证会增值的钱来说,即使是适度的,存单也能满足你的要求。

CD的缺点之一对一些储户来说也是一个有用的功能。对于那些担心自己没有纪律来避免动用存款的人来说,定期存单和提前支取的相关惩罚提供了一种常规储蓄和货币市场账户所没有的威慑。

其中一个版本是用CDs作为应急基金。这使您能够确保在紧急情况下随时有足够的储备,因为CD中的数量永远不会减少。尽管如果你不得不提前动用你的资金,你可能会受到惩罚,但你的想法是,你只会在真正的紧急情况下这样做,而不是出于次要但诱人的原因。一直以来,你将获得更好的回报,而资金投资比如果你把他们存入储蓄或货币市场帐户。

赞成的意见
  • 提供的利率比你用储蓄或货币市场账户所能挣的还要高

  • 支付有保证的、可预测的回报率,避免股票和债券可能出现的波动和损失

  • 如果在联邦存款保险公司银行或NCUA信用合作社开设,则为联邦保险

  • 可以帮助抵御消费诱惑,因为提前收回资金会引发罚款

欺骗
  • 不能在到期前清算而不招致提前提款罚款

  • 随着时间的推移,收入通常低于股票和债券

  • 无论期限内利率是否上升,都能获得固定的回报率

我在哪能买到CD?

事实上,每家银行和信用合作社都至少提供一张存单,而且大多数都有各种各样的条款可供选择。因此,不仅您当地的实体银行是一个销售渠道,而且您所在社区的每家银行或信用合作社,以及通过互联网在全国范围内接受客户的每家银行也是一个销售渠道;

此外,你可以通过你的经纪账户开立信用违约掉期。我们稍后会详细解释,但简而言之,这些也是银行证明。你的经纪公司只是个中间人。

为什么逛商店很重要

在互联网出现之前,你的CD选择基本上局限于你在社区里能找到的东西。但随着网上利率购物的激增,加上互联网银行和传统银行纷纷开设在线门户网站,人们可以考虑的信用违约掉期数量惊人。现在可以从150张左右购买CD接受全国客户的银行 允许在网上或通过邮件开户。除此之外,您还可以访问一些地区和州银行,以及信用合作社,这些银行将根据您在该州的居住情况与您开展业务。

不过,正如我们所提到的,这些不同机构的CD利率范围可能有很大差异。在你已经有支票往来的银行开一张存单,却不调查它的利率与你在其他地方能挣到的利率相比,这是错误的。

幸运的是,我们的每周利率研究将把每个学期最好的全国可用利率摆在您面前,使您轻松实现收益最大化。您仍然可以在您所在的州或社区内选购,但通过我们列出的全国最高可用价格,您可以轻松确定哪些价格值得您考虑,哪些不值得。

国内收入最高的cd通常要支付全国平均利率的三到五倍,因此,做关于最佳选择的功课是决定你能赚多少钱的关键因素。

我需要多少钱才能打开一张CD?

每家银行和信用合作社都规定了在其菜单上打开每张CD所需的最低存款额。有时,银行会在其提供的所有信用证条款中设定最低存款政策,而有些银行则会提供利率等级,为那些满足较高最低存款要求的人提供更高的APY。

从理论上讲,有更多的资金可用于存款将为你赢得更高的回报。但实际上,这并不总是正确的。例如,准备好25000美元的存款偶尔会让你打开一张金额较少的人无法使用的CD。但是,每一个CD期的前10个利率中,有许多都可以通过仅500美元或1000美元的适度投资来实现。而且绝大多数的最高价格都可以提供给任何至少10000美元的人。最高利率仅偶尔需要25000美元的存款;

我应该选择哪个CD术语?

有两个重要的考虑因素时,决定多久裁谈会任期是适合你。首先是你的钱计划。如果是为了某个特定的目标或项目,那么该项目的预期开始时间将帮助您确定CD的最大期限。相比之下,如果你只是把钱存起来,而你并没有明确的目的,你可以选择一个更长期的,以便最大限度地提高你的利率。

其次,你要考虑美联储的利率预期会发生什么。如果预计美联储将加息,因此银行和信用合作社的定期存单利率可能会上升,那么短期和中期定期存单将比长期定期存单更有意义,因为当新的、更高的利率出现时,你不会希望承诺在五年内降低利率。相反,预期利率将在短期内下降可能会触发你想要长期CDs,因此你可以在未来几年锁定今天较高的利率。

什么是CD梯形图?我为什么要建立一个?

