什么是利率?

利率是贷款人使用资产收取的金额,以本金的百分比表示。利率通常以年为单位记录,称为年百分率(APR) . 借入的资产可能包括现金、消费品或车辆或建筑物等大型资产。

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利率:名义利率和实际利率

关键要点

  • 利率是贷款人为使用资产而向借款人收取的本金之外的金额。
  • 大多数抵押贷款使用单利。但是,有些贷款使用复利,既适用于本金,也适用于以前期间的累计利息。
  • 贷款人认为风险较低的贷款利率较低。被认为是高风险的贷款将有更高的利率。
  • 消费者贷款通常使用APR,而不使用复利。
  • APY是银行或信用合作社从储蓄账户或存款单(CD)中赚取的利率。储蓄账户和定期存单使用复利。

了解利率

利息本质上是一种租金或利息租赁费向借款人提供资产使用权。对于大型资产,如车辆或建筑物,租赁利率可作为利率。当贷款人认为借款人风险较低时,通常会向借款人收取较低的利率。如果借款人被认为是高风险的,他们收取的利率将更高。风险通常是在贷款人查看潜在借款人的信用评分时进行评估的,这就是为什么如果你想获得贷款资格,拥有一个优秀的信用评分是很重要的最好的贷款 .

对于贷款,利率适用于本金,即贷款金额。利率是最高的债务成本对于借款人和贷款人回报率 .

什么时候适用利率?

利率适用于大多数借贷交易。个人借钱买房,资助项目,创办或资助企业,或支付大学学费。企业通过购买土地、建筑物和机械等固定资产和长期资产,为资本项目提供资金并扩大经营。借来的钱可以在预先确定的日期前一次性偿还,也可以分期偿还。

由于贷款人要求赔偿贷款期间资金使用损失,因此偿还的资金通常多于借款金额。贷款人本可以在这段时间内投资这些资金,而不是提供贷款,这将从资产中产生收入。还款总额与原贷款的差额为收取的利息。收取的利息适用于本金。

例如,个人向银行办理30万元房贷,贷款协议规定贷款利率为15%,这意味着借款人必须向银行支付原贷款金额30万元+(15%x 30万元)=30万元+$45000=345000元。

如果一家公司从贷款机构获得150万美元的贷款,该贷款收取12%的费用,则该公司必须偿还本金150万美元+(12%x 150万美元)=150万美元+18万美元=168万美元。

简单利率

以上例子是根据每年单纯的兴趣 公式,即:

 简单利息 = 主要的 &次数; 利率 &次数; 时间 extbf{Simpleinterest}= ext{principal} imes ext{interest rate} imes ext{time} 简单 兴趣=主要的&次数;利率&次数;时间

如果只是一年期的贷款协议,那么个人在年底必须支付45000美元的利息。如果贷款期限为20年,利息支付将为:

 简单利息 = $ 3 0 0 , 0 0 0 &次数; 1 5 % &次数; 2 0 = $ 9 0 0 , 0 0 0 extbf{Simpleinterest}=$300000乘以15\% imes20=$900000 简单 兴趣=$300,000&次数;15%&次数;20=$900,000

15%的年利率意味着每年支付45000美元的利息。20年后,贷款人将获得45000美元x 20年=90万美元的利息支付,这解释了银行是如何赚钱的。

复利

一些贷款人更喜欢复利 方法,这意味着借款人支付更多的利息。复利又称利息,适用于本金,也适用于以前期间的累计利息。银行假设在第一年年末,借款人欠下该年的本金和利息。银行还假设,在第二年年末,借款人所欠本金加上第一年的利息加上第一年的利息。

所欠利息复配 高于使用简单利息法所欠的利息。利息按月向本金收取,包括前几个月的应计利息。对于较短的时间框架,两种方法的利息计算方法相似。然而,随着放贷时间的增加,两种利息计算方法之间的差距也越来越大。

