什么是索引?

指数是一种以标准化方式跟踪一组资产绩效的方法。指数通常衡量一篮子旨在复制市场某一领域的证券的表现。这些可能是广义索引它抓住了整个市场,比如标准普尔500指数or道琼斯工业平均指数 (DJIA),或更专业的指数,如跟踪特定行业或细分市场的指数。

关键要点

  • 指数使用标准化的度量标准和方法来衡量一篮子证券的价格表现。
  • 金融市场中的指数通常被用作衡量投资绩效的基准。
  • 被动指数投资已成为复制标准普尔500指数或道琼斯工业平均指数等热门指数回报率的一种流行的低成本方式。
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索引

了解索引

指数还用来衡量其他金融或经济数据,如利率、通货膨胀或制造业产出。索引通常用作基准用来评估投资组合回报的表现。一种流行的投资策略索引,尝试在被动的 而不是试图超越它。

索引是某事物的指标或量度。在金融学中,它通常是指对证券市场变化的统计度量。如果是金融市场、库存和债券市场指数由代表某一特定市场或某一细分市场的假设证券组合组成。(你不能直接投资指数)标准普尔500指数和彭博巴克莱美国综合债券指数分别是美国股市和债市的共同基准。 就抵押贷款而言,是指第三方设定的基准利率。

与股票和债券市场相关的每个指数都有自己的计算方法。在大多数情况下,索引的相对变化比表示索引的实际数值更重要。例如,如果富时100指数该指数为6670.40点,这一数字告诉投资者,该指数几乎是1000点这一基准水平的7倍。 然而,要评估该指数与前一日相比的变化,投资者必须观察该指数下跌的幅度,通常以百分比表示。

指数投资

指数也经常被用作衡量企业绩效的基准共同基金交易所交易基金(ETF)。例如,许多共同基金会将其收益与标准普尔500指数的收益进行比较,让投资者了解基金经理的资金收益比他们在未来一年的收益多多少少指数基金 .

&“指数化”是一种被动的资金管理形式。而不是积极的基金投资组合经理;拣货&和;市场时机 -也就是说,选择要投资的证券并制定何时买入和卖出的策略,基金经理构建一个投资组合,其中持有的证券反映了特定指数的证券。其想法是,通过模仿指数的走势,整个股市或其中的大部分股市,基金也将与其业绩相匹配。

由于你不能直接投资于指数,指数基金是用来跟踪他们的表现的。这些基金包含的证券与指数中的证券非常相似,因此允许投资者对其表现进行押注,并收取一定费用。一个受欢迎的指数基金的例子是先锋标普500 ETF(VOO公司),这与标准普尔500指数非常相似。 

在组合共同基金和etf时,基金发起人试图创建反映某个指数组成部分的投资组合。这使得投资者可以购买一种证券,这种证券的涨跌可能与整个股市或某个细分市场同步。

索引示例

标普500指数是全球最知名的指数之一,也是全球最常用的基准指数之一股票市场. 它包括了美国股票交易总量的80%。相反,道琼斯工业平均指数也是众所周知的,但仅代表了美国30家上市公司的股票价值。其他突出的指标包括纳斯达克100指数,威尔希尔5000总市场指数,摩根士丹利资本国际欧澳远东指数,以及彭博巴克莱美国综合债券指数。 

就像共同基金,索引年金 与交易指数挂钩。然而,与基金保荐人试图组合一个可能与相关指数非常相似的投资组合不同,这些证券的回报率遵循特定指数,但通常对其提供的回报有上限。例如,如果一位投资者购买了一份与道琼斯指数挂钩的年金,其上限为10%,其回报率将在0%到10%之间,这取决于该指数的年度变化。指数年金允许投资者购买随着广阔市场或整个市场的增长而增长的证券。

可调整利率抵押贷款在贷款期限内调整利率。可调整利率是通过在指数上增加一个保证金来确定的。抵押贷款最受欢迎的指标之一是伦敦银行同业拆借利率 (伦敦银行同业拆借利率)。例如,如果与伦敦银行同业拆借利率挂钩的抵押贷款有2%的利差,而伦敦银行同业拆借利率为3%,则贷款利率为5%。