什么是数量交易

量化交易包括基于定量分析 它依靠数学计算和数字运算来识别交易机会。价格和成交量是定量分析中常用的两种数据输入,是数学模型的主要输入。

由于金融机构和金融机构普遍采用定量交易对冲基金 ,交易通常规模较大,可能涉及买卖数十万股及其他证券。然而,个人投资者越来越普遍地使用定量交易。

定量交易基础

价格和成交量是定量分析中常用的两种数据输入,是数学模型的主要输入。

定量交易技术包括高频交易,算法交易 统计套利。这些技术都是快速射击,通常有短期的投资期限。许多定量交易者更熟悉定量工具,如移动平均线和振荡。

了解定量交易

定量交易者利用现代技术、数学和综合数据库的可用性做出合理的交易决策。

定量交易者采用一种交易技术,用数学方法建立模型,然后开发一个计算机程序,将模型应用于历史市场数据。然后对模型进行回溯测试和优化。如果取得了良好的效果,那么该系统将在有实际资本的实时市场中实施。

量化交易模型的运作方式最好用类比来描述。以一份气象报告为例,其中气象学家预测,在阳光明媚的情况下,降雨的可能性为90%。气象学家通过收集和分析整个地区传感器的气候数据得出了这一违反直觉的结论。

计算机定量分析揭示了数据中的特定模式。当将这些模式与历史气候数据(回溯测试)中显示的相同模式进行比较时,100次结果中有90次是降雨,那么气象学家可以有信心地得出结论,从而得出90%的预测。定量交易者将同样的过程应用于金融市场来做出交易决策。

关键要点

  • 定量交易是一种使用数学函数来自动化交易模型的策略。在这种类型的交易中,后验数据应用于各种交易场景,以发现获利机会。
  • 定量交易的优势在于,它允许最佳使用后验数据,并消除了交易过程中的情绪决策。定量交易的缺点是用途有限。一旦市场环境发生变化,定量交易策略就会失去效力。

量化交易示例

根据交易者的研究和偏好,可以定制定量交易算法来评估与股票相关的不同参数。以一个相信动量投资的交易员为例。他们可以选择编写一个简单的程序,在市场上升势头中挑选赢家。在下一轮市场好转期间,该计划将买入这些股票。这是一个相当简单的定量交易的例子。通常,从技术分析到价值股再到基本面分析,各种各样的参数被用来挑选出一个复杂的股票组合,以实现利润最大化。这些参数被编程到一个交易系统中,以利用市场波动。

量化交易的利弊

交易的目的是计算执行盈利交易的最佳概率。一个典型的交易者可以有效地监控、分析和做出有限数量的证券的交易决策,而不会让大量的数据淹没决策过程。定量交易技术的使用通过使用计算机来自动化监控、分析和交易决策来阐明这一限制。

克服情绪是交易中最普遍的问题之一。无论是恐惧还是贪婪,在交易时,情绪只会扼杀理性思维,而理性思维通常会导致损失。计算机和数学不具备情感,因此定量交易消除了这个问题。

定量交易确实有它的问题。金融市场是现存最具活力的实体之一。因此,定量交易模型必须是动态的,才能持续成功。许多定量交易者开发的模型对于他们开发的市场条件来说是暂时有利可图的,但是当市场条件发生变化时,它们最终会失败。