什么是贵金属?

贵金属是稀有的金属,由于各种因素,包括它们的特殊性,具有很高的经济价值稀缺在工业过程中使用,并作为价值储存 . 最受投资者欢迎的贵金属是金、铂和银。

关键要点

  • 贵金属是长期以来被投资者看重的稀有商品。
  • 它们在历史上曾被用作货币的基础,但如今主要作为投资组合多样化和对冲通胀的工具进行交易。
  • 交易员和投资者可以通过多种机制购买贵金属,包括持有实物黄金或硬币、衍生品市场或贵金属etf。

了解贵金属

过去,贵金属在全球经济中发挥着核心作用,因为许多货币要么是用贵金属实物铸造的,要么是以贵金属为后盾的,就像美国那样金本位. 然而,如今投资者购买贵金属主要是作为金融工具资产 .

作为一种投资,贵金属往往受到投资者的追捧多样化投资组合和作为价值存储,特别是作为对冲通货膨胀 在金融不稳定时期。对于商业买家来说,贵金属也可能是珠宝或电子产品等产品的重要组成部分。

三大影响因素需求对贵金属而言,如今人们对金融稳定的担忧、对通胀的担忧以及战争风险的感知。

最受欢迎的投资贵金属是黄金,后跟 . 同时,工业过程中使用的贵金属包括用于特种合金的铱和用于电子和化学应用的钯。

投资贵金属

想要将贵金属加入投资组合的投资者有几种方法。希望直接持有这些金属的人可以购买实物金块,例如铸造的硬币或条子,然后将它们存放在保险箱中。这种所有权方法的优点是可以减少对手风险 ,但也增加了存储和保险成本。

其他流行的方法包括购买;期货合约 ;用于特定金属或购买从事贵金属勘探或生产的上市公司的股份。共同基金及交易所买卖基金 (ETF)还提供多种策略,包括黄金支持的基金、矿业公司的投资组合和杠杆风险敞口。

尽管它们可能具有一定程度的安全性,但投资贵金属总是会带来一些风险。在经济确定性时期,价格可能会下跌,因为投资者被迫清算资产以弥补风险追加保证金通知 和其他账单。

同样,实物资产可能很难以合理的价格出售,特别是在价格上涨的时期波动 . 当然,如果贵金属存放在家里,也会增加被盗的风险。

贵金属的真实例子

黄金是最受瞩目的贵金属,一直受到金融媒体以及市场参与者的广泛关注。

有几个因素导致人们越来越想囤积这种闪亮的黄色金属:

  1. 系统性财务问题:;当银行和货币被视为不稳定和/或政治稳定受到质疑时,黄金往往被视为安全的价值储备;
  2. 通货膨胀:;什么时候?实际回报率在股票、债券或房地产市场为负的情况下,人们通常会趋之若鹜地将黄金作为一种资产来维持其价值;
  3. 战争或政治危机:;战争和政治动荡总是让人们陷入囤积黄金的模式。一辈子的积蓄都可以随身携带和储存,直到需要用它来换取食物、住所或安全到达危险性较小的目的地;

1980年2月,经通胀调整后的黄金价格达到约2200美元的峰值,2001年4月跌至400美元以下的低点。近20年来,其价格普遍上涨,截至2020年10月,已达到近2000美元。