聪明的CD投资者有一个特定的策略来对冲利率随时间的变化,并使他们的回报最大化。这叫做CD梯形图 它使您能够获得5年期CD条款提供的更高的利率,但扭曲的是,您的一部分资金每年都可用,而不是每5年一次。下面是如何做到这一点。

一开始,你把你想投资CD的钱除以5。然后你将五分之一的资金投入收益最高的1年期CD,另五分之一投入收益最高的1年期CD2年CD,另一个变成了3年CD ,等等,通过一张5年的CD。假设你有25000美元。这将为您提供5张不同长度的CD,每张价值5000美元;

然后,当第一张CD在一年内到期时,你就拿着由此产生的资金,开一张最高利率的5年期CD。一年后,你的第一张2年期定期存单将到期,你将把这些资金投资到另一张5年期定期存单上。你继续这样做,每年与任何一个CD是到期的,直到你最终有一个投资组合的五张CD,所有收益5年APY,但其中一张到期每12个月,保持你的钱有点更容易接近,如果所有的锁了整整5年。

一些CD投资者还采用较短的CD阶梯,在阶梯的底部使用6个月的CD,顶部使用2年或3年的CD。在这里,你可以一年两次获得资金,而不是一年一次,但是你可以获得2到3年期CDs的最高利率,而不是5年期利率。

为什么你应该对定期存单持开放态度

无论你是在建立一个CD阶梯,还是在为一个已知的时间表的特定目标存钱,都要对你找到的最好的CD交易保持开放的心态,而不是在一个特定的期限上挂断电话。这一点很重要的原因是,当一些银行和信用合作社提供促销CD以吸引新客户时,它们可能会规定一个非常规的条款。

举例来说,你会看到一些最好的CD利率有不太可能的条款,如5个月,17个月,或21个月。这可能是为了脱颖而出,或者,也许是为了配合银行庆祝的生日,或者其他一些原因。但如果你能灵活地考虑这些奇怪的期限证书,而不是你计划的传统期限,你有时会发现自己有一个更好的机会支付。

CD收入如何征税?

当你持有信用证时,银行会定期向你的账户支付利息。这通常是每月或每季度完成,并将显示在您的报表作为赚取利息。就像储蓄或货币市场账户上支付的利息一样,它会累积起来,在新的一年里作为利息收入向你报告,这样你在报税时就可以作为收入报告。

有时人们对此感到困惑,因为他们无法实际提取和使用这些利息收入。因此,他们的预期是,当他们在到期时提取CD基金时(或者如果他们提前套现的话更早),他们将对收益征税。这是不正确的。出于纳税申报的目的,无论您何时提取CD资金,您的CD收入在银行将其应用于您的账户时都要纳税。

我的CD到期时会怎么样?

在您的信用证到期日之前的一两个月内,银行或信用合作社将通知您即将到来的结束日期。它的沟通还将包括如何告诉他们如何处理到期资金的指示。通常,他们会给你三个选择。

  1. 翻阅CD在那家银行的新CD里。一般来说,它会被转换成一张与你的到期信用证期限最接近的信用证。例如,如果您有一张15个月的结清证书,他们可能会将您的余额转入一张新的1年期CD。
  2. 转移资金存入那家银行的另一个账户。选项包括储蓄、支票或货币市场账户。
  3. 收回收益。他们可以转移到一个外部银行帐户或邮寄给你的纸面支票。

在任何情况下,与您的通信将规定您提供指示的截止日期,并说明机构将采取什么行动来代替接受您的指导。在许多情况下,它的默认操作是将您的收益滚动到一个新的证书中。

错过银行指示其如何处理到期信用证收益的最后期限,可能会导致你在未来几年里不由自主地将自己锁定在低于基准利率的水平上,或者因为你在提取资金之前等待太久而招致不必要的、潜在的巨额提前取款罚款。

我应该让我的CD翻滚吗?

