什么是投资范围?

投资期限是用来描述投资者预期持有证券或投资组合的总时间长度的术语。

投资视野基础

投资范围可以是短期的,只有几天的时间,也可以是长期的,可能长达几十年。例如,一个年轻的专业人士401(k)计划 会有一个跨越几十年的投资范围。然而,一家公司的财政部可能只有几天的投资期限。

事实上,有些交易策略 尤其是那些基于技术分析的投资,可以采用几天、几小时甚至几分钟的投资期限。

投资期限的长短通常会决定投资者面临的风险有多大,以及他们的收入需求是什么。通常,当投资组合的投资期限较短时,意味着投资者愿意承担较少的风险。当投资者构建投资组合时,建立投资期限是他们需要采取的第一步。

投资视野与投资组合构建

当投资者拥有更长的投资期限时,他们可以承担更多的风险,因为一旦出现回调,市场还有很多年才能复苏。例如,投资期限为30年的投资者通常会将其大部分资产分配给股票。

除此之外,投资期限较长的投资者可以将其资产投资于被视为风险较高的股票类型,如中小盘股。这些股票,或者子资产类别 ,往往在短期内表现出比大盘股更大的价格波动,因为它们往往不太成熟,更容易受到外部经济力量的影响。

因此,尽管这些短期波动对投资期限较短的投资者来说可能有风险,但对那些希望在未来30年持有这些股票的投资者来说,几乎没有影响。

随着投资期限的缩短,投资者会调整其投资组合,这通常是为了降低投资组合的风险水平。例如,大多数退休投资组合在临近退休时会减少对股票的敞口,增加对固定收益资产的持有。从长期来看,相对于股票,固定收益投资的潜在回报率通常较低,但由于它们通常经历的短期价格波动不太明显,因此它们增加了投资组合价值的稳定性。

关键要点

  • 投资期限是指投资者愿意持有投资组合的时间长度。
  • 它通常与投资者愿意承担的风险量相称。

投资期限示例

卡罗尔今年30岁,是一名软件工程师。她有一个长期的投资视野,是风险厌恶。因此,她将储蓄投资于未来30年到期的住房和固定收益证券。