什么是相对强度?

相对优势是一种战略,用于动量投资以及识别价值股票。它侧重于投资股票或其他相对于整个市场或相关市场表现良好的投资基准. 例如,一个相对强势的投资者可能会选择表现优于市场的科技公司纳斯达克综合指数 ,或表现优于标准普尔500指数的股票。

技术分析师使用的指标称为相对强度指数 (RSI)产生超买或超卖信号。

关键要点

  • 相对优势是技术分析师和价值投资者使用的一种动量投资。
  • 它包括选择表现优于市场或基准的投资。
  • 相对强势的投资者认为,表现优异的趋势将持续下去。如果趋势逆转,他们的投资可能会表现不佳。

了解相对强度

价值投资 就是低买高卖,相对实力投资的目标就是高买高卖。因此,相对强势的投资者认为,目前市场显示的趋势将持续足够长的时间,使他们能够实现正回报。这种趋势的任何突然逆转都将导致负面结果。

要确定投资候选人,相对实力投资者首先要观察纳斯达克综合指数(Nasdaq Composite Index)等基准指数。然后,他们将观察该市场中哪些公司的表现优于同行,要么上涨速度快于同行,要么下跌速度慢于同行。

因为相对强度投资假设当前趋势将持续到未来,所以在稳定期最有效,干扰最小。相比之下,混乱时期,如2007-2008年金融危机对实力相对较强的投资者来说可能是危险的,因为它们可能导致投资趋势的急剧逆转。在这种情况下,投资者心理 可以突然逆转,昨日的投资宠儿突然被回避。

尽管动量投资通常与个股相关,但它也可以应用于整个市场或行业部门指数基金交易所买卖基金. 同样地,投资者也可以在其他资产类别(如房地产)上进行相对强势的投资房地产投资信托(REITs). 更奇特的工具,如商品期货,选项,和其他衍生产品 ,也可以使用。

运用相对优势的策略

相对实力投资也可以作为更大策略的一个组成部分,例如配对交易。

相对强度的真实例子

哈里是一个相对强势的投资者,他密切关注公司债券价格和市场前景标准普尔500指数. 他的投资组合包括一只标普500指数基金和一只跟踪股价走势的ETF公司债券市场。作为一个相对强势的投资者,他会定期增加投资分配 无论哪种资产在当时表现优异。通过这样做,他希望能从该资产表现优异的持续趋势中获益,有效地高买高卖。

近几个月来,他注意到,投资者似乎在以股票为代价增加他们的投资组合债券配置。流入债券市场的资金一直在推高债券价格,降低利率产量 .

哈里预计这一趋势将持续下去,因此减少了对标准普尔500指数的投资,并增加了对企业债券ETF的投资。他希望从债券相对于股票的持续表现中获益。

相对强度指数

短期和技术交易者也关注相对强弱。在技术分析中,相对强度指数(RSI)是;动量指示器以衡量最近价格变化的幅度来评估超买or超卖 股票或其他资产价格的状况。RSI显示为振荡器(在两个极端之间移动的线形图),读数范围为0到100。该指标最初由J.Welles Wilder Jr.开发,并在其1978年的开创性著作《技术交易系统中的新概念》中介绍;

RSI的传统解释和用法是,70或以上的值表示证券正变得超买或高估,并可能为趋势做好准备;倒转&或纠正措施;拉回 ;在价格上。RSI读数为30或以下表示超卖或;被低估的 条件。

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图片作者:Sabrina Jiang©Abcexchange 2021