什么是相对强度指数(RSI)?

相对强度指数(RSI)是动量指示器 用于技术分析中,用来衡量最近价格变化的幅度,以评估股票或其他资产价格的超买或超卖情况。RSI显示为振荡器(在两个极端之间移动的线形图),读数范围为0到100。该指标最初由J.Welles Wilder Jr.开发,并在其1978年的开创性著作《技术交易系统中的新概念》中介绍;

RSI的传统解释和用法是,70或以上的值表示证券正变得超买或高估,并可能为趋势做好准备倒转或纠正拉回在价格上。RSI读数为30或以下表示超卖或被低估的 条件。

关键要点

  • 相对强度指数(RSI)是1978年发展起来的一种流行的动量振荡器。
  • RSI为技术交易者提供了看涨和看跌价格动力的信号,它通常被标绘在资产价格图表的下方。
  • 当RSI高于70%时,资产通常被视为超买;当RSI低于30%时,资产通常被视为超卖。
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相对强度指数

RSI公式

相对强度指数(RSI)由两部分计算得出,计算公式如下:

 R S I 第一步 = 1 0 0 [ 1 0 0 1 + 平均收益 平均损失 ] RSI{ ext{step one}}=100-left[frac{100}{1+frac{ ext{Average gain}}{ ext{Average loss}}} ight] RSI第一步=100[1+平均损失平均收益100] 

计算中使用的平均损益是回望期内的平均百分比损益。该公式使用一个正值作为平均损失。

标准是用14个周期来计算初始RSI值。例如,假设市场在过去14天中有7天收盘上涨,平均涨幅为1%。其余7天全部收低,平均跌幅为-0.8%。RSI第一部分的计算类似于以下扩展计算:

 5 5 . 5 5 = 1 0 0 [ 1 0 0 1 + ( 1 % 1 4 ) ( 0 . 8 % 1 4 ) ] 55.55=100-left[frac{100}{1+frac{ left(frac{1\%}{14} right)}{ left(frac{-0.8\%}{14} right)}} right] 55.55=1001+(140.8%)(141%)100 

一旦有14个时期的数据可用,RSI公式的第二部分可以计算出来。计算的第二步使结果平滑。

 R S I 第二步 = 1 0 0 [ 1 0 0 1 + ( 以前的平均收益 &次数; 1 3 )   +   当前收益 ( ( 以前的平均损失 &次数; 1 3 )   +   当前损失 ) ] RSI{ ext{step two}}=100-left[frac{100}{1+frac{left( ext{Previous Average Gain} imes 13 ight)+\text{Current Gain}}}{-left(left( ext{Previous Average Loss} imes 13 ight)+\text{Current Loss} ight)} ight] RSI第二步=100[1+((以前的平均损失&次数;13) + 当前损失)(以前的平均收益&次数;13) + 当前收益100] 

RSI的计算

利用上述公式,可以计算RSI,然后在资产价格图下方绘制RSI线。

RSI将随着正收盘数量和规模的增加而上升,随着亏损数量和规模的增加而下降。计算的第二部分平滑了结果,因此RSI在一段时间内仅接近100或0趋势市场 .

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如上图所示,RSI指数可以在超买区域停留很长一段时间,而股票处于一个稳定的状态上升趋势. 当股票处于超卖状态时,该指标也可能长期处于超卖区域下降趋势 . 这可能会让新分析师感到困惑,但学会在当前趋势的背景下使用这一指标将澄清这些问题。

RSI告诉你什么?

股票或资产的主要趋势是确保正确理解指标读数的重要工具。例如,著名的市场技术人员康斯坦斯布朗(Constance Brown)就提出了这样一个观点:在上升趋势中,相对标准指数(RSI)的超卖指数可能远高于30%,而在下降趋势中,相对标准指数(RSI)的超买指数则远低于70%的水平。 

如下图所示,在下跌趋势中,RSI将在50%附近达到峰值,而不是70%,投资者可以利用这一点更可靠地发出熊市信号。许多投资者将采用横向投资策略趋势线这是在30%和70%之间的水平时,一个强大的趋势是到位的,以更好地确定极端。当股票或资产的价格处于长期水平时,调整超买或超卖水平,水平通道 通常是不必要的。

与使用适合趋势的超买或超卖水平相关的一个概念是关注交易信号 以及符合潮流的技术。换句话说,当价格处于看涨趋势时使用看涨信号,当股票处于看跌趋势时使用看跌信号,将有助于避免RSI可能产生的许多虚假警报。

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RSI和RSI范围的解释

一般来说,当RSI超过水平30参考位时,是看涨的信号,当它滑到水平70参考位以下时,是看跌的信号。换言之,如果RSI值大于等于70,则表明证券正在超买或;高估&并可能为趋势做好准备;倒转&或修正价格;拉回 . RSI读数为30或以下表示超卖或低估情况。

在趋势期间,RSI读数可能会落在一个波段或范围内。在上升趋势中,RSI往往保持在30以上,并应经常达到70。在下降趋势中,RSI超过70的情况很少见,而且该指标经常达到30或以下。这些准则有助于确定趋势强度并发现潜在的反转。例如,如果RSI在上升趋势中连续多次价格波动都无法达到70,但随后又跌破30,则趋势已经减弱,并可能逆转走低;

下降趋势正好相反。如果下跌趋势无法达到30或以下,然后反弹到70以上,这种下跌趋势已经减弱,可能正在向上逆转。趋势线和移动平均线是有用的工具,包括当使用RSI在这种方式。

RSI差异示例

看涨的人发散当RSI创造了一个超卖的读数,接着是一个与价格相对应的较低低点相匹配的较高低点时发生。这表明看涨势头上升,突破超卖区域可能被用来触发新的一轮反弹多头头寸 .

