什么是洗车销售?

洗牌出售是一种交易,投资者通过在一个日历年结束时出售损失的证券来寻求税收利益最大化,这样他们就可以申请当年的税收资本损失。投资者的意图可能是在新年开始后再次回购该证券,如果可能的话,回购价格甚至低于卖出价格。这种洗牌出售是投资者历来考虑的一种确认税收损失的方法,而不限制他们在拥有特定证券时所感受到的机会。国税局使用洗牌规则 消除在日历年结束前后任意出售和重新获得相同证券的动机。

关键要点

  • 当投资者以亏本的价格出售证券时,就发生了平仓出售税收优惠.
  • 美国国税局制定了洗牌销售规则,以防止纳税人滥用洗牌销售。
  • 亏本出售证券的投资者不得在证券出售后30天内(出售前或出售后)购买该证券的股份或与该证券基本相同的股份。

了解洗牌

当一个国家的税法允许对某一纳税年度内持有的证券的损失进行减税时,洗牌销售就起作用了。如果没有这样的激励措施,就没有必要进行洗车销售。然而,如果存在这样的激励措施,洗车销售就不可避免。洗牌有三个部分。

首先,当投资者注意到自己在纳税年度结束时处于亏损状态时,他们会在年底或接近年底时平仓。第二,这笔交易允许他们承担一笔损失,作为当年收入的减少,他们可以合法地在纳税申报表上要求这笔损失。通过这种方式,政府可以少交一些税。第三,新的一年开始后,投资者将寻求以或低于他们以前出售的价格购买证券。

洗牌规则

为了防止这种激励的滥用,美国国税局(IRS)在美国设立了洗售规则(在英国,这种做法被称为卧床和早餐),英国的税收规则有类似于“洗售规则”的实施。该规则规定,如果投资者在出售证券之前或之后的30天内购买了证券,则出售证券造成的任何损失都不能计入申报收入。这有效地消除了做短期洗牌销售的动机。

例如,假设一个投资者通过出售ABC股票获得了15000美元的资本收益。他属于最高税率等级,因此必须向政府缴纳20%的资本利得税,即3000美元。但假设他卖了XYZ安全系统,损失了7000美元。他的净资本利得为1.5万美元-7000美元=8000美元,这意味着他只需缴纳1600美元的资本利得税。请注意XYZ的已实现亏损如何减少ABC的收益,从而减少投资者的税单。

但是,如果投资者在出售后30天内回购XYZ股票或与XYZ基本相同的股票,则上述交易被视为洗牌出售,损失不允许抵消任何收益。更具体地说,洗单出售包括亏本出售证券和回购同一证券,或者是基本相同 ,出售前或出售后30天内。

此外,国税局通常不考虑债券优先股与公司普通股基本相同。然而,在某些情况下,优先股可能被认为与普通股基本相同。如果优先股在没有任何限制的情况下可转换为普通股,则会出现这种情况表决权作为普通股,以接近转换率 .

好消息是,在一次洗牌交易中实现的任何损失都不是完全损失。相反,损失可以应用于成本基础最近购买的实质上相同的证券。这不仅增加了购买证券的成本基础,也因此减少了任何未来应税收益的规模。因此,投资者仍将获得这些损失的信贷,但时间较晚。此外,还有持有期在回购证券的持有期内增加了一部分洗售证券,这增加了投资者获得15%优惠的几率长期资本利得税率 .

收入裁定2008-5,爱尔兰共和军交易也可以触发洗牌规则. 如果在非退休账户中出售股票,并且在30天期限内在个人退休账户中购买了实质上相同的股票,投资者不能就出售申请税务损失,也不能增加个人个人退休账户的基数。