什么是技术分析?

技术分析是对历史市场数据的研究,包括价格和成交量。运用市场心理学的观点,行为经济学,和定量分析 技术分析师的目标是利用过去的表现来预测未来的市场行为。最常见的两种技术分析形式是图表模式和技术(统计)指标。

关键要点

  • 技术分析试图预测未来的价格走势,为交易者提供获利所需的信息。
  • 交易员将技术分析工具应用于图表,以确定潜在交易的进入点和退出点。
  • 技术分析的一个基本假设是,市场已处理了所有可用信息,并反映在价格表中。

技术分析告诉你什么?

技术分析是各种策略的总称,这些策略依赖于对股票价格行为的解释。大多数技术分析的重点是确定当前趋势是否会继续,如果不会,何时会逆转。一些技术分析师发誓趋势线 ,其他人使用烛台的形式,而其他人更喜欢通过数学可视化创建的乐队和盒子。大多数技术分析师使用一些工具组合来识别交易的潜在进入点和退出点。举例来说,一张图表可能显示卖空者的切入点,但交易者会观察不同时间段的移动平均线,以确认有可能出现崩溃。

技术分析简史

对股票和趋势的技术分析已经使用了几百年。在欧洲,约瑟夫·德拉维加采用了早期的技术分析技术来预测17世纪的荷兰市场。然而,在其现代形式中,技术分析在很大程度上归功于查尔斯·道,威廉·P·汉密尔顿,罗伯特·瑞亚,埃德森·古尔德,和其他许多-包括一个叫尼古拉斯·达瓦斯的舞厅舞者。这些人代表了一种新的观点,认为市场是一种潮流,最好用图表上的高点和低点来衡量,而不是用标的公司的细节来衡量。从早期技术分析师那里收集的各种理论汇集在一起,并在1948年随着;股票走势的技术分析作者:罗伯特·D·爱德华兹和约翰·马吉。 

烛台模式可以追溯到日本商人急于发现他们的水稻收成交易模式。随着互联网日交易的出现,研究这些古老的模式在20世纪90年代的美国变得流行起来。投资者分析历史股票图表,急于发现新的模式,以便在推荐交易时使用。烛台反转模式对于投资者来说尤其重要,还有其他几种常用的烛台图表模式。这个十字星 而吞噬模式都被用来预测即将到来的熊市反转。

如何使用技术分析

技术分析的核心原则是,市场价格反映了可能影响市场的所有可用信息。因此,没有必要研究经济、基本面或新的发展,因为它们已经被定价为给定的证券。技术分析师普遍认为,在市场整体心理方面,价格走势是趋势性的,历史往往会重演。技术分析的两种主要类型是图表模式和技术(统计)指标。

图表模式是技术分析的一种主观形式,技术人员试图确定支持抵抗在图表上查看特定模式。在心理因素的支持下,这些模式被设计用来预测价格走向,在从特定的价格点和时间突破或崩溃之后。例如,一个上升三角形 图表模式是一个看涨的图表模式,显示了一个关键领域的阻力。突破这一阻力位可能导致大幅、高成交量走高。

技术指标是一种技术分析的统计形式,技术人员将各种数学公式应用于价格和数量。最常见的技术指标是移动平均线,它平滑了价格数据,有助于更容易发现趋势。更复杂的技术指标包括移动平均收敛-发散(MACD) ,它考察了几个移动平均线之间的相互作用。许多交易系统基于技术指标,因为它们可以定量计算。

技术分析与基本分析的区别

基本分析 技术分析是金融界的两大派别。虽然技术分析师认为,最好的方法是通过市场行为跟踪趋势,但基本面分析师认为,市场往往忽视了价值。基本面分析师将忽略图表趋势,而倾向于挖掘公司的资产负债表和市场概况,以寻找目前尚未反映在价格中的内在价值。有许多成功的投资者利用基本面或技术分析来指导他们的交易,甚至那些将两者结合起来的投资者。然而,总体而言,技术分析有助于加快投资步伐,而基本面分析通常有更长的决策时间和持有期,这是由于额外尽职调查所需的时间。

技术分析的局限性

技术分析对任何基于特定贸易触发因素的策略都有相同的局限性。图表可能会被曲解。可根据低体积预测地层。移动平均线所用的周期可能太长或太短,不适合您希望进行的交易类型。撇开这些不谈,对股票和趋势的技术分析有一个独特的迷人的局限性。

随着越来越多的技术分析策略、工具和技术被广泛采用,这些都会对价格行为产生实质性影响。例如,这些是三只乌鸦 形成的原因是信息定价证明了熊市反转的合理性,还是因为交易者普遍认为他们应该在熊市反转之后,通过空头头寸来实现熊市反转?尽管这是一个有趣的问题,但真正的技术分析师实际上并不在乎交易模型是否继续工作。

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