一般来说,让你的CD在同一个机构里转成一个类似的CD术语几乎总是不明智的。如果你仍然不需要现金,并且有兴趣开始一张新的CD,滚动它当然是阻力最小的途径。但这实际上也从来不是最大回报的途径。

正如我们所提到的,如果你想在你的CD投资中赚取最高的收益,四处购物是必不可少的。你的信用证到期的银行目前是数百家银行和信用合作社中的最高利率提供者,你可以从中选择一张信用证,这种可能性很低。这不是不可能的,你会做好一个滚动的CD,但概率是对你不利的,购物总是你更好的赌注。

即使你发现你现有的银行确实是一个顶级竞争者,你也能够有目的地进入这张CD,并且有信心你已经做了功课,取得了最好的回报。

如果我需要提前取钱怎么办?

即使开一张CD涉及到同意在期限内不提现地存入资金,但这并不意味着如果你的计划需要改变,你就没有选择。无论您遇到紧急情况或财务状况发生变化,或只是觉得您可以在其他地方更有效或更幸运地使用这笔钱,所有银行和信用合作社都规定了如何提前兑现您的CD的条款。

当然,出口不是免费的。金融机构接受提前终止的最常见方式是评估提前退出惩罚(EWP) 在您的资金分配之前,根据您第一次开证时的存款协议中规定的具体条款和计算方法支付。这意味着,在你同意裁谈会之前,你可以知道提前退市的处罚是否可以接受。

最典型的情况是,EWP按月数计息,较长的CD期限的月数较多,较短的CD期限的月数较少。例如,一家银行的政策可能是,所有期限不超过12个月的信用违约掉期扣除3个月的利息,期限不超过3年的信用违约掉期扣除6个月的利息,长期信用违约掉期扣除全年的利息。这些只是每个银行和信用合作社都会设置自己的提前取款惩罚的例子,因此,无论何时在两张类似的信用违约掉期之间做出决定,比较EWP政策都是很重要的。

特别明智的做法是,要注意提前支取政策,这会侵蚀你的本金。上面描述的典型EWP策略只会导致您的收入低于您将CD保留到到期时的收入。你通常仍然会有收入,因为EWP通常只会吃掉你赚取的利息的一部分。但市场上存在一些特别繁重的处罚,实行统一百分比的处罚。因为这个百分比可能会超过你在一张没有保存很长时间的CD上赚的钱,你可能会发现自己的收益比你投资的少。因此,最好避免使用这些类型的EWP。

在提交信用证之前,请务必检查银行的提前提款政策。如果它特别具有攻击性,或者你可以找到另一张CD与类似的速度和一个温和的条件,你会明智地远离最严厉的处罚。

专业光盘:增加,附加,无处罚,巨型,爱尔兰共和军

最常见的CD类型遵循的标准公式是,将您的资金存入账户,让它们在期限结束前保持不变,到期后提取。但银行和信用合作社也提供各种不同结构和规则的专业证书。

打开CD

这些有时被称为提高你的利率证书。打开CD 为储户提供一个机会,使他们有机会获得更高的利率,通常是在他们的任期内一次。因此,如果你开了一张5年期的证书,并且在这期间利率上升,你将有一次机会锁定银行目前提供的更高利率,这将适用于你的任期。偶尔,上调CDs会允许两次加息,尽管只适用于长期CDs。

附加CD,

附加CD 让你玩弄你的存款金额,而不是你的利率。在这里,你可以用一笔钱开信用证,但要多存一些钱以增加你的投资本金。有些银行会允许任意多的附加条款;有些银行会规定每个时间段(例如每个月或每个季度)允许的附加条款的数量,有些银行会将整个期限内的附加条款限制为一个或两个;

没有处罚CD

这些听起来很诱人,因为它们似乎提供了存款证的利率优惠,但如果您需要提前兑现,风险较小。任何违约金信用证都不能真正弥补完全可存取的储蓄账户和提前支取违约金信用证之间的差距。但正如你所猜测的那样,“不罚款”是有代价的:利率比你用传统的CD所能挣到的要低。因此,重要的是要将无违约金CDs的利率与你从顶级储蓄或货币市场账户所能赚取的利率进行比较。

大型CD

这些是您在购买证书时可能遇到的另一种产品。巨无霸只是带有大额最低存款 . 没有一个管理机构规定将CD称为“巨型”的下限,因此每家银行都会自行决定。最典型的门槛是最低存款5万美元。一些机构称25000美元的cd为巨型(或者可能是“迷你巨型”)证书,而另一些机构则为至少100000美元的cd保留巨型标签。