下表说明了复利的工作原理。

期初贷款 利息15% 期末贷款
1 $300,000 $45,000.00 $345,000
2 $345,000 $51,750.00 $396,750
3 $396,000 $59,512.50 $456,263
4 $456,263 $68,439.68 $524,702
5 $524,702 $78,705.28 $603,407
6 $603,407 $90,511.07 $693,918
7 $693,918 $104,087.73 $798,006
8 $798,006 $119,700.89 $917,707
9 $917,707 $137,656.03 $1,055,363
10 $1,055,363 $158,304.43 $1,213,667
11 $1,213,667 $182,050.10 $1,395,717
12 $1,395,717 $209,357.61 $1,605,075
13 $1,605,075 $240,761.25 $1,845,836
14 $1,845,836 $276,875.44 $2,122,712
15 $2,122,712 $318,406.76 $2,441,118
16 $2,441,118 $366,167.77 $2,807,286
17 $2,807,286 $421,092.94 $3,228,379
18 $3,228,379 $484,256.88 $3,712,636
19 $3,712,636 $556,895.41 $4,269,531
20 $4,269,531 $640,429.72 $4,909,961

20年后,30万美元的贷款总共欠了将近500万美元。计算复利的更简单方法是使用以下公式:

 复利 = p &次数; [ ( 1 + 利率) n 1 ] 哪里: p = 主要的 egin{aligned}&; extbf{composite interest}= ext{p} imes[(1+ ext{interest rate)}^n-1]\&; extbf{其中:}\&;p= ext{principal}\&;n= ext{composition periods}end{aligned} 复合 兴趣=p&次数;[(1+利率)n1]哪里:p=主要的 

当实体使用储蓄账户存钱时,复利是有利的。这些账户的利息是复利,是对账户持有人允许银行使用存款资金的补偿。如果一家企业将50万美元存入一个高收益储蓄账户,银行可以将其中30万美元用作抵押贷款。

为了补偿这笔业务,银行每年向该账户支付6%的利息。因此,虽然银行从借款人那里拿走了15%,但它却把6%给了商业账户持有人,或者银行的贷款人,扣除了9%的利息。实际上,储户把钱借给银行,银行又把钱提供给借款人,以换取利息。

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APR与APY

利率消费者贷款利率通常以年利率(APR)表示。这是放贷者借钱能力所要求的回报率。例如,银行的利率信用卡 在我们上面的例子中,15%是抵押人或借款人的APR。APR不考虑当年的复利。

年百分比收益率(APY)是银行或信用合作社从储蓄账户或储蓄账户中赚取的利率存款证 . 这个利率考虑了复利。

借款人债务成本

虽然利率代表贷款人的利息收入,但构成借款人的债务成本。公司权衡借贷成本与股权成本(如股息支付),以确定哪种资金来源的成本最低。由于大多数公司通过债务和/或发行股票为其资本提供资金,因此对资本成本进行评估以实现最佳资本结构。

利率驱动因素

银行收取的利率是由许多因素决定的,例如经济状况。一个国家的中央银行设定利率,每家银行用这个利率来决定他们提供的四月利率区间。当央行将利率设定在较高水平时,债务成本就会上升。当债务成本高企时,它会阻碍人们借贷,减缓消费需求。此外,利率往往会随着通货膨胀而上升。

快速事实:目前30年期抵押贷款的利率大约是4%,根据美国银行的数据;1981年,根据华尔街的数据,30年固定抵押贷款利率是18.5%.

战斗通货膨胀,银行可能会提高存款准备金率,货币供应紧缩接踵而至,或者信贷需求更大。在高利率的经济中,人们求助于储蓄,因为他们从储蓄率中得到了更多的钱。这个股票市场因为投资者宁愿利用储蓄带来的高利率,也不愿投资回报率较低的股市。企业获得资本金的渠道也很有限 通过债务,导致经济收缩。

在低利率时期,经济往往受到刺激,因为借款人可以以低廉的利率获得贷款。由于储蓄利率较低,企业和个人更倾向于消费和购买股票等风险较高的投资工具。这种支出刺激了经济,并为资本市场注入了资金,导致经济扩张。虽然政府更喜欢低利率英国可能永远不会转向欧元最终导致市场失衡,需求超过供给,导致通货膨胀。当通货膨胀发生时,利率上升,这可能与通货膨胀有关瓦拉斯定律 .