什么是市场指数?

市场指数是一种假设;文件夹 ;代表金融市场 . 指数值的计算来自于标的资产的价格。一些指数有基于市值权重、收入权重、浮动权重和基本面权重的值。加权是一种调整指数中各个项目影响的方法。

投资者关注不同的市场指数 ;衡量市场走势。追踪美国股市表现最受欢迎的三大股指是道琼斯工业平均指数,标准普尔500指数纳斯达克综合指数. 在债券市场,彭博巴克莱银行是一家领先的市场指数提供商彭博巴克莱美国综合债券指数作为美国债券最受欢迎的代理之一。投资者不能直接投资于指数,因此这些投资组合被广泛用作投资工具基准 或者发展指数基金。

关键要点

  • 市场指数提供了具有广泛代表性的投资组合。
  • 构建单个指数的方法各不相同,但几乎所有的计算都基于加权平均数学。
  • 指数被用作衡量细分市场的走势和表现的基准。
  • 投资者使用指数作为投资组合或被动指数投资的基础。
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市场指数

了解市场指数

市场指数衡量具有特定市场特征的资产组合的价值。每个索引有自己的方法,由索引提供者计算和维护。指数方法通常通过价格或价格进行加权市值. 各种各样的投资者使用市场指数来跟踪金融市场和管理他们的投资组合。指数深深扎根于投资管理业务中,基金将指数用作业绩比较的基准,管理者将指数用作创建可投资资产的基础指数基金 .

市场指数法

每个索引都有自己的方法来计算索引的值。加权平均数学主要是指数计算的基础,因为价值来自于对总投资组合价值的加权平均计算。因此,价格加权指数将受到最高价格持股变动的更大影响,而市值加权 指数将受到最大股票变化的最大影响,等等,这取决于权重特征。

市场指数作为基准

作为一种假设性的持股组合,指数在金融市场上起着各种目的的基准比较作用。如前所述,道琼斯指数、标准普尔500指数和纳斯达克综合指数是美国三大热门股指。这三个指数包括美国市值最大的30只股票,500只最大的股票,纳斯达克交易所的所有股票, 分别。由于这些指标包括一些最重要的美国股票,因此可以很好地代表整个美国股市。

其他指数有更具体的特点,创造了一个更狭隘的目标市场焦点。例如,指数可以代表微观部门,也可以代表成熟度固定收益. 指数也可以用来代表市场的地理部分,比如那些跟踪新兴市场或英国和欧洲股票的指数。这个富时100指数是此类索引的一个示例。 

投资者可以选择建立一个投资组合,对多个指数进行多元化投资,或从多个指数中单独持有。他们还可以使用基准值和业绩来跟踪细分市场的投资。一些投资者会根据某些细分市场的回报或预期回报来分配其投资组合。此外,一个特定的指数可以作为一个投资组合或投资组合的基准共同基金 .

指数基金

机构基金经理将基准作为衡量基金个人业绩的指标。每个基金都有一个在其报告中讨论的基准招股说明书 并在其业绩报告中提供,从而为投资者提供透明度。基金基准还可以用来评估基金经理的薪酬和业绩。

1884

当年,道琼斯铁路平均指数是道琼斯工业平均指数的前身,由查尔斯·道出版。平均由九家铁路公司、一家轮船公司和西联组成。

机构基金经理也使用指数作为创建指数基金的基础。个人投资者不可能投资于一个指数而不购买每一个个人持有的股票,从交易角度来看,这通常太贵了。因此,指数基金是一种低成本的投资方式,投资者可以投资于综合指数投资组合,从而获得特定市场的敞口细分市场他们的选择。指数基金采用指数复制策略,买入并持有指数中的所有成分。一些管理和交易费用仍包括在基金的预算中费用率 但成本远低于主动管理基金的费用。

现实世界的例子

一些市场领先指数包括:

  • 标准普尔500指数
  • 道琼斯工业平均指数
  • 纳斯达克综合指数
  • 标准普尔100指数
  • 罗素1000
  • 标准普尔中盖400
  • 罗素中帽
  • 罗素2000
  • 标准普尔600指数
  • 美国总债券市场
  • 全球总债券市场

投资者通常会选择指数投资,而不是在一个特定的市场中单独持有股票多元化投资组合 . 投资于指数组合是一种在平衡风险的同时优化收益的好方法。例如,寻求建立美国股票和债券均衡投资组合的投资者可以选择将50%的资金投资于标准普尔500指数ETF,将50%的资金投资于美国综合债券指数ETF。

投资者也可以选择使用市场指数基金投资新兴增长型行业。一些流行的新兴增长指标及其应用交易所买卖基金 包括以下内容:

  • iShares全球清洁能源ETF(ICLN公司),跟踪标普全球清洁能源指数
  • 现实股纳斯达克NexGen经济ETF(BLCN公司),追踪纳斯达克区块链经济指数
  • 首只信托纳斯达克人工智能与机器人ETF(罗伯特),跟踪纳斯达克CTA人工智能和机器人指数