什么是独立风险?

独立风险是指与公司、公司部门或;资产 ,而不是一个规模更大、多元化程度更高的投资组合。

关键要点

  • 独立风险是指与公司或特定资产的某一方面相关的风险。
  • 独立风险无法通过多样化来缓解。
  • Total beta单独衡量特定资产的波动性。
  • 同时,变异系数(CV)显示了相对于预期收益,投资的风险有多大。

了解独立风险

所有金融资产都可以在更广泛的背景下进行审查文件夹或者在独立的基础上,当相关资产被认为是孤立的。而投资组合上下文在计算时会考虑所有的投资和评估风险 ,独立风险的计算假设所涉及的资产是投资者必须损失或获得的唯一投资。

独立风险代表特定资产、部门或项目所产生的风险。信息技术;风险措施 ;与公司运营的某个方面相关的危险,或持有特定资产(如股份有限公司 .

对于一个公司来说,计算独立风险可以帮助确定一个项目的风险,就像它作为一个独立的实体运行一样。如果这些行动不复存在,风险就不会存在。在;投资组合管理独立风险衡量的是无法通过多元化 .

投资者可以检查独立资产的风险,以预测投资的预期回报。独立风险必须仔细考虑,因为作为一种有限的资产,投资者要么会看到高风险返回 如果它的价值增加,或者如果事情不按计划进行的话,会造成毁灭性的损失。

衡量独立风险

独立风险可以用总风险来衡量贝塔计算或通过变异系数 (简历)。

总β

Beta反映了波动特定资产将经历相对于整个市场的变化。同时,total beta,这是通过移除相关系数 从贝塔,衡量独立风险的具体资产,而不是它的一部分,以及多元化的投资组合。

变异系数(CV)

CV是概率论和统计学中使用的一种度量,它创建了一个标准化的离散度度量概率分布 . 在计算CV之后,它的值可以用于分析预期收益以及单独的预期风险值。

低CV表示预期收益较高,风险较低,而高CV表示风险较小高风险低预期收益 . CV被认为特别有用,因为它是一个无量纲的数字,这意味着在财务分析方面,它不需要包含其他风险因素,如市场波动性;