当RSI创造了一个超买指数,接着是一个与价格上相应的较高高点相匹配的较低高点时,就会出现熊市分歧。

正如你在下面的图表中所看到的,当RSI形成较高的低点,而价格形成较低的低点时,看涨背离被确认。这是一个有效的信号,但当一只股票处于稳定的长期趋势时,分歧可能很少见。使用灵活的超卖或超买读数将有助于识别更多潜在信号。

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RSI摆动拒绝示例

另一种交易技巧是检验RSI从超买或超卖区域重新出现时的行为。这一信号被称为看涨“摆动抑制”,由四部分组成:

  1. RSI属于超卖区域。
  2. RSI交叉回到30%以上。
  3. RSI形成另一个下探,但没有回到超卖区域。
  4. RSI随后突破最近高点。

如下图所示,RSI指标超卖,突破30%,并形成拒绝低点,在反弹时触发信号。以这种方式使用RSI与在价格图上绘制趋势线非常相似。

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和分歧一样,有一个看跌版的摆动抑制信号,看起来像是看涨版的镜像。熊市也有四个部分:

  1. RSI上升至超买区域。
  2. RSI交叉回到70%以下。
  3. RSI在没有回到超买区域的情况下形成另一个高点。
  4. RSI随后突破最近低点。

下表显示了熊市摆动抑制信号。与大多数交易技术一样,当这个信号符合普遍的长期趋势时,它将是最可靠的。下跌趋势中的熊市信号不太可能产生虚假警报。

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RSI与MACD的区别

移动平均收敛发散(MACD公司)是另一个趋势跟随动量指标,显示证券价格的两个移动平均线之间的关系。MACD的计算方法是减去26个周期的指数移动平均值(美国发动机制造商协会 )从12周期均线。计算的结果就是MACD线。

MACD的九天均线被称为“信号线”,然后被标绘在MACD线上,它可以作为买卖信号的触发点。交易员可以在MACD越过信号线时买入该证券,在MACD越过信号线时卖出或做空该证券。

RSI的设计是为了表明是否存在安全问题超买or超卖 与最近的价格水平有关。RSI是使用给定时间段内的平均价格损益来计算的。默认时间段为14个时间段,值的范围为0到100。

MACD衡量的是两个均线之间的关系,而RSI衡量的是最近价格高点和低点之间的价格变化。这两个指标通常一起用于提供;分析员  ;更完整的市场技术图。

这些指标都衡量一项资产的动量。然而,他们测量不同的因素,所以他们有时给出矛盾的迹象。例如,RSI可能会在一段持续时间内显示高于70的读数,这表明该证券是安全的;过度扩张  ;到买方。

同时,MACD可能表明,购买该证券的势头仍在增强。任何一个指标都可能显示出与价格的背离,从而预示着即将到来的趋势变化(价格继续走高,而该指标转为走低,反之亦然)。

RSI的局限性

RSI比较了看涨和看跌的价格动量,并将结果显示在一个可以放在价格图表下方的振荡器中。与大多数技术指标一样,它的信号在符合长期趋势时最为可靠。

真正的反转信号很少见,很难从假警报中分离出来。例如,一个误报就是看涨交叉,然后股票突然下跌。一个错误的否定将是一个情况下,有一个看跌交叉,但该股突然加速向上。

由于该指标显示出动量,当某项资产在任何一个方向都有显著的动量时,它可能会长期处于超买或超卖状态。因此,在资产价格在牛市和熊市之间交替波动的振荡市场中,相对论指数最为有用。

常见问题

什么是相对强度指数(RSI)?

相对强度指数(RSI)是交易者用来评估股票或其他证券价格动量的一种度量。RSI背后的基本思想是衡量交易者竞价证券价格上涨或下跌的速度。RSI以0到100的比例绘制这个结果。低于30的读数通常表明该股超卖,而高于70的读数表明该股超买。交易者通常会把RSI图放在证券价格图的下方,这样他们就可以将其近期的动能与市场价格进行比较。

什么是RSI买入信号?

一些交易员认为,如果一只证券的相对标准指数(RSI)跌破30,这将是一个“买入信号”,因为他们认为该证券已经超卖,因此有反弹的可能。然而,这个信号的可靠性将在一定程度上取决于整个环境。如果该证券陷入大幅下跌趋势,那么它可能会在相当长一段时间内继续在超卖水平交易。在这种情况下,交易者可能会推迟购买,直到他们看到其他确认信号。

RSI和移动平均收敛-发散(MACD)有什么区别?

RSI和移动平均收敛-发散(MACD) 这两种方法都试图帮助交易者了解证券最近的交易活动,但它们以不同的方式实现这一目标。本质上,MACD的工作方式是通过平滑证券最近的价格变动,并将中期趋势线与另一个显示其最近时间价格变化的趋势线进行比较。交易者可以根据短期趋势线是高于还是低于中期趋势线来决定买入和卖出。