爱尔兰共和军CD

存单也可以成为退休基金的一种有用的储蓄工具。许多银行和信用合作社都提供爱尔兰共和军信用证。一些机构有一个单独的CD菜单,可以作为IRA使用,而其他机构则允许他们的任何标准CD设置为IRA CD。两种情况的一个不同之处是,个人退休账户存款证必须存放在官方指定的个人退休账户中。

获得光盘:直接与经纪光盘

如果你有一个经纪账户,你可能已经注意到那里提供的CDs,并想知道它们与直接在银行或信用合作社开立的存单有何不同。

第一点是经纪人定期存款 是银行的CDs,经纪公司充当一个简化中间人的过程。也就是说,有一些重要的区别。

低利率

尽管经纪CDs偶尔会提供与直接银行凭证相竞争的利率,但更典型的是,经纪CDs的利率较低。如果你的CD回报最大化是一个优先事项,你通常会更好地直接去源代码。

但券商的CDs在利率上放弃了什么,它们以便利的方式反击,尤其是对于那些持有多张CDs的人。这是因为经纪CDs将包含在你已经为你的经纪账户获得的定期月度或季度报表中,并显示所有到期日和期限。这使得追踪你所持有的东西,以及每一种东西何时成熟变得简单多了。

更方便。。。

打开一张经纪CD也容易一些。由于你已经在经纪公司有了一个帐户,它将代表你购买CD。这就省去了你直接打开一张CD的银行文书工作和之后得到的额外对账单。终止也很简单:当CD到期时,资金通常会进入你在经纪公司的现金账户。

……除非你需要提前撤退

对于经纪CDs,提前取款的处理方式与直接银行凭证大不相同。如果您需要提前兑现经纪CD,则需要在二级市场上出售。尽管进入这个市场是由你的经纪公司提供的,而且通常很容易导航,但是你的证书的价格不能保证。关键因素包括您是在利率上升还是下降的环境下出售,以及您的证书上剩余的时间;

在二级市场上抛售并不一定是负面的,它并不总是导致低于标准的回报。但你放弃的是对你将保留多少收益的任何保证或可预测性。

你经纪人的专业CD

除了标准经纪CD外,还有两种专业CD通常只能通过经纪公司找到:

可赎回存款证

A可收回证书 是一种专门的CD,开证行保留随时收回CD的权利。因此,虽然你希望在一定的年内被锁定在一定的利率水平上,但在任何时候,银行都可以决定终止这种安排,将你的资金返还给你。虽然这不会对您造成任何处罚或损失,但它可能会导致您失去为未来锁定的优惠利率的机会。为了获得这一特权,银行通常会支付更高的利率。如果这是一个你想避免的风险,那么搜索你的经纪公司的上市“不可赎回的CD”。

零息票CD

另一个专业CD你可能会发现在你的经纪公司是零息票证书. 这些CDs有面值,很像储蓄债券,以较低的初始价格出售。关于零息票CDs最重要的一点是,你每年都要对赚取的利息征税,即使你在到期之前无法实现证书的收益。 因此,谨慎的税收筹划是值得推荐的。

常见问题

存单是怎么工作的?

存单是银行和信用合作社提供的一种简单而受欢迎的储蓄工具。储户购买存单时,同意将一定金额的存款留在银行一定期限,如1年。作为交换,银行同意支付给他们一个预先确定的利率,并保证在期末偿还他们的本金。例如,投资1000美元购买一年期5%的债券意味着在一年内获得50美元的利息,加上你最初投资的1000美元。

存单会赔钱吗?

实际上,存款单几乎不可能赔钱,原因有二。首先,他们是由提供担保的银行或信用合作社担保的,这意味着他们在法律上必须向你支付约定的利息和本金。其次,他们通常也由联邦政府投保,这意味着即使银行或信用合作社破产,你的本金也很可能得到偿还。基于这些原因,存单被认为是最安全的投资之一。

存单的优点和缺点是什么?

一些储户喜欢存单,因为存单提供的安全性,以及完全可以预测的事实。另一方面,存单一般承诺的回报率非常适中,特别是近年来联邦基金利率处于历史低位。如果利率低于现行利率通货膨胀率 那么,如果按通胀调整后的标准衡量,持有定期存单的投资者在投资时实际上会亏损。因此,注重收益的投资者可能更喜欢风险更高但潜在回报更高